15 октября 2021, 05:01

Утренний обзор. S&P 500 показал рекордный дневной рост с марта на фоне неплохой макроэкономической статистики и сильных квартальных отчетов

Сыроваткин Олег, «Открытие Research»
Сыроваткин Олег, «Открытие Research»
ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции»

Ожидания на старт торгов

  • Внешний фон перед стартом торгов в России выглядит отчетливо позитивным: азиатские фондовые индексы растут вместе с фьючерсами на S&P 500 и ценами на нефть
  • Некоторые крупнейшие банки Китая снижают требования к ипотечным заемщикам, сообщает Bloomberg
  • S&P 500 показал рекордный дневной рост с марта на фоне неплохой макроэкономической статистики и сильных квартальных отчетов
  • Темпы роста цен производителей в США в месячном выражении замедлились до минимальных значений в текущем году
  • Число первичных заявок на получение пособия по безработице в США достигло нового минимума с марта 2020 года

Власти Китая пытаются поддержать рынок недвижимости

Некоторые крупнейшие банки Китая снижают требования к ипотечным заемщикам, пишет Bloomberg со ссылкой на информированные источники. По данным агентства, указание об этом они получили от регулирующих органов в конце сентября. Кроме того, банки получили право продавать ипотечные ценные бумаги, предварительно получив на это соответствующее разрешение. Эти новости спровоцировали рост высокодоходных долларовых облигаций на торгах в Китае в пятницу.

Рынок акций РФ переписал исторические максимумы

В четверг, 14 октября, рынок акций РФ поставил новые рекорды: рублевый индекс Мосбиржи переписал исторический максимум на уровне 4 292,68 п., а долларовый индекс РТС достиг рекордного значения за последние почти 10 лет на уровне 1 890,46 п. Рост индексов был обусловлен позитивным внешним фоном и ростом цен на сырье, включая энергоносители, а опережающая динамика индекса РТС относительно индекса Мосбиржи объясняется заметным снижение курса доллара к рублю.

На 18:50 мск:

  • Индекс МосБиржи — 4 259,13 п. (+0,4%), с нач. года +29,5%
  • Индекс РТС — 1 875,97 п. (+1,1%), с нач. года +35,2%

6 отраслевых индексов выросли и 4 снизились. IT-сектор упал на 0,7% (+4,5% с начала года) и стал аутсайдером дня. Отраслевой индекс «Химии и нефтехимии» вырос на 2,9% (+63,4% с начала года) и стал лидером роста.

Из 43 акций индекса МосБиржи 22 подорожали и 21 потеряла в цене.

Дивидендная доходность индекса МосБиржи за 12 месяцев составляет 4,4%. Индекс торгуется с коэффициентом 9,7 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 7,2 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 62,4 трлн рублей. Индекс МосБиржи вырос на 49% за последние 52 недели. Индекс Stoxx Europe 600 за тот же период прибавил 26%.

S&P 500 показал рекордный дневной рост с марта на фоне неплохой макроэкономической статистики и сильных квартальных отчетов

В четверг, 14 октября, рынок акций США показал рекордный дневной рост с марта, чему способствовала публикация неплохой макроэкономической статистики и сильных квартальных отчетов американских компаний. Эти факторы перевесили опасения, связанные с инфляцией, перебоями в цепочках поставок и логистическими проблемами, которые довлели над рынками последнюю пару месяцев.

На 23:00 мск:

  • S&P 500 — 4 438 п. (+1,71%), с нач. года +18,16%
  • Dow — 34 913 п. (+1,56%), с нач. года +14,07%
  • Nasdaq — 14 823 п. (+1,73%), с нач. года +15,01%

Компоненты S&P 500 показали очень сильную динамику: выросли все 11 основных секторов индекса. Лучше всех выглядели производители материалов (+2,43%), технологические компании (+2,28%) и промышленные компании (+1,89%).

95% компонентов S&P 500 подорожали и 5% подешевели.

В США набирает силу сезон отчетности, и на данный момент финансовые результаты за третий квартал представили шесть банков (JPMorgan, Bank of America, Citigroup, US Bancorp, Wells Fargo и First Republican Bank) из восемнадцати, входящих в S&P 500. Все они превысили консенсус-прогнозы и по выручке, и по прибыли, в результате чего индекс банков KBW Bank Index вырос в четверг на 1,32%. С начала года он поднялся на 38,07%, что заметно лучше результата, который показывает S&P 500. Некоторая перекупленность акций банков объясняет их относительно слабую динамику после объявления хороших финансовых результатов за третий квартал.

Текущий сезон корпоративной отчетности — седьмой с начала пандемии. По данным Bloomberg, по результатам предыдущих шести подобных периодов S&P 500 в среднем рос на 4%. Инвестиционный директор UBS Global Wealth Management Марк Хэфель полагает, что реализация отложенного потребительского спроса будет способствовать росту выручки американских компаний, а их ценовая власть и операционный леверидж позволят компенсировать инфляционное давление, переложив его на покупателей.

Число первичных заявок на получение пособия по безработице в США за неделю до 9 октября снизилось на 38 тыс. до 293 тыс. против консенсус-прогноза на уровне 320 тыс. Это — новое минимальное значение с марта 2020 года, которое говорит о том, что последняя волна коронавирусной инфекции не привела к массовым сокращениям персонала. Однако стоит напомнить и о том, что сентябрь стал худшим месяцем этого года с точки зрения увеличения числа рабочих мест вне с/х сектора США.

Индекс цен производителей вырос в США в сентябре на 0,5% м/м и на 8,6% г/г против консенсус-прогноза на уровне +0,6% м/м и +8.7% г/г. Рост индекса в месячном выражении оказался минимальным в текущем году, что было обусловлено замедлением темпов роста стоимости услуг, включая тарифы на авиаперевозки, на фоне распространения варианта дельта. При этом подындекс цен производителей промышленных товаров вырос на 1,4% м/м, что стало рекордным значением за четыре месяца, и около 40% этого прироста было обусловлено увеличением стоимости электроэнергии.

Рубль достиг годового максимума против доллара на уровне 71,28

Утром пятницы индекс доллара DXY незначительно снижается, оставаясь возле нижней границы диапазона последних дней. В середине недели американская валюта потеряла поддержку со стороны доходности гособлигаций США, которая прервала рост и ушла в консолидацию/коррекцию по всей длине кривой.

Сложившаяся конъюнктура и общий про-рисковый внешний фон помогли рублю в четверг достичь годового максимума против доллара на уровне 71,28, что также является рекордным значением с июля прошлого года. Приближается октябрьский налоговый период и крупные дивидендные выплаты, перед которыми компании-плательщики продают валюту и формируют рублевую ликвидность. Однако в конце месяце получившие дивиденды инвесторы могут начать конвертировать их в валюту, и это уже может оказать некоторое давление на рубль.

На 7:50 мск:

  • EUR/USD — 1,1608 (+0,1%)
  • GBP/USD — 1,3686 (+0,11%)
  • USD/JPY — 113,95 (+0,24%)
  • Индекс доллара — 93,94 (-0,02%)
  • USD/RUB — 71,31 (-0,11%)
  • EUR/RUB — 82,77 (-0,01%)

Цены на нефть умеренно растут, оставаясь в области многолетних максимумов

Утром пятницы цены на нефть умеренно растут, оставаясь в области многолетних максимумов. В четверг Международное энергетическое агентство сообщило, что глобальный энергетический кризис может повысить спрос на нефть на 0.5 млн б/д, привести к ускорению инфляции и замедлить глобальное восстановление после пандемии.

Министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдулазиз бен Сальман, заявил, выступая на «Российской энергетической неделе», что кризис, охвативший рынки других энергоносителей, показывает, что ОПЕК+ отлично справляется с задачей по регулированию поставок нефти. Он призвал ОПЕК+ придерживаться постепенного подхода к восстановлению добычи, и эти комментарии можно считать ответом на призывы ряда стран нарастить поставки.

Однако нефтяные котировки несколько снизились после выхода еженедельного отчета по запасам нефти и нефтепродуктов в США. За неделю до 8 октября коммерческие запасы сырой нефти в стране показали максимальный прирост с марта. В США разгар сезона технического обслуживания НПЗ, поэтому спрос с их стороны сократился. Запасы нефти выросли более чем на 6 млн баррелей, при этом эксперты рынка прогнозировали увеличение только на 500 тыс. баррелей, свидетельствуют результаты опроса Bloomberg. Одновременно с этим производство нефти выросло на 100 тыс. б/д до 11,1 млн б/д, что лишь на 100 тыс. б/д ниже уровней, предшествовавших приходу урагана «Ида».

По данным консалтинговой фирмы JLC, Китай сократит экспорт нефтепродуктов (преимущественно дизеля и бензина) на фоне сильного роста цен на внутреннем рынке, что делает локальные продажи более выгодными. Наиболее сильно в 4 квартале должен сократиться именно экспорт дизельного топлива. JLC полагает, что в октябре экспорт дизеля снизится до 310 тыс. тонн, что станет минимальным значением с весны 2015 года. По данным консалтинговой фирмы, оптовая цена дизеля на юге Китая выросла на этой неделе до 7820 юаней за тонну, что является максимумом за 3 года. Нефтепереработчики, реализуют дизель на внутреннем рынке, с каждой тонны зарабатывают на 400 юаней больше, чем, отправляя его на экспорт.

На 07:50 мск:

  • Brent, $/бар. — 84,63 (+0,75%)
  • WTI, $/бар. — 81,87 (+0,69%)
  • Золото, $/тр. унц. — 1 795 (-0,06%)
  • Серебро, $/тр. унц. — 23,49 (-0,11%)
  • Алюминий, $/т — 3 118 (+0,1%)
  • Медь, $/т — 10 022 (+0,39%)
  • Никель, $/т — 19 370 (+0,45%)
Правовая информация

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации»

АО «Открытие Брокер» входит в состав Российской Национальной Ассоциации SWIFT.

Центр раскрытия корпоративной информации.


Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении №2 и 2а «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.

Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

Политика использования файлов cookie на open-broker.ru.

Свернуть