13 мая 2022, 14:15

Рынок акций США начал долгожданный отскок благодаря комментариям главы ФРС Джерома Пауэлла

Сыроваткин Олег, «Открытие Research»
Сыроваткин Олег, «Открытие Research»
ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции»

В начале торговой сессии пятницы, 13 мая, S&P 500 заметно рос, продолжая тенденцию последнего часа торгов четверга и пытаясь завершить непростую неделю выше психологической отметки 4 000 п. При этом индекс имеет все шансы закрыть снижением шестую неделю подряд, что является наиболее продолжительным даунтрендом с июня 2011 года.

На 17:00 мск:

  • S&P 500 — 4 003 п. (+1,94%), с нач. года: -15,94%
  • Dow Jones Industrial — 32 049 п. (+1,01%), с нач. года: -11,67%
  • Nasdaq Composite — 11 716 п. (+3,04%), с нач. года: -25,07%

Компоненты S&P 500 показывали очень сильную динамику: по состоянию на 17:00 мск росли все 11 основных секторов индекса.

Наилучшую динамику показывали производители товаров длительного пользования (+3,03%), технологические компании (+2,67%) и телекомы (+1,99%). Отставали традиционные защитные сектора: ЖКХ (+0,32%), производство товаров первой необходимости (+0,55%) и здравоохранение (+0,96%).

Непосредственным поводом для отскока из области годовых минимумов послужило вчерашнее интервью главы ФРС Джерома Пауэлла, в котором он подтвердил, что регулятор не планирует увеличивать шаг повышения ставки до 0,75% на двух ближайших заседаниях в июне и июле. Однако, по его словам, ФРС готова «сделать больше» для обуздания инфляции, если того потребуют обстоятельства.

Это сообщение не только позитивно само по себе, но и, вероятно, радует инвесторов тем, что господин Пауэлл пытается в эти непростые времена предупредить их о намерениях регулятора.

Однако причина восходящей коррекции рынка акций США все же, видимо, обусловлена несколькими факторами: во-первых, индексы достигли зоны довольно сильной перепроданности, и в четверг S&P 500 на минимумах дня оказался всего в 1% от уровня коррекции 38,2% от роста с минимумов марта 2020 года до максимумов января 2022 года.

А, во-вторых, за время, прошедшее с заседания ФРС 4 мая, рынок акций США заметно снизился, тогда как трежерис и ожидания по ставкам стабилизировались. В частности, сегодня доходность 10-летних гособлигаций США находится примерно на 30 б.п. ниже недавних максимумов, а фьючерсы на ставку по федеральным фондам учитывают в ценах ее рост к концу года до 2,74% против 2,98% на максимумах 4 мая.

Кроме того, в США близится к концу сезон квартальной корпоративной отчетности (отчитались примерно 90% компаний из S&P 500), который можно назвать довольно позитивным. В частности, 67% компонентов индекса превысили ожидания по выручке и 76,5% — ожидания по прибыли.

Говорить о глобальном развороте рынка акций США вверх пока не приходится, но в целом S&P 500 выглядит готовым для технического отскока в область 4150–4200 пунктов.

Макроэкономическая статистика

  • Цены на экспорт выросли в США в апреле на 0,6% м/м (ждали +0,7% м/м), 18,0% г/г против +4,1% м/м, +18,6% г/г в марте. Самый большой вклад в рост показателя внесло увеличение цен на с/х продукцию (+1,1% м/м)
  • Цены на импорт выросли в США в апреле на 0,0% м/м (ждали +0,6% м/м), 12,0% г/г против +2,9% м/м, +13,0% г/г в марте. Таким образом, апрель стал первым с начала года месяцем, когда цены на импорт в месячном сопоставлении не изменились. Снижение цен на топливо полностью уравновесило рост цен на промышленные товары и материалы

Корпоративные истории

  • Акции Twitter, Inc. (TWTR) снижались на 11% после сообщения Илона Маска о том, что покупка компании «временно приостановлена» до подтверждения того факта, что спам/фейк аккаунты действительно составляют меньше 5% от общего числа пользователей. Тем не менее он «все еще намерен» довести сделку до конца
  • Акции Affirm Holdings, Inc. (AFRM) росли на 38%: выручка в I кв. выросла на 54% г/г до $354,8 млн, превысив консенсус-прогноз на уровне $344 млн. Убыток на акцию сократился до $0,19 с $1,06 годом ранее, оказавшись лучше ожиданий рынка на уровне -$0,46. Общий объем товарооборота вырос на 73% г/г до $3,9 млрд, превысив консенсус-прогноз на уровне $3,85 млрд
  • Акции Robinhood Markets, Inc. (HOOD) прибавляли 23,7%: крипто-миллиардер Сэм Бэнкман-Фрайд, возглавляющий криптовалютную платформу FTX, раскрыл вчера вечером покупку доли в компании размером 7,6%. По словам миллиардера, он рассматривает покупку акций Robinhood в качестве инвестиции и не планирует вмешиваться в деятельность компании
Правовая информация

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации»

АО «Открытие Брокер» входит в состав Российской Национальной Ассоциации SWIFT.

Центр раскрытия корпоративной информации.


Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении №2 и 2а «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.

Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

Политика использования файлов cookie на open-broker.ru.

Свернуть