17 сентября 2020, 13:03

Дневной обзор. Рынок не может восстановить потери

Кочетков Андрей, PhD
Кочетков Андрей, PhD
ведущий аналитик «Открытие Брокер»

К 15:15 мск индекс МосБиржи снижался на 0,53% до 2959,30 п., а РТС корректировался на 0,88% до 1240,82 п. Отечественный рынок взял курс на снижение с первых минут торгов. Кроме внешнего негативного фона на акции продолжает оказывать влияние план Минфина увеличить налог на добычу полезных ископаемых. Второй день подряд активно снижаются бумаги «Татнефти», которая значительно увеличит выплаты в бюджет, так как является одним из главных пользователей льгот на добычу сверхвязкой нефти. Впрочем, в числе аутсайдеров также были «ЛУКОЙЛ» и «Роснефть» с потерями 2,1% и 1,6% соответственно. Данные компании также получают льготы по сложным месторождениям. Из позитива можно отметить публикацию в «Коммерсантъ» по поводу возможного интереса «Интер РАО» к активам «Юнипро» и «ЭНЕЛ Россия». Бумаги «Интер РАО» лидировали с ростом более 3%. Металлурги довольно быстро оправились от новых налоговых инициатив и уже начали восстанавливать потери. Пока сложно говорить о том, какая доля прибыли уйдёт на обеспечение дополнительных выплат, но вряд ли она будет значимой и существенно повлияет на доходность бумаг. Лишь в сегменте добычи золота наблюдались распродажи на фоне падения котировок металла из-за укрепления доллара на глобальном рынке. Объём сделок на основной секции Московской биржи превысил 35 млрд рублей к середине дня. 

 

Рубль начинал день неуверенно, но смог ограничить свои потери незначительной просадкой. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3190 рублей. Ставки MosPrime почти не изменились, составив 4,42% на день, 4,46% на неделю и 4,50% на месяц. Поддержку рублю на дневном отрезке торгов предоставила нефть. Баррель Brent подорожал почти до $42,5. Индекс доллара растерял свои утренние достижения, позволив валютам сырьевой группы сократить свои потери. Частично поддержку им также оказывает информация из Банка Англии, где уже обсуждают возможность принятия негативной ставки. В любом случае, рубль остаётся одной из немногих валют с реальной положительной доходностью и лишь внешнеполитические риски ограничивают более активный приток инвесторов. К 15:15 мск пара USD/RUB – 75,13 (+0,21%), EUR/RUB – 88,62 (+0,07%).

 

Европейские индексы снижались. Предупреждение от ФРС по поводу замедления темпов восстановления и сохраняющихся рисков заставили инвесторов пересмотреть своё отношение к инфляционным ожиданиям. В целом инфляционные меры центральных банков сохраняются и могут даже усилиться. Однако даже в ФРС не ждут устойчивого возвращения инфляции выше 2% до 2023 года. Банк Англии сохранил параметры денежной политики без изменения. Однако британский регулятор отметил высокую степень неопределённости, в том числе из-за позиции правительства по вопросу торговых отношений с Евросоюзом. На прошедшем в четверг заседании также обсуждался вопрос отрицательных ставок. Впрочем, более предметно данная тема будет рассматриваться в IV квартале. Однако фунт стерлингов не стал ждать и заметно ослаб как к доллару США, так и к евро. Худшим сектором в Европе стал банковский. При ставках около нуля или отрицательных ставках у банков существенно сокращаются возможности получения прибыли при минимальных рисках. Частично исправить ситуацию могут количественные стимулы. Однако ФРС, Банк Японии и Банк Англии, которые провели заседания на текущей неделе, не порадовали рынки новыми программами, хотя и сохранили прежние без изменений. Также в числе аутсайдеров были секторы автомобилестроения и добычи полезных ископаемых. К 15:15 мск FTSE 100 – 6049,83 п. (-0,47%), DAX – 13154,33 п. (-0,76%), CAC 40 – 5031,59 п. (-0,84%). 

 

Reuters пишет о том, что в техническом комитете OPEC+ обеспокоены признаками второй волны COVID-19, что может привести к развороту тенденции на восстановление спроса. Пока не совсем ясно, какие дополнительные инициативы могут прозвучать из OPEC+. Возможно, что будут сделаны намёки на то, что производители готовы вновь пойти на снижение добычи, если это понадобится. К 15:15 мск Brent – $42,08 (-0,33%), WTI – $40,2 (-0,52%), золото – $1949,7 (-1,06%), медь – $6709,79 (-0,57%), никель – $14945 (-1,85%). 

 

Индекс доллара снижался на 0,04% до 93,17 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США снизилась до 0,66% по сравнению с 0,68% в утренние часы. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,18 (-0,17%), GBP/USD – $1,287 (-0,78%), USD/JPY – 104,56 (-0,35%). 

 

Индекс производственной активности ФРБ Филадельфии упал в сентябре до 15,0 п. с 17,2 п. в августе (в рамках ожиданий). Число новых строительств в США сократилось на 5% за август до годового среднего значения 1,42 млн, а число разрешений на 1% до 1,47 млн. Число первичных обращений за пособием по безработице снизилось на прошлой неделе до 860 тыс. с 893 тыс. неделей ранее. Фьючерсы на основные индексы США указывали на падение рынка от 1,0% в DJIA до 2,0% в NASDAQ. Накануне председатель ФРС Джером Пауэлл говорил о необходимости дополнительных фискальных стимулов для сохранения темпов восстановления экономики. Однако новых стимулов пока нет, а центральные банки, включая ФРС, Банк Японии и Банк Англии, не стали расширять свои количественные программы. Реагируя на это инвесторы продолжают покидать перегретые бумаги. Отечественный рынок не был перегрет благодаря внешнеполитическим рискам, поэтому его просадка не столь сильная на довольно негативном фоне.

Правовая информация

Скачайте мобильное приложение «Открытие Брокер»:

 

АО «Открытие Брокер», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации».


Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении № 2 «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.

Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

Информация, размещённая в настоящем разделе сайта, носит ознакомительный характер, не является гарантией или обещанием доходности вложений в будущем. Инвестирование в финансовые инструменты связано с высокой степенью рисков и не подразумевает каких-либо гарантий как по возврату основной инвестированной суммы, так и по получению каких-либо доходов. 

Инвестидеи предоставляются брокером исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться клиентом в качестве предложения или побуждения на заключение сделок с ценными бумагами и/или на заключение срочных сделок. Брокер не несет ответственности за результаты инвестиционных решений, принятых клиентом на основе инвестиционных идей и иных информационных сообщений, полученных от брокера.

 

Свернуть