18 октября 2021, 15:00

Softline — IPO

Скачать файл

В конце сентября Softline официально объявил о планах проведения IPO на Лондонской и Московской биржах. В рамках предложения Softline планирует привлечь около $400 млн за счет размещения новых акций. Дополнительно к этому может быть предложено до 15% от базового объема сделки от ряда акционеров компании. Завершение формирования книги заявок намечено на 26 октября, объявление цены размещения — на 27 октября. С момента допуска к торгам продающие акционеры и Softline возьмут на себя обязательство не продавать акции компании в течение 180 дней, топ-менеджмент — 360 дней. Привлеченные средства планируется направить на финансирование M&A, других инвестиций, а также на общекорпоративные цели. Предварительный ценовой диапазон установлен в размере $7,5–10,5 за GDR, что соответствует рыночной капитализации компании в диапазоне $1,49–1,93 млрд (после размещение допэмиссии).

По нашим расчетам, справедливая стоимость одной GDR Softline составляет $10,90, что выше верхней границы объявленного в рамках IPO ценового диапазона. Таким образом, мы рекомендуем инвесторам участвовать в данном размещении, ориентируясь на привлекательную стоимостную оценку и перспективы дальнейшего роста бизнеса компании.

Softline Group — глобальный поставщик комплексных технологических решений, облачных сервисов, программного и аппаратного обеспечения, а также широкого спектра IT-услуг. Компания была основана в России в 1993 году и с тех пор эволюционировала в крупнейшего игрока в своей области в России и значимого эксперта на многих развивающихся рынках за пределами СНГ. В настоящий момент Softline, помимо РФ, ведет бизнес более чем в 50 развивающихся странах Восточной Европы, Латинской Америки, Центральной Азии и Азиатско-тихоокеанского региона и продолжает активно расширять географию своего присутствия. По итогам последнего финансового года компания заработала за рубежом порядка 40% консолидированной валовой прибыли (см. диаграмму 2). В частности, согласно данным AMR International, Softline занимает вторые-третьи позиции на рынке Индии, Бразилии, Чили, Вьетнама и др. стран.

Развернутый аналитический комментарий по IPO Softline

Правовая информация

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации»

АО «Открытие Брокер» входит в состав Российской Национальной Ассоциации SWIFT.

Центр раскрытия корпоративной информации.


Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении №2 и 2а «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.

Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

Политика использования файлов cookie на open-broker.ru.

Свернуть