Указ Президента РФ № 844, принятый 8 ноября 2023 года, создал условия для того, чтобы российские частные инвесторы смогли продать заблокированные иностранные ценные бумаги (ИЦБ) нерезидентам. 11 марта 2024 года Правительственная комиссия по контролю за иностранными инвестициями одобрила ключевые условия выкупа иностранных активов, а также назначила «Инвестиционную палату» организатором торгов.
Российские частные инвесторы имеют право продать ИЦБ – зарубежные акции, депозитарные расписки на зарубежные акции, инвестиционные паи, в составе которых есть зарубежные акции – на сумму до 100 000 рублей. Такие условия позволяют участвовать в выкупе как можно большему числу граждан.
Подать заявки частные инвесторы могут через своих брокеров, доверительных управляющих и управляющих компаний ПИФов с 25 марта 2024 года. Финальная цена выкупа ИЦБ определится по итогам сбора заявок от нерезидентов, но в любом случае она будет не ниже рыночной стоимости актива в рублях на закрытие торгов [22 марта] 2024 года.
В результате обмена российские частные инвесторы смогут продать ИЦБ, заблокированные на счетах российского центрального депозитария (НРД), а нерезиденты – приобрести эти бумаги за рубли, в том числе со счетов типа «С».
Основные этапы сделки
1. Организатор торгов собирает оферты на продажу заблокированных ИЦБ от российских частных инвесторов-резидентов через их брокеров, доверительных управляющих и управляющие компании ПИФов.
2. Организатор торгов делит общий пул этих бумаг на лоты, максимально идентичные по наполнению и совокупной стоимости ИЦБ. После устанавливается единая для всех лотов стартовая ставка, которая не может быть меньше средней стоимости входящих в каждый лот бумаг.
3. Организатор торгов собирает заявки нерезидентов на покупку сформированных лотов. Заявки, в которых предложенная цена ниже стартовой ставки, будут отклонены.
4. Организатор торгов в результате отбора заявок нерезидентов определит для всех лотов единую финальную цену продажи, которая будет не ниже стартовой ставки. Следовательно, и финальная цена продажи каждой ИЦБ будет не ниже цены, определенной на закрытие торгов 22 марта 2024 года и выраженной в рублях по курсу Банка России на ту же дату.
После этого заключаются сделки: российские частные инвесторы-резиденты получают денежные средства нерезидентов, а нерезиденты – ценные бумаги. ИЦБ российских резидентов, чьи оферты не были удовлетворены или были удовлетворены частично, не списываются со счетов депо владельцев, а незадействованные деньги нерезидентов возвращаются на их рублевые счета, включая счета типа «С».
Участие в выкупе полностью добровольное. Вы самостоятельно определяете, хотите ли вы предъявить к выкупу иностранные ценные бумаги и в каком количестве. Основные требования:
• К выкупу могут быть предъявлены только те иностранные бумаги, которые есть в утвержденном перечне vykupicb.investpalata.ru;
• Общая стоимость всех иностранных бумаг в вашей заявке не должна превышать 100 тыс. рублей.
Обратите внимание, что стоимость каждой иностранной бумаги в заявке, определяется на закрытие торгов 22 марта 2024 года в рублях по курсу ЦБ РФ на аналогичную дату.
С Общими условиями проведения торгов возможно ознакомится на сайте Организатора торгов - vykupicb.investpalata.ru. При этом подавать заявку вы будите через своего брокера - Открытие Брокер.
Выкуп проводит организатор торгов – «Инвестиционная палата». Никакие персональные данные передаваться зарубежным покупателям и регуляторам не будут.
Нет, никаких разрешений резидентам-физическим лицам получать не нужно.
Это регуляторное требование: лимит установлен Указом Президента № 844 от 08.11.2023. Увеличение этого лимита возможно только при соответствующих регуляторных изменениях.
В сделке участвуют только биржевые инструменты. Под выкуп попадают:
• акции иностранных эмитентов,
• депозитарные расписки на акции иностранных эмитентов,
• инвестиционные паи,
• ETF - биржевые инвестфонды, зарегистрированные вне России, но акции которых можно приобрести на российском фондовом рынке.
Под выкуп не попадают:
• еврооблигации,
• акции и расписки эмитентов, основной бизнес которых находится в России,
• структурные ноты,
• неквалифицированные иностранные финансовые инструменты.
Полный перечень иностранных ценных бумаг (ИЦБ), которые можно предъявить к выкупу, размещен на сайте Организатора оргов vykupicb.investpalata.ru в разделе "Перечень иностранных ценных бумаг".
Поскольку раньше подобные сделки не проводились, было принято решение на первом этапе выкупать только ликвидные биржевые инструменты с наиболее понятным ценообразованием и условиями. Это также соответствует интересам массового розничного инвестора.
Да
Подать заявку вы сможете начиная с 25.03.24 по 08.05.2024 до 16-00 по Мск
Физические лица-резиденты могут предъявить к выкупу ИЦБ совокупной стоимостью не более 100 тыс. рублей.
Начальная стоимость каждой ценной бумаги в заявке определяется в рублях по курсу Банка России на основании цены закрытия торгов 22 марта 2024 года. За основу берутся котировки бирж первичного листинга, выраженные в рублях по курсу Банка России.
Клиенты Открытие Брокер могут подать заявку в мобильном приложении Vision Invest, а также в Личном кабинете Открытие Брокер. Пошаговая инструкция по подаче заявки будет направлена клиентам дополнительно 25.03.2024, в день старта подачи заявок. В сделке может участвовать только целое количество ценных бумаг. Совокупная стоимость заявок, поданных через всех участников рынка ценных бумаг, не должна превышать 100 000 рублей.
Если вы подадите заявку или несколько заявок у разных брокеров на продажу ИЦБ суммой выше 100 000 руб., «Инвестиционная палата» отсечет часть ценных бумаг на сумму превышения: организатор торгов будет отбирать такие бумаги, которые по стоимости будут максимально приближены к 100 000 рублей, независимо от того, через кого подана заявка. «Отсеченные» бумаги не будут предлагаться к продаже нерезидентам и вернутся их владельцам после завершения всех расчетов по сделке.
После подачи заявки на выкуп, ценные бумаги будут отражаться на разделах, на которых находятся сейчас. Ближе к периоду окончания сбора заявок, ценные бумаги будут переведены с текущего раздела на новый - брокировочный. Движение вы увидите в бркокерском и депозитарном отчете.
В Открытие Брокер озможно иметь только одну активную заявку на участие в выкупе. В одной заявке необходимо выбрать максимально возможный объем ЦБ, соответствующий максимальной сумме к выкупу (100 000 руб.).
Отменить поданную заявку можно только через трейдеров, позвонив по номеру 8-800-500-99-66, в меню IVR выбрать клавишу 3. Подать поручение на отмену заявки возможно только до Т40 календарных дней от дня сбора заявок.
( T+40 календарных дней).
Да, при этом будут утчены затраты на приобретение иностранных ценных бумаг на дату покупки по курсу на дату покупки.
Нет. ИЦБ могут вернуться их владельцам в двух случаях.
1. Если по ним произошли корпоративные действия, из-за чего поставка таких бумаг будет невозможна или затруднительна. При этом остальные бумаги из заявки физлица-резидента будет включены в общий пул иностранных ценных бумаг.
2. Если лоты, сформированные из общего пула ИЦБ, не выкупили покупатели-нерезиденты. Все невыкупленные иностранные бумаги будут возвращены их владельцам.
Подробнее о том, в каких случаях ИЦБ могут вернуться их владельцам, можно ознакомиться в презентации для розничных инвесторов, слайд 20.
На совершение самой сделки неактуальность паспорта не повлияет, при этом будет заблокирован дистанционный вывод денежных средств.
1. Неактуальная анкета – вы не сможете подать поручение, если данные вашей акенкеты неактуальны.
2. Отсутствие и брокерского и депозитарного договора с ООО «Инвестиционная палата».
В случаях из пунктов выше - необходимо обратиться в офис ООО "Инвестиционная палата" или офис Открытие Брокер не менее, чем за 10 рабочих дней до окончания сбора заявок.
После получения всех заявок от физлиц-резидентов «Инвестиционная палата» сформирует общий пул заблокированных ИЦБ. Из этого пула будут выделены лоты, которые предложат нерезидентам. Мы будем делать лоты максимально идентичными по наполнению и совокупной стоимости ИЦБ.
В одном лоте будут собраны обезличенные бумаги. Мы постараемся сделать каждый лот ликвидным, чтобы увеличить спрос на него со стороны нерезидентов-покупателей. Это позволит как можно большему числу российских инвесторов получить деньги взамен заблокированных активов.
Подробнее о том, как будут сформированы лоты, описано в презентации, слайд 15-16.
Да, заявка частного инвестора может быть удовлетворена частично или не удовлетворена совсем. В таких случаях – представлены ниже – их не будут предлагать нерезидентам и вернут владельцу-резиденту.
1. Если в заявку включены ценные бумаги, которые нельзя предъявлять к выкупу. Список ИЦБ, которые можно предъявить к выкупу, доступен в разделе «Тендерные документы» [гиперссылка на раздел сайта со списком].
2. Если физлицо-резидент подаст заявку на продажу ИЦБ общей суммой выше 100 000 рублей. «Инвестиционная палата» отсечет часть ценных бумаг на сумму превышения: организатор торгов будет отбирать такие бумаги, которые по стоимости будут максимально приближены к 100 000 рублей, независимо от того, через кого подана заявка. «Отсеченные» бумаги не будут предлагаться к покупке нерезидентам и вернутся владельцам после завершения всех расчетов по сделке.
3. Если брокер, доверительный управляющий или управляющая компания ПИФа передаст организатору торгов некорректные данные.
4. Если продавец-резидент не пройдет формальную проверку на соблюдение российского и международного законодательства: к участию в выкупе не будут допускаться граждане под санкциями, а также лица, которые пытаются легализовать «преступные» доходы (№115-ФЗ от 07.01.2001).
Решение о проведении следующего раунда и расширении перечня финансовых активов может принимать только Правительственная комиссия.
11 марта 2024 года Правительственная комиссия по контролю за иностранными инвестициями одобрила ключевые условия выкупа иностранных активов, а также назначила «Инвестиционную палату» организатором торгов. Инвестиционная палата обладаем релевантным опытом, компетенциями и ресурсом для проведения выкупа. На «Инвестиционную палату» не действуют какие-либо ограничения, что упрощает техническую организацию выкупа в текущих геополитических условиях.
Для запуска сделки по выкупу активов российской стороне разрешения иностранных регуляторов не требуются.
При этом, они потребуются для того, чтобы покупатели-нерезиденты смогли вывести выкупленные ценные бумаги в западную инфраструктуру – это внутренний вопрос иностранных участников сделки.
Суть выкупа в том, что у покупателей-нерезидентов появится возможность перевести иностранные активы в свою инфраструктуру: по итогам расчетов в рамках сделки, покупатели-нерезиденты получат ценные бумаги, на вывод которых из российской депозитарной инфраструктуры с российской стороны не будет никаких ограничений, но им потребуются разрешения со стороны западных регуляторов. Разумно предположить, что западным инвесторам должно быть гораздо проще получить такие разрешения, чем российским.
Схема сделки предполагает, что потенциальные покупатели-нерезиденты должны будут сделать своего рода «обеспечительный платеж» на счет организатора торгов. Чтобы платеж зачислился, ограничения, которые налагаются на счета типа «С», будут временно сняты. Если этот «обеспечительный платеж» не будет использован или будет использован частично, неиспользованные денежные средства будут возвращены их владельцам. Ограничения на счета типа «С» при этом в целом сохраняются.
Персональные данные резидентов, которые решат принять участие в выкупе иностранных ценных бумаг, ни в какой форме никому из нерезидентов направляться не будут: соответственно, риска введения санкций против таких россиян нет.
Более того, согласно Указу Президента и Решениям Совета директоров Банка России, никто из профессиональных участников рынка ценных бумаг, в том числе российский центральный депозитарий, брокеры и управляющие компании не могут взымать никаких комиссий (и соответственно получать экономическую выгоду) с клиентов за участие в сделке.
Что касается санкций/вторичных санкций против покупателей-нерезидентов или потенциальных зарубежных третьих сторон , этот вопрос следует адресовать регуляторам иностранных юрисдикций, которые отвечают за введение подобных ограничений.