Открытие — Облигации РФ
Тикер — OPNBИнвестиции в российские облигации
Ожидаемая доходность
Низкий порог входа
Низкая комиссия
Валюта фонда
Состав фонда
на 05.12.2023
Преимущества
Инвестиционная цель
Стратегия Фонда предполагает возможность размещения средств как в государственные облигации, так и в корпоративные долговые инструменты высоконадежных компаний. Доход формируется за счет поступления купонных выплат, а также изменения курсовой стоимости ценных бумаг. Основным принципом управления Фондом является поддержание высокого уровня ликвидности активов при минимальном риске. Инвестиционной целью является обеспечение доходности, превышающей ставки по рублевым депозитам, при долгосрочном инвестировании средств.Стратегия управления
Инвестиционная стратегия предполагает активное управление имуществом Фонда.
Стратегия, разработанная командой Открытие Инвестиции, позволяет применить уникальную экспертизу портфельных управляющих и оперативно реагировать на изменения рыночной конъюнктуры.
Кому подходит?
Фонд ориентирован на клиентов, нацеленных на стабильный консервативный доход, как правило, превышающий ставки по банковским депозитам, и при этом желающих иметь возможность в любой момент забрать вложенные средства, не теряя уже накопленного дохода.
Виталий Исаков, Управляющий фондом
Опыт работы на финансовом рынке более 14 лет. Имеет квалификационные аттестаты ФСФР 1.0 и 5.0, а также сертификаты CFA (сертифицированный финансовый аналитик) и FRM (финансовый риск-менеджер)
По итогам октября российский долговой рынок продолжил снижение. Основное давление происходит со стороны растущей инфляции и инфляционных ожиданий. По итогам месяца годовая инфляция ускорилась до 6.65% после 6.0% на конец сентября, а рост цен с поправкой на сезонность в третьем квартале составил 12.1% в пересчете на год по сравнению с 5.1% во втором квартале.
Чтобы сдержать эту тенденцию Банк России на очередном Совете директоров 27 октября принял решение повысить ключевую ставку на 200 б.п. до 15% годовых, чем несколько удивил рынок, так как консенсус-прогноз говорил о росте на 100 б.п. В пресс-релизе регулятор отмечает, что рост инфляционного давления во многом связан с сохранением высокого спроса со стороны населения, за которым не успевает внутреннее производство, и чьи возможности расширения в текущий момент ограничены. По сравнению с сентябрем рост ставок на депозитном рынке усилился, и последнее повышение ключевой ставки должно увеличить привлекательность банковских вкладов. С кредитной активностью все складывается несколько сложнее. Если в сегменте необеспеченного кредитования ужесточение ДКП уже заметно и наблюдаются ограничения по выдаче новых кредитов, то, например, в сегменте ипотечного и корпоративного кредитования активность остается высокой в силу льготных программ и ожиданий будущих выплат по госконтрактам, соответственно.
По итогам месяца доходности кривой ОФЗ выросли практически равномерно на всем отрезке на 40-70 б.п. В результате этого кривая сохранила инвертированный вид, а спред между ближним и дальним концом составил порядка 60 б.п. Спрос на первичном рынке ОФЗ достаточно слаб в классических выпусках и сосредоточен по большей части во флоутерах ввиду сохраняющейся неопределенности с уровнем ключевой ставки в ближайшие месяцы. Однако резкое повышению ключевой ставки до 15% годовых, которое может быть близким к пиковым значениям, позволит части инвесторов обратить внимание на покупку долгосрочных госбумаг с доходностью выше 12%.
Как работает БПИФ?
Частые вопросы про БПИФ
Что такое биржевой паевой фонд (БПИФ)?
Биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ) — это фонд, паи которого торгуются на бирже. Инвестиционные стратегии БПИФ определяют структуру активов фондов и, как правило, повторяют состав соответствующего биржевого индекса. Купить или продать паи такого фонда можно самостоятельно на Московской Бирже.
Как работает БПИФ?
На вложенные вами средства управляющая компания приобретает ценные бумаги, а вы получаете долю в фонде, которую подтверждают инвестиционные паи. Цена пая изменяется каждый день, за исключением выходных и праздничных дней, и напрямую зависит от стоимости активов, составляющих имущество БПИФа. Если стоимость активов увеличивается, то цена пая растет. Вы можете продать паи и зафиксировать результат. Ваш финансовый результат равен разнице между ценой покупки пая и его продажи.
Как купить БПИФ?
Для покупки паёв биржевого паевого инвестиционного фонда нужен брокерский счёт. Найдите фонд в брокерском терминале по уникальному коду (тикеру) и подайте распоряжение брокеру на покупку паёв.
Какие расходы и комиссии?
В биржевых паевых инвестиционных фондах отсутствуют надбавки (комиссии при покупке) и скидки (комиссии при продаже). Вознаграждения управляющей компании, специализированного депозитария, регистратора, аудитора и биржи, а также иные расходы учитываются в стоимости пая. Также возможны комиссии на стороне брокера. Условия и тарифы можете уточнить у компании, где у вас открыт брокерский счет.
Нужно ли платить налоги с БПИФ?
Доходы (дивиденды по акциям и купонные выплаты), возникающие при управлении фондом, не облагаются налогом. Налог нужно заплатить только с дохода, полученного при продаже паёв (т.е. с разницы между ценой продажи и ценой покупки).
При владении паями более трёх лет возникает налоговая льгота – освобождение от налога на доход. Для получения налоговой льготы по паевым фондам необходимо владеть паями более трёх лет. При этом доход от инвестиций не должен превышать три миллиона рублей в год. Таким образом, необходимость платить налог возникнет, если вы заработали на инвестициях больше девяти миллионов рублей за три года.
Также при покупке паёв биржевого фонда на ИИС можно применить налоговые льготы и не платить налог при продаже паёв.
Комментарии управляющего
По итогам октября российский долговой рынок продолжил снижение. Основное давление происходит со стороны растущей инфляции и инфляционных ожиданий. По итогам месяца годовая инфляция ускорилась до 6.65% после 6.0% на конец сентября, а рост цен с поправкой на сезонность в третьем квартале составил 12.1% в пересчете на год по сравнению с 5.1% во втором квартале.
Чтобы сдержать эту тенденцию Банк России на очередном Совете директоров 27 октября принял решение повысить ключевую ставку на 200 б.п. до 15% годовых, чем несколько удивил рынок, так как консенсус-прогноз говорил о росте на 100 б.п. В пресс-релизе регулятор отмечает, что рост инфляционного давления во многом связан с сохранением высокого спроса со стороны населения, за которым не успевает внутреннее производство, и чьи возможности расширения в текущий момент ограничены. По сравнению с сентябрем рост ставок на депозитном рынке усилился, и последнее повышение ключевой ставки должно увеличить привлекательность банковских вкладов. С кредитной активностью все складывается несколько сложнее. Если в сегменте необеспеченного кредитования ужесточение ДКП уже заметно и наблюдаются ограничения по выдаче новых кредитов, то, например, в сегменте ипотечного и корпоративного кредитования активность остается высокой в силу льготных программ и ожиданий будущих выплат по госконтрактам, соответственно.
По итогам месяца доходности кривой ОФЗ выросли практически равномерно на всем отрезке на 40-70 б.п. В результате этого кривая сохранила инвертированный вид, а спред между ближним и дальним концом составил порядка 60 б.п. Спрос на первичном рынке ОФЗ достаточно слаб в классических выпусках и сосредоточен по большей части во флоутерах ввиду сохраняющейся неопределенности с уровнем ключевой ставки в ближайшие месяцы. Однако резкое повышению ключевой ставки до 15% годовых, которое может быть близким к пиковым значениям, позволит части инвесторов обратить внимание на покупку долгосрочных госбумаг с доходностью выше 12%.