Открываем инвестиционную идею по акциям Intel. Мы базируем нашу оценку стоимости акций на основе форвардного мультипликатора P/E. С учетом ожидаемых среднегодовых темпов роста EPS в 9% на горизонте 5 лет, справедливый форвардный мультипликатор P/E составляет 12,0x против текущего 10,3x. При средних ожиданиях по скорректированному EPS на 2020-ой финансовый год в размере $4,8 целевая цена акций Intel Corp на ближайшие 12 месяцев составляет $57,50 за акцию, что на 15% выше текущего уровня.
- Intel — один из крупнейших в мире производителей полупроводников, занимает лидирующую долю на рынке микропроцессоров для ПК и серверных станций.
- Солидное финансовое положение Intel и наличие собственных производственных мощностей позволяет компании больше инвестировать в исследования и разработки, а также приобретать готовые перспективные бизнесы в том числе, в области новейших разработок алгоритмов машинного обучения и искусственного интеллекта.
- Продажи серверных процессоров будут основным драйвером роста в ближайшем будущем, что позволит Intel масштабировать свои преимущества в облачных вычислениях, технологиях 5G и интернете вещей. Данный фактор позволит компании косвенно наверстать упущенные ранее возможности на растущем рынке процессоров для мобильных устройств.
- Высокая для ИТ-сектора дивидендная доходность в совокупности с расширенной на $10 млрд (без привлечения заемного капитала) до конца текущего года программы обратного выкупа акций делает акции Intel привлекательными для инвесторов, ориентированных на текущий доход.
Инвестиционная идея Intel Corp — «Технологический потенциал»
Примечание: в общем доступе мы публикуем лишь незначительную часть инвестиционных идей, выпускаемых Otkritie Research. Полная информация об инвестиционных идеях доступна клиентам брокерского обслуживания на тарифе «Ваш финансовый аналитик».
