21 апреля 2021, 17:09

Вечерний обзор. Российский фондовый рынок вырос по итогам послания президента Федеральному собранию

AAPL
AAPL_SPB
ASML
HAL-RM
LKOH
PLZL
Шульгин Михаил, «Открытие Research»
Шульгин Михаил, «Открытие Research»
Начальник отдела глобальных исследований «Открытие Брокер»

Индекс МосБиржи по итогам торгов в среду, 21 апреля, вырос на 0,26% до 3561,72 п. Объем торгов в основной секции составил 85 млрд рублей по сравнению с 100 млрд рублей на снижении в предыдущий торговый день. Индекс РТС вырос на 0,6% до 1464,17п.

Ключевым событием дня стало послание президента РФ к Федеральному собранию. Превалирующая доля инициатив была направлена на внутренние экономические интересы страны, внешнеполитической повестке было уделено заметно меньше времени. Обостряющих геополитическую обстановку комментариев не было. Фондовый рынок на это отреагировал позитивно.

6 отраслевых индексов выросли и 4 снизились. Металлурги в лидерах по итогам дня (+1,53%), а также с начала апреля (+10,56%). Финансовый сектор продемонстрировал в среду максимальное снижение (-0,36%).

Из 44 акций индекса МосБиржи 27 подорожали и 17 потеряли в цене. Акции «Лукойла» внесли наибольший весовой вклад в рост индекса (+0,8%). Бумаги «Северстали» продемонстрировали максимальную позитивную динамику среди компонентов индекса (+4,4% на 18:50 мск).

                          Лидеры роста

                        Лидеры падения

«Полюс»

+3,8%

«Аэрофлот»

-5,1%

«Система»

+3,2%

«Татнефть»

-2,7%

НЛМК

+2,9%

X5 Retail Group

-2,6%

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 4,6%. Индекс торгуется с коэффициентом 20,5 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 7,4 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 53,4 трлн рублей. Индекс МосБиржи торгуется на 1,2% ниже своего рекордного пика, достигнутого 19 апреля.

«ЛУКОЙЛ»

Совет директоров «ЛУКОЙЛа» рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2020 год в размере 213 рублей на акцию. Реестр для получения дивидендов — 5 июля 2021 года. Годовое собрание акционеров — 24 июня в заочной форме. Дата закрытия реестра для участия в ГОСА — 31 мая. При этом в число вопросов повестки дня собрания также входил вопрос о внесении дополнений в устав компании, в том числе касательно формы выплаты дивидендов. Как пояснила компания, дополнение позволит выплачивать дивиденды ценными бумагами в дополнение к дивидендам в денежной форме. При этом рекомендуемый размер дивидендов в денежной форме продолжит определяться в соответствии с имеющийся дивидендной политикой.

Таким образом, размер финальных дивидендов за 2020 г. определен в точности с дивидендной политикой — 100% скорректированного свободного денежного потока (FCF), составившего по итогам IV квартала 147 млрд рублей. С учетом уже выплаченных промежуточных дивидендов за 9 месяцев общие выплаты по итогам 2020 года составят 259 рублей на акцию. Для чего «ЛУКОЙЛу» возможность выплачивать дивиденды ценными бумагами — пока нам не очень понятно.

«Сегежа Групп»

Компания «Сегежа Групп» объявила предварительный ценовой диапазон первичного публичного предложения обыкновенных акций на Московской бирже — от 7,75 руб. до 10,25 руб. за 1 акцию. В ходе предложения компания намерена разместить новые акции в объеме до 32,4% от ранее размещенных акций и привлечь не менее 30 млрд руб. Таким образом, предполагаемая рыночная капитализация компании составит от 122,5 млрд руб. до 152,4 млрд руб. Формирование книги заявок начинается 24 апреля 2021 г. Ожидается, что цена предложения будет объявлена 28 апреля 2021 г., а обыкновенные акции компании будут допущены к торгам (Первый уровень листинга) под тикером SGZH приблизительно 28 апреля 2021 г.

ММК

«Магнитогорский металлургический комбинат» (ММК) опубликовал в среду, 21 апреля, финансовые результаты за I квартал 2021 года. Ранее днем мы отмечали, что ММК, как и на прошлой неделе «Северсталь», продемонстрировал рекордную квартальную EBITDA в долларах с 2008 года, тогда как в рублях этот показатель стал рекордным в принципе. Цифры не стали сюрпризом и были обусловлены продолжающимся ростом цен на сталь в России и в мире. Впрочем, на уровне FCF результат ММК в I квартале не был выдающимся из-за резкого увеличения оборотного капитала на фоне сезонного накопления запасов, что стоило группе $360 млн на уровне CFO. Тем не менее на фоне дальнейшего роста цен на прокат, наблюдавшегося в апреле, совет директоров ММК счел возможным рекомендовать дивиденды по итогам отчетного периода 212% от FCF.

«Полюс»

Акции золотодобытчика «Полюс» выросли на 1,37% до 15559,5 руб. Это цены середины января текущего года. Бумага позитивна отреагировала на новость о том, что рейтинговое агентство Moody’s улучшило рейтинг Компании с «Ba1» со стабильным прогнозом до «Baa3» со стабильным прогнозом. В своём решении Moody’s ссылается на успешный опыт компании по сокращению долговой нагрузки. Агентство подчеркивает, что сокращение долга произошло на фоне стабильного денежного потока, в условиях высоких операционных показателей и активного управления долгом.

Внешний фон

Основные американские фондовые индексы демонстрировали позитивную динамику. Акции Netflix после выхода разочаровавшего инвесторов отчета за первый квартал дешевели на 7,3%, однако индекс Nasdaq торговался в плюсе.

В ближайшие пару недель рынок будет сфокусирован на отчетах компаний. На этой неделе свои квартальные результаты опубликуют порядка 80 компаний из состава S&P 500, а также треть компонентов промышленного индекса Dow. В среднем аналитики Wall Street ожидают, что квартальная прибыль S&P 500 вырастет на 24% г/г, но при этом сам индекс уже авансом вырос на столь оптимистичных прогнозах. Позитив заложен в цен, и мы не будем удивлены, если в ближайшее время мы увидим консолидацию даже при сильных отчетах.

Комментарии «Открытие Research»

Алексей Корнилов, CFA, Ведущий аналитик «Открытие Брокер» по международному рынку акций

Apple

Apple сделал презентацию ряда новых моделей своей продукции. Основные обновления касались iPad Pro, который обзавелся мощным чипом М1 — это такой же чип, как и в компьютерах MacBook Air. Дополнительно iPad Pro обзавелся связью пятого поколения 5G, как в модели смартфона iPhone 12. На презентации также были представлены тонкие модели iMac в разных цветах и новая телевизионная приставка Apple TV.

«Презентация новых продуктов вызывала интерес, но она больше носила эволюционный характер. Основное, что можно было заметить — это увеличение мощности и производительности благодаря использованию собственных чипов. В прошлом году Apple отказался от использования чипов от Intel и теперь собственные мощные чипы распространяются по всей линейке продукции. Благодаря этому iPad Pro по производительности стал схожим с легкими версиями компьютеров от Apple, способным делать графическое редактирование или проигрывать „тяжелые“ игры. Для весенней презентации представленных обновлений было вполне достаточно. Обычно Apple предлагает публике более существенные улучшения в продукции во время осенней презентации, которая рассчитана на сентябрь—октябрь».

Halliburton

Halliburton — нефтесервисная компания — отчиталась за первый квартал лучше ожиданий. Чистая прибыль на акцию составила $0,19 по сравнению со скорректированной прибылью в $0,18 на акцию в предыдущем квартале. Ожидали прибыль в размере $0,17 на акцию. Выручка компании составила $3,45 млрд, а операционная прибыль $370 млн — прирост по сравнению с предыдущим кварталом на7% и 6% соответственно.

«Halliburton относится к отрасли, которая чувствительна к экономическим циклам. Положительный результат компании подтверждает, что идет постепенное восстановление экономики. Особенно заметный прирост был в Северной Америке, где выручка увеличилась на 13% к/к до $1,4 млрд. По прогнозам ФРС ожидается рост ВВП США в 2021 году на уровне 6,5%. Поэтому можно ожидать и дальнейшее позитивное влияние восстановления экономики США на результаты компании в текущем году. Международный бизнес пока растет медленно — выручка увеличилась на 2% г/г до $2 млрд. Это может быть связано с более сложной ситуацией вокруг Covid на некоторых зарубежных рынках. Schlumberger — похожая компания — планирует отчитываться 23 апреля».

ASML

ASML — европейский производитель оборудования для производства полупроводников — повысил прогноз на 2021 год на волне дефицита полупроводников. Теперь компания ожидает рост выручки в 2021 году на 30%. Ранее компания заявляла о двухзначном росте.

«Дефицит полупроводников, который имеет место на рынке, оказывает положительное влияние на всех игроков, связанных с полупроводниковой отраслью. ASML является важным поставщиком оборудования для производителей чипов: Samsung Electronics и TSMC. Поэтому спрос на их оборудование высокий, что и отразилось на более высоком прогнозе. ASML также отмечает положительное влияние на спрос со стороны новых технологий 5G, искусственного интеллекта и необходимость в большой вычислительной мощности для дата-центров. Тем не менее полупроводники остаются высокоцикличной отраслью, где ситуация с дефицитом/перепроизводством может меняться достаточно регулярно».

Правовая информация

АО «Открытие Брокер», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации»

АО «Открытие Брокер» входит в состав Российской Национальной Ассоциации SWIFT.


Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении №2 и 2а «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.

Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

Свернуть