Маржинальная торговля

Примеры сделок

Величина брокерского «плеча» зависит от «группы риска», к которой вы отнесены. А также от размера дисконта1 по ценной бумаге, предоставленного АО «Открытие Брокер» для данной «группы риска».

Пример расчета максимального объема денежных средств, на который можно совершить сделки с частичным обеспечением:

Бумага 1
Дисконт для осуществления покупок (D long)
Дисконт для необеспеченной продажи (D short)
При $100 000 руб. на счете вы сможете купить бумаг 11
При 100 000 руб. на счете вы сможете продать бумаг
ОАО «Газпром»
10%
25%
100 000/0.1 = 1 000 000 руб.
100 000/0.25 = 400 000 руб.
ОАО «Сбербанк»
25%
30%
100 000/0.25 = 400 000 руб
100 000/0.3 = 330 000 руб.
Размер дисконта по конкретной ценной бумаге, предоставленный для определенной «группы риска», можно найти в Личном Кабинете Клиента (раздел «Перечень ликвидных ценных бумаг и иностранных валют») или в ИТС QUIK (таблица «Купить/продать»).
Группы риска

Виды групп риска

В рамках системы управления рисками Брокера определены следующие группы риска (размер ставок риска раскрывается в личном кабинете клиента):

Группы риска
100% предварительное депонирование (без использования «плеча)
Группа риска, в которой клиент должен полностью обеспечить наличие активов для заключения сделки
Удвоенные требования КЦ к обеспечению
Группа риска, доступная клиентам со статусом «Клиент стандартного уровня риска» (КСУР). Ставка риска определяется исходя из размера максимальной ставки клиринговой организации и ставки риск-менеджера, с учетом формул, установленных Указанием Банка России № 5636-У
Требования КЦ к обеспечению
Группа риска, доступная клиентам со статусом «Клиент повышенного уровня риска» (КПУР). Ставка риска определяется исходя из размера максимальной ставки клиринговой организации и ставки риск-менеджера, которая устанавливается брокером как оценка риска актива
Требования КЦ к обеспечению (шлюз)
Группа риска, созданная для клиентов с прямым подключением к шлюзу
Правила установки групп риска
Брокер, по умолчанию, устанавливает новым счетам клиентов следующие Группы риска
Для портфелей Фондового рынка Московской биржи (ФР МБ)
Категории клиентов и условия обслуживания счетов
Группа риска для Портфелей ФР МБ
Клиенты – физические лица КСУР, работающие через систему интернет-трейдинга брокера
«Удвоенные требования КЦ к обеспечению»
Клиенты – физические лица КПУР и юридические лица КОУР, работающие через систему интернет-трейдинга брокера
«Требования КЦ к обеспечению»
Клиенты не предоставившие Брокеру право использования денежных средств
«100% предварительное депонирование (без использования «плеча)»
Клиенты – юридические лица КОУР, открывшие отдельный специальный брокерский счет для страховых компаний
«100% предварительное депонирование (без использования «плеча)»
Клиенты – физические лица КСУР, подключившие шлюз брокера
«100% предварительное депонирование (без использования «плеча)»
Клиенты – физические лица КПУР и юридические лица КОУР, подключившие шлюз брокера и открывшие отдельный торгово- клиринговый счет
«Требования КЦ к обеспечению (шлюз)»
Для портфелей Валютного рынка Московской биржи (ВР МБ)
Категории клиентов и условия обслуживания счетов
Группа риска для Портфелей ВР МБ
Клиенты – физические лица КСУР, работающие через систему интернет-трейдинга брокера
«Удвоенные требования КЦ к обеспечению»
Клиенты – физические лица КПУР и юридические лица КОУР, работающие через систему интернет-трейдинга брокера
«Требования КЦ к обеспечению»
Клиенты – юридические лица КОУР, являющиеся Управляющими компаниями, Доверительными управляющими
«100% предварительное депонирование»
Клиенты – физические лица КПУР или юридические лица КОУР, подключившие шлюз брокера
«Требования КЦ к обеспечению (шлюз)»
Для портфелей Единый брокерский счёт (ЕБС)
Категории клиентов и условия обслуживания счетов
Группа риска для Портфелей ЕБС
Клиенты – физические лица КСУР, работающие через систему интернет-трейдинга брокера
«Удвоенные требования КЦ к обеспечению»
Клиенты – физические лица КПУР и юридические лица КОУР, работающие через систему интернет-трейдинга брокера
«Требования КЦ к обеспечению»
Клиенты, открывшие отдельный специальный брокерский счет и или не предоставившие Брокеру право использования денежных средств
«100% предварительное депонирование (без использования «плеча)»
Клиенты – физические лица КПУР без статуса Квалифицированный инвестор, прошедшие тестирование «Производные финансовые инструменты», но не прошедшие тестирование «Необеспеченные сделки»
«Требования КЦ к обеспечению по фьючерсам»
Клиенты – физические лица КСУР без статуса Квалифицированный инвестор, прошедшие тестирование «Производные финансовые инструменты», но не прошедшие тестирование «Необеспеченные сделки»
«Удвоенные требования КЦ к обеспечению по фьючерсам»
Для портфелей Международных фондовых рынков (ФР Global)
Категории клиентов и условия обслуживания счетов
Группа риска для Портфелей ФР Global
Клиенты – физические лица КСУР, работающие через систему интернет-трейдинга брокера
«Удвоенные требования КЦ к обеспечению»
Клиенты – физические лица КПУР и юридические лица КОУР, за исключением Управляющих компаний и Доверительных управляющих, работающие через систему интернет-трейдинга брокера
«Требования КЦ к обеспечению»
Клиенты – юридические лица КОУР, являющиеся Управляющими компаниями, Доверительными управляющими
«100% предварительное депонирование (без использования «плеча)»
Клиенты, открывшие отдельный торгово-клиринговый счет и/или не предоставившие Брокеру право использования денежных средств
«100% предварительное депонирование (без использования «плеча)»
Для портфелей Фондового рынка Санкт-Петербургской биржи (ФР СПб)
Категории клиентов и условия обслуживания счетов
Группа риска для Портфелей ФР СПб
Клиенты, не предоставившие Брокеру право использования денежных средств
«100% предварительное депонирование (без использования «плеча)»
Клиенты – физические лица КСУР, работающие через систему интернет-трейдинга брокера
«Удвоенные требования КЦ к обеспечению»
Клиенты – физические лица КПУР и юридические лица КОУР, работающие через систему интернет-трейдинга брокера
«Требования КЦ к обеспечению»
Для портфелей Внебиржевого Фондового Рынка (ФР Classica)
Категории клиентов и условия обслуживания счетов
Группа риска для Портфелей Внебиржевого Фондового Рынка
Для всех категорий клиентов
«100% предварительное депонирование (без использования «плеча)»
Правила внутренних моделей управления рисками Брокера

(настоящие правила и особенности применяются Брокером при расчете параметров и показателей СУР в соответствии с Требованиями Банка России)


  1. Перечень множеств с зависимыми ценами, предоставляемых Брокером:

Фьючерсный контракт с ближайшей датой исполнения (Основной код)
Базовый актив (Код инструмента) фьючерсного контракта с ближайшей датой исполнения
SgnRi,j,n - показатель, характеризующий зависимость между изменениями цен i-го имущества или фьючерсного договора i-го вида и значений базового индикатора
AFLT
AFLT
1
ALRS
ALRS
1
CHMF
CHMF
1
FEES
FEES
1
GAZR
GAZP
1
GMKR
GMKN
1
HYDR
HYDR
1
LKOH
LKOH
1
MGNT
MGNT
1
MOEX
MOEX
1
MTSI
MTSS
1
NLMK
NLMK
1
NOTK
NVTK
1
ROSN
ROSN
1
RTKM
RTKM
1
SBPR
SBERP
1
SBRF
SBER
1
SNGP
SNGSP
1
SNGR
SNGS
1
TATN
TATN
1
TRNF
TRNFP
1
VTBR
VTBR
1
2. При расчете начальных ставок риска для Клиентов, отнесенных Брокером в соответствии с Требованиями Банка России к категории Клиентов со стандартным уровнем риска, Брокер применяет округление в большую сторону до 3-го знака после запятой при раскрытии ставки риска в абсолютном выражении.