12 февраля 2021, 14:11

Инвестиционная идея Walmart — «Перемены к лучшему»

WMT-RM
Источник: Открытие Брокер
Скачать файл

Акции компании Walmart торгуются на нижней границе относительного P/E диапазона за последние 2 года. По показателю P/S компания торгуется на уровне 0,8x, в то время как лидер отрасли Amazon торгуется на уровне 4,2x. Стоимостные оценки свидетельствуют об относительной привлекательности акций компании Walmart. Имеется потенциал для расширения мультипликаторов, который мог бы реализоваться за счет увеличения доли электронной коммерции в совокупной выручке. Расширение мультипликатора может стать одним из компонентов роста стоимости акций. На долю этого компонента может приходиться до 3% роста в среднесрочной перспективе.

Вторым источником роста является прогнозируемый прирост операционных показателей. Мы прогнозируем нормализованные темпы роста прибыли на акцию в ближайшие три года в размере 10%-12% в год. В совокупности с расширением мультипликаторов совокупный прирост акций может составить около 14% годовых.

Таким образом, наша целевая цена на ближайшие 12 месяцев составляет $164, что соответствует потенциалу роста акций в размере 14% и рекомендации «ПОКУПАТЬ» акции компании.

  • Walmart — один из крупнейших в мире ритейлеров, включающий 11500 магазинов.
  • Планомерное увеличение доли электронной коммерции.
  • Запуск подписки на Walmart+, с бесплатной доставкой товаров в день покупки.
  • Развитие рекламного сегмента, как дополнительного направления бизнеса.
  • Один из наиболее эффективных ритейлеров с кредитным рейтингом AA. Компания ежегодно повышала дивиденд начиная с 1974 года.

Развернутый инвестиционный тезис доступен в PDF-формате:

Инвестиционная идея Walmart — «Перемены к лучшему»

В общем доступе мы публикуем лишь незначительную часть инвестиционных идей, выпускаемых Otkritie Research. Полная информация об инвестиционных идеях доступна клиентам брокерского обслуживания на тарифе «Ваш финансовый аналитик».

Дополнительные комментарии, а также индивидуальная помощь в расчете и реализации инвестиционных идей доступна клиентам Персонального брокерского обслуживания, тариф «Личный брокер».

Правовая информация

Скачайте мобильное приложение «Открытие Брокер»:

 

АО «Открытие Брокер», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации».


Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении № 2 «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.

Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

Информация, размещённая в настоящем разделе сайта, носит ознакомительный характер, не является гарантией или обещанием доходности вложений в будущем. Инвестирование в финансовые инструменты связано с высокой степенью рисков и не подразумевает каких-либо гарантий как по возврату основной инвестированной суммы, так и по получению каких-либо доходов. 

Инвестидеи предоставляются брокером исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться клиентом в качестве предложения или побуждения на заключение сделок с ценными бумагами и/или на заключение срочных сделок. Брокер не несет ответственности за результаты инвестиционных решений, принятых клиентом на основе инвестиционных идей и иных информационных сообщений, полученных от брокера.

 

Свернуть