23 сентября 2020, 18:04

Nike: обновляем рейтинг до «на уровне рынка» после публикации сильного отчета

NKE
NKE_SPB
Корнилов Алексей, «Открытие Research»
Корнилов Алексей, «Открытие Research»
CFA, ведущий аналитик «Открытие Брокер», международный рынок акций

Отчет компании Nike за I квартал фискального 2021 года оказался намного сильнее ожиданий. Прибыль на акции составила $0,95, по сравнению с консенсус-прогнозом аналитиков $0,47. Выручка также превысила ожидания, составила $10,59 млрд по сравнению с прогнозом в $9,15 млрд. Особенно отличился сегмент цифровых продаж (электронная коммерция), где выручка подскочила на 82% по сравнению с годом ранее. Выручка в Северной Америке на фоне влияния пандемии сократилась на 2%, в то время как рынок ожидал более существенного сокращения. При этом выручка от продаж в Китае — в важном географическом сегменте — увеличилась на 6%.

Текущий отчет показал, что компания более чем хорошо справляется с макроэкономическими трудностями, вызванными COVID-19. Лояльность покупателей к бренду и инновационные продукты способствовали хорошему результату. Развитие цифровых продаж напрямую покупателям считается одним из долгосрочных драйверов роста для компании. По этому показателю квартал был особенно успешным, показав прирост выручки на 82%. Хорошие темпы роста продаж в Китае, который географически считается основным драйвером роста, также сохраняются. Все это позволяет нам сохранять долгосрочный позитивный взгляд на Nike.

Исходя из результатов квартала мы считаем оправданным пересмотр нашей целевой цены со $124 до $138. Но с учетом резкого роста цены и уже менее существенной ожидаемой доходности, мы понижаем рейтинг акций Nike с «покупать» до «на уровне рынка» в соответствии с нашей методикой присвоения рекомендаций по акциям.

Акции Nike уже принесли инвесторам 15% с момента присвоения нашей первоначальной рекомендации 25 августа 2020.

Упомянутый квартальный отчет был опубликован после закрытия регулярной торговой сессии во вторник. На торгах в среду, 23 сентября, акции Nike подскочили до $130,38, что является новым историческим максимумом цены. За месяц бумага подорожала на 14%, с начала года — на 26%. Ровно год назад акция Nike стоила на 46% дешевле.

Согласно применяемой методике присвоения рекомендаций по акциям:

  • рекомендация «покупать» выставляется, когда ожидаемая доходность инвестиции в акции компании находится в диапазоне 10–15% годовых. На динамику цен акций воздействуют долгосрочные факторы роста на фоне положительного сочетания риска и доходности.
  • рекомендация «на уровне рынка» — ожидаемая доходность инвестиции в акции компании находится в диапазоне 5–10% годовых. Отсутствуют значительные положительные и отрицательные факторы, воздействующие на динамику цен акций эмитента.

12-месячный консесус-таргет по акции составляет 141,58, что предполагает потенциал роста 10%, свидетельствует статистика в терминале Bloomberg. По данным агентства, в настоящий момент по Nike среди аналитиков Wall Street 29 рекомендаций «покупать», 4 — «держать», 2 — «продавать».

Правовая информация

Скачайте мобильное приложение «Открытие Брокер»:

 

АО «Открытие Брокер», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации».


Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении № 2 «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.

Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

Информация, размещённая в настоящем разделе сайта, носит ознакомительный характер, не является гарантией или обещанием доходности вложений в будущем. Инвестирование в финансовые инструменты связано с высокой степенью рисков и не подразумевает каких-либо гарантий как по возврату основной инвестированной суммы, так и по получению каких-либо доходов. 

Инвестидеи предоставляются брокером исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться клиентом в качестве предложения или побуждения на заключение сделок с ценными бумагами и/или на заключение срочных сделок. Брокер не несет ответственности за результаты инвестиционных решений, принятых клиентом на основе инвестиционных идей и иных информационных сообщений, полученных от брокера.

 

Свернуть