Паевые инвестиционные фонды

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — простой и выгодный способ инвестирования в готовые инвестиционные стратегии под управлением профессионалов. Средства инвестируются в ценные бумаги и другие активы с потенциальной доходностью выше, чем по вкладам. Когда активы фонда растут в цене, вместе с ними растут доходы каждого инвестора. Этот инструмент подходит тем, кто не располагает временем или опытом для самостоятельного изучения рынка и принятия инвестиционных решений.

• Доступность и низкий порог входа. Приобрести инвестиционный пай можно за относительно небольшие деньги: минимальная сумма инвестирования в фонды под управлением УК «Открытие» составляет 1000 рублей. При этом доходность от инвестиционных паёв может превышать доходы от банковских депозитов или инвестиций в недвижимость.
• Прозрачность. Публичная история доходности, очищенной от всех комиссий и издержек, ежедневная стоимость пая, основанная на рыночных котировках, а также ежеквартальное раскрытие полного состава фонда. УК «Открытие» идёт в вопросе прозрачности еще дальше, раскрывая крупнейшие позиции в составе фонда на ежедневной основе.
• Ликвидная форма инвестирования. Покупка и продажа (погашение) паёв возможны в любой рабочий день, отсутствует минимальный требуемый срок инвестирования.
• Профессиональное управление портфелем. Не требуется быть экспертом, чтобы начать инвестировать. Доверительное управление активами фондов осуществляют профессионалы с подтверждёнными квалификацией и опытом в инвестиционной сфере.
• Диверсификация активов. Инвестирование средств в различные активы позволяет существенно сократить риски в случае банкротства одной из компаний, чьи бумаги входят в состав имущества фонда.
• Отсутствие временных ограничений. Инвестировать в фонды можно на любой срок.
• Широкий выбор. Управляющая компания, осуществляющая доверительное управление фондами, использует самые разные инвестиционные стратегии. Поэтому инвесторы могут выбрать фонд, который максимально соответствует их финансовым целям и предпочтительному уровню риска. Для диверсификации портфеля и достижения оптимального баланса между рисками и прибыльностью инвесторы могут приобрести паи нескольких фондов.
• Лёгкая смена инвестиционных стратегий. Возможность сменить стратегию путём обмена паёв фонда на паи другого фонда без комиссии, сохранив налоговую льготу.
• Льготное налогообложение. При инвестициях в ПИФы прибыль текущих операций и полученные дивиденды не облагаются налогами. Нет необходимости уплачивать НДФЛ от роста стоимости пая каждый календарный год – это происходит один раз в момент погашения паев. Для получения налоговой льготы по ПИФам необходимо владеть паями более трёх лет. При этом налоговой льготе подлежит доход от инвестиций не превышающий три миллиона рублей в год. Таким образом, платить налог придётся, только если вы заработали на инвестициях больше девяти миллионов рублей за три года.
• Юридическая защищённость. Защита денежных средств от нецелевого использования возможна благодаря контролю за имуществом в составе фонда со стороны специализированного депозитария под пристальным ежедневным надзором Банка России.

Механизмы обеспечения сохранности имущества в паевом инвестиционном фонде:

• Имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, обособляется от: имущества управляющей компании, имущества владельцев ПИФов, имущества, составляющего иные ПИФы и находящиеся в доверительном управлении этой УК, а также иного имущества, находящегося в доверительном управлении или по иным основаниям у указанной УК. Имущество, составляющее ПИФ, учитывается управляющей компанией на отдельном балансе, и по нему ведётся отдельный учёт.
• Учёт и хранение имущества, составляющего ПИФ, осуществляется специализированным депозитарием. Депозитарий не вправе пользоваться и распоряжаться имуществом ПИФа.
• Многоуровневый контроль деятельности Управляющей компании со стороны Специализированного депозитария, ЦБ РФ (ранее ФСФР/ФКЦБ России), а также разделение функций управления имуществом и его хранения, исключают возможность нецелевого использования средств пайщиков.
• Активы фондов ликвидны, то есть средства ПИФов, как правило, вкладываются в такие ценные бумаги, которые легко могут быть проданы на организованных торгах. Деятельность инвестиционных фондов регулируется Федеральным законом от 29.11.2001 N 156-ФЗ (ред. от 01.05.2017) «Об инвестиционных фондах».

Для начала важно определить собственную финансовую цель и приемлемые уровни риска и потенциальной доходности. При этом следует руководствоваться простым принципом: чем выше ожидаемая прибыль, тем выше риски, а, следовательно, тем длиннее должен быть горизонт инвестиций. Если вы готовы рисковать, а ваша цель — высокий доход, вам подойдут фонды, инвестирующие в акции. Если же вы хотите защитить сбережения от инфляции и иметь возможность получить доход чуть выше, чем по банковским вкладам, но при этом вы не готовы к высокому риску, выбирайте фонды, в составе которых облигации. Для инвесторов, ищущих «золотую середину» между рисками и доходностью, лучше всего подходят сбалансированные фонды, инвестирующие и в акции, и в облигации. Также вы можете приобрести паи нескольких разных фондов. Это позволит диверсифицировать портфель и достичь оптимального баланса между рисками и прибыльностью. 

Инвестиционный пай — это именная ценная бумага, которая подтверждает право инвестора на долю в имуществе фонда. Каждый пай представляет собой определённый и неизменный объём прав. Учётом и хранением имущества, составляющего фонды, а также прав владельцев паёв, ведёт Специализированный депозитарий.

Стоимость одного пая рассчитывается при помощи простого деления стоимости имущества фонда на число паёв, которыми владеют пайщики. Стоимость пая зависит от стоимости активов фонда и поэтому меняется ежедневно, за исключением выходных и праздничных дней, в соответствии с изменениями цен на рынке.

• Покупка. Оформить заявку на приобретение паёв вы можете в Личном кабинете. После оформления заявки необходимо совершить перевод денежных средств на счёт фонда. Выдача паёв производится в течение пяти рабочих дней после поступления денежных средств на счёт. Для последующего приобретения паев необходимо перевести денежные средства по реквизитам соответствующего фонда, после чего в течение пяти рабочих дней паи добавятся в ваш портфель.
• Обмен. Для обмена паёв необходимо оформить заявку в Личном кабинете. Обмен паёв осуществляется в течение пяти рабочих дней после подачи заявки.
• Погашение. Эта операция также производится при помощи оформления заявки в Личном кабинете. Погашение инвестиционных паёв осуществляется в срок не более трёх рабочих дней с момента поступления заявки. Сумма денежной компенсации, подлежащей выплате, определяется на основе расчётной стоимости пая на рабочий день, предшествующий дню погашения. Выплата денежной компенсации осуществляется в течение 10 рабочих дней со дня погашения инвестиционных паёв.

Прибыль по ПИФам находится в прямой зависимости от стоимости имущества, входящего в их состав. Профессиональные управляющие анализируют рынок, отслеживают изменения цен и принимают решения об изменении состава активов фонда, выводя те ценные бумаги, чей потенциал, по их мнению, исчерпан, и вводя более перспективные активы. Кроме того, доходность фонда зависит и от его инвестиционной стратегии: чем выше риск, тем выше потенциальная прибыль.

Инвестировать можно только в российских рублях.

• в случае подачи заявки на приобретение инвестиционных паев Фонда через личный кабинет Управляющей компании — 1 000 рублей
• в случае подачи заявки на приобретение инвестиционных паев Фонда в офисе Управляющей компании и Агентов фонда — 5 000 рублей

Для регулярных инвестиций подключите еженедельный или ежемесячный автоплатёж в вашем банке.
Инструкция для интернет-банка «ФК Открытие».

Зачисления денежных средств в фонды допускаются третьими лицами, если они являются ближайшими родственниками клиента и могут предоставить подтверждающие документы: свидетельство о браке или свидетельство о рождении.

• Надбавка — это комиссия, которая при приобретении паёв увеличивает их стоимость. При наличии надбавки стоимость пая при покупке увеличивается по сравнению с расчётной. Как правило, чем выше объем инвестиций, тем меньше размер данной комиссии.
• Скидка — это комиссия, которая при погашении паёв снижает их стоимость. При наличии скидки стоимость пая при покупке уменьшается по сравнению с расчётной. Размер скидки определяется сроком владения паями. Как правило, чем дольше срок владения паями, тем меньше размер данной комиссии.
• Размеры надбавок и скидок указаны в правилах доверительного управления.

Частные инвесторы обязаны платить налог на доходы физических лиц: ставка для резидентов 13%, для нерезидентов – 30%. Уплата НФДЛ производится управляющей компанией при погашении паёв. При расчёте дохода учитываются фактические расходы на покупку паёв, включая надбавки и скидки. В тех случаях, когда сумма погашения пая равна или меньше суммы, потраченной при приобретении, налог не взимается.

• Доходы по ценным бумагам (дивиденды по акциям и купонные выплаты по облигациям), возникающие при управлении фондом, реинвестируются в активы фонда без удержания налога
• Необходимость уплаты налога на доход возникает только при продаже паёв, то есть с разницы между ценой продажи и ценой покупки. УК «Открытие» выступает в качестве налогового агента и самостоятельно осуществляет исчисление, удержание и перечисление НДФЛ в бюджет
• При владении паями более трёх лет возникает налоговая льгота – освобождение от налога на доход. Для получения налоговой льготы по паевым фондам, необходимо владеть паями более трёх лет. При этом доход от инвестиций не должен превышать три миллиона рублей в год. Таким образом, необходимость платить налог возникнет, если вы заработали на инвестициях больше девяти миллионов рублей за три года
• Если обменивать паи одного фонда на паи другого, срок владения паями не прерывается. Вы можете менять инвестиционные стратегии в течение трёх лет и освободиться от уплаты налогов
• В случае соблюдения всех условий получения налоговой льготы при подаче заявки на погашение паёв, УК «Открытие» самостоятельно учитывает налоговый вычет при расчете НДФЛ

Да, согласно общим правилам о наследовании и дарении.

Да, можно вкладывать средства в ПИФы, которые инвестируют в ценные бумаги российских компаний или облигации федерального займа. Ограничение действует для фондов, в составе которых присутствуют ценные бумаги иностранных компаний.