16 июля 2020, 05:56

Утренний обзор. В Азии царили минорные настроения несмотря на ВВП Китая выше прогнозов

ASHR
Шульгин Михаил
Шульгин Михаил
Начальник отдела глобальных исследований «Открытие Брокер»

Внешний фон утром в четверг выкрашен в минорные тона в преддверии старта торгов на Мосбирже. Фьючерсы на европейские и американские фондовые индексы в красной зоне. Все основные фондовые индексы Азиатско-тихоокеанского региона демонстрируют уверенное падение. При этом цены на нефть теряют более 0,5%. Промышленные металлы также дешевеют. Золото, как защитный актив, пока стабильно, но предпринимает попытки продолжения роста.



По состоянию на 07:50 мск.:

  • Nikkei 225 -0,72% до 22786 п.
  • Hang Seng -1,15% до 25183 п.
  • CSI 300 -1,6% до 4669 п.
  • KOSPI -0,6% до 2189 п.
  • S&P/ASX200 -0,84% до 6002 п.

Ключевым событием Азии была публикация пакета макроэкономической статистики КНР:

  • ВВП Китая во 2 квартале 2020 г. вырос на 3,2% г/г при прогнозе +2,4% г/г по сравнению с -6,8% г/г в 1 квартале.
  • Промышленное производство в июне выросло на 4,8% г/г после роста на 4,4% г/г в мае. Результат полностью совпал с консенсус-прогнозом Bloomberg.
  • Розничные продажи в июне сократились на 1,8% к тому же месяцу годом ранее. Прогнозировался рост на 0,5% г/г. В мае показатель упал на 2,8% г/г.

Несмотря на то что экономический рост Китая во 2 квартале оказался лучше прогнозных оценок и продемонстрировал V-образный отскок, это не смогло сформировать на азиатских фондовых рынках позитивную динамику. Во-первых, накануне китайские акции уже реализовали полноценное ралли (8-дневное ралли), авансом отразив в ценах позитивные цифры по ВВП. Во-вторых, розничные продажи оказались откровенно слабыми, указывая, что потребительские расходы по-прежнему тормозят восстановление китайской экономики. Розничные продажи в сфере общественного питания сократились на 15,2% г/г Продажи авто, которые в мае показали скромный рост после обвала в апреле, увы, снизились в июне на 8,2% г/г.

Отметим, что производство автомобилей, согласно статистике за июнь, показывает позитивную динамику: рост на 13,4% г/г после роста на 12,2% г/г в мае. При этом производство в сфере IT растет двухзначными цифрами третий месяц подряд.

Фактор обострения отношений между Пекином и Вашингтоном также оказывал давление на настроения инвесторов в Азии. Накануне Госсекретарь США Майк Помпео заявил, что страна введет ограничения на выдачу виз некоторым сотрудникам китайских технологических компаний, таких как Huawei, так как подобные организации материально поддерживают режим, нарушающий права человека.

Однако во второй половине азиатской сессии участники рынка обсуждали слухи о том, что Дональд Трамп не хочет дальше обострять напряженность в отношениях с Китаем. Об этом он сообщил своим помощникам, утверждает ряд авторитетных финансовых СМИ. Ранее сообщалось, что Администрация американского президента рассматривает полный запрет на въезд США для членов коммунистической партии КНР. Однако против дополнительных санкций против высокопоставленных чиновников Поднебесной.

Доллар в среду подешевел против всех валют Большой десятки за исключением швейцарского франка. Лидировали валюты товарно-сырьевого блока, норвежская крона подорожала на 1,43% при поддержке цен на нефть. Что касается франка, то его поведение является необычным. Валюта 5-й день подряд существенно слабеет к евро, причем куда более масштабно, нежели по отношению к доллару или фунту стерлингов.

Сокращение длинных позиций в швейцарской валюте может отражать оптимизм по поводу разработки вакцины от Covid-19, но в большей степени объясняется слухами среди участников рынка по поводу того, что в пятницу лидеры ЕС могут добиться существенного прогресса в контексте плана выхода из экономического кризиса. Одной из наиболее важных задач мероприятия будет попытка согласовать Фонд восстановления после пандемии в размере 750 млрд евро. Динамика франка указывает на то, что кто-то может знать о деталях переговоров чуть больше, чем другие.

Однако в четверг на азиатских торгах доллар укрепляется против большинства валют G10 на фоне сокращения аппетита к риску. Стабильны по отношению к американцу японская иена и канадский доллар.

Курс EURUSD в среду протестировал 1,1450 — максимум с 10 марта, но к закрытию дня вернулся к 1,1400. В четверг перед стартом торгов в Европе курс опустился ниже фигуры. Единая валюта под давлением перед решением Совета управляющих ЕЦБ по ставкам. Как ожидается, процентные ставки будут оставлены без изменений, программа экстренной покупки облигаций также должна остаться без корректировок. Пресс-конференция главы ЕЦБ Кристин Лагард может оказаться главным источником турбулентности. Вопрос в том, как Лагард оценивает текущий уровень поддержки и видит ли необходимость в дополнительном стимулировании.

Динамика рубля к доллару по-прежнему схожа с эффектом «сжимающейся пружины», как, собственно говоря, и в котировках фьючерсов на Brent. Тему санкций против РФ прокомментировали на самом высоком уровне. Поскольку в США близятся президентские выборы, риторика в отношении России может стать более жесткой, что способно расстроить инвесторов в российский госдолг, заявил накануне замминистра финансов Тимур Максимов. При этом он подчеркнул, что пока нет оснований ожидать новых санкций.

В целом мы сохраняем конструктивный взгляд на рубль, но краткосрочно, поскольку выход из узкого коридора будет сопровождаться всплеском волатильности, не исключаем того, что рубль может вновь проверить на прочность уровень 72 за доллар.

Правовая информация

Скачайте мобильное приложение «Открытие Брокер»:

 

АО «Открытие Брокер», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации».


Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении № 2 «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.

Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

Информация, размещённая в настоящем разделе сайта, носит ознакомительный характер, не является гарантией или обещанием доходности вложений в будущем. Инвестирование в финансовые инструменты связано с высокой степенью рисков и не подразумевает каких-либо гарантий как по возврату основной инвестированной суммы, так и по получению каких-либо доходов. 

Инвестидеи предоставляются брокером исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться клиентом в качестве предложения или побуждения на заключение сделок с ценными бумагами и/или на заключение срочных сделок. Брокер не несет ответственности за результаты инвестиционных решений, принятых клиентом на основе инвестиционных идей и иных информационных сообщений, полученных от брокера.

 

Свернуть