03 августа 2020, 13:07

Дневной обзор. Рубль отыгрывает сильную перепроданность

Кочетков Андрей, PhD
Кочетков Андрей, PhD
ведущий аналитик «Открытие Брокер»

К 15:15 мск индекс МосБиржи повышался на 0,85% до 2936,43 п., а РТС рос на 1,46% до 1252,49 п. В первой половине дня отечественный рынок демонстрировал устойчивый рост, реагируя на сильные данные по производственной активности в Китае и Европе. Акции Сбербанка прибавляли более 2% перед выходом отчётности по МСФО. Под давлением были бумаги «ВСМПО-Ависма». Совет директоров рекомендовал акционерам отказаться от выплаты годовых дивидендов за 2019 год, а также отказался от вознаграждения в период с 21 мая до 3 сентября с целью повышения устойчивости компании в условиях существенного падения спроса. Акции «Петропавловск» снижались на новостях о планах выпустить 9,8% акций для конвертации облигаций. В лидерах дня были бумаги «М.Видео», Московской биржи, «Ленты», Mail.ru Group, ВТБ и АФК «Система». Слабее всех оказались привилегированные бумаги «Мечел», привилегированные и обыкновенные «Татнефть», «ФосАгро» и ТМК. Объём сделок на основной секции Московской биржи достиг 31 млрд рублей к середине дня.

 

Рубль активно укреплял свои позиции. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3200 рублей. Ставки MosPrime снизились до 4,32% на день, 4,40% на неделю и 4,48% на месяц. Выплатой акционерам «Газпрома», по сути, завершается период конвертации дивидендов российских компаний нерезидентами. Соответственно, давление на рубль будет ослабевать. Также можно говорить о сильной перепроданности российской валюты, что повышает актуальность коррекции резкого ослабления в конце июля. К слову говоря, накопленная перепроданность рубля позволяет ему торговаться лучше, чем многим схожим валютам. Также повышается актуальность возвращения нерезидентов на рынок ОФЗ после июльского роста доходностей и резкого ослабления рубля. Во всяком случае, он всё ещё сохраняет свою реальную положительную доходность в отличие от валют фондирования. На прошлой неделе ЦБ РФ сообщал о росте международных резервов сразу на 1,5% до $582,7 млрд, что, скорее всего, произошло за счёт переоценки стоимости золота. В любом случае, вкупе с ослаблением рубля это означает рост покрытия внешних обязательств страны. Соответственно, рубль сохраняет все свои фундаментальные преимущества. Лишь нефть остаётся фактором неопределённости, но за счёт ослабшего доллара она также не торопится дешеветь на опасениях замедления восстановления спроса и роста предложения в августе. К 15:15 мск пара USD/RUB – 73,845 (-0,77%), EUR/RUB – 86,61 (-1,13%).

 

Вслед за Китаем европейские страны также сообщают о дальнейшем восстановлении деловой активности. Индекс PMI в промышленности еврозоны повысился в июле до 51,8 п. с 47,4 п. в июне при ожиданиях роста до 51,1 п. В зону роста вышел германский промышленный PMI, составив 51,0 п. по итогам июля. Существенное улучшение показателя наблюдается в Италии, где индекс поднялся до 51,9 п. с 47,5 п. в июне. В Великобритании производственный PMI не дотянул до прогноза, но все же вырос до 53,3 п. против 50,1 п. в июне. Основной прирост индексам обеспечивали бумаги технологичных и химических компаний. Слабее всех оказался банковский сектор на фоне ряда слабых отчётов. Банк HSBC сообщил о падении прибыли до уплаты налогов в I полугодии на 65% во многом из-за необходимости увеличения резервов для покрытия плохих кредитов. Аналогичная причина стала основанием для убытков Societe Generale в размере 1,26 млрд евро. Пивоваренная Heineken отказалась от промежуточных дивидендов из-за убытков в II квартале. Среди самых слабых также оказались акции производителя авиадвигателей Rolls-Royce, что вполне объяснимо на фоне весьма слабой активности в отрасли авиаперевозок. К 15:15 мск FTSE 100 – 5971,77 п. (+1,25%), DAX – 12598,85 п. (+2,32%), CAC 40 – 4850,57 п. (+1,40%).

 

Нефть находилась под давлением на фоне ожиданий роста предложения со стороны OPEC+. Кроме того, далеко не все члены соглашения полностью выполняли свои обязательства в июне и июле. Также растёт риск возвращения ограничительных мер. В частности, даже президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил о возможности и необходимости общенационального карантина в течение 4-6 недель на всей территории США. С другой стороны, производственные индексы Китая и еврозоны всё же говорят о постепенном возвращении деловой активности к росту. К 15:15 мск Brent – $43,47 (-0,11%), WTI – $40,15 (-0,30%), золото – $1988,8 (+0,15%), медь – $6396,73 (+1,17%), никель – $13740 (-0,33%).

 

Индекс доллара повышался на 0,45% до 93,77 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США выросла до 0,56% по сравнению с 0,55% в утренние часы. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,173 (-0,36%), GBP/USD – $1,303 (-0,4%), USD/JPY – 106,12 (+0,19%). 

 

Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка в начале дня от 0,55% в Dow Jones до 0,9% в NASDAQ. Новый пакет экономической помощи остаётся несогласованным. Демократы и республиканцы продолжают спорить по поводу объёма выплат безработным. Даже президент Дональд Трамп уже высказался в пользу сохранения платежей на прежнем уровне, раскритиковав упорство республиканцев. Однако рынок также подпитывается другими новостями. Акции Microsoft демонстрировали рост в рамках расширенных торгов на новостях о планах купить американское подразделение китайской социальной сети TikTok. Госсекретарь США Майк Помпео заявил в воскресенье о том, что президент Дональд Трамп может в ближайшее время объявить о санкциях против ряда китайских производителей программного обеспечения, которые в Белом доме оценивают в качестве угрозы национальной безопасности. В течение дня выступят главы ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард и ФРБ Чикаго Чарльз Эванс. Также выйдут индекс деловой активности в производственной сфере США и ISM в производственной сфере. Из интересных новостей можно отметить свежее приобретение Apple стартапа, который разрабатывает технологию превращения iPhone в платёжный терминал. Российский рынок продолжает отыгрывать восстановление деловой активности в Китае и еврозоне. Рубль отыгрывает сильную перепроданность даже на фоне укрепления доллара.

Правовая информация

Скачайте мобильное приложение «Открытие Брокер»:

 

АО «Открытие Брокер», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации».


Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении № 2 «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.

Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

Информация, размещённая в настоящем разделе сайта, носит ознакомительный характер, не является гарантией или обещанием доходности вложений в будущем. Инвестирование в финансовые инструменты связано с высокой степенью рисков и не подразумевает каких-либо гарантий как по возврату основной инвестированной суммы, так и по получению каких-либо доходов. 

Инвестидеи предоставляются брокером исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться клиентом в качестве предложения или побуждения на заключение сделок с ценными бумагами и/или на заключение срочных сделок. Брокер не несет ответственности за результаты инвестиционных решений, принятых клиентом на основе инвестиционных идей и иных информационных сообщений, полученных от брокера.

 

Свернуть