Сегодня, 22.09.2020
16 сентября 2020, 16:50

Вечерний обзор. Акции РФ прервали 4-дневную серию роста перед решением ФРС

FB-RM
TATN
TATNP
Шульгин Михаил
Шульгин Михаил
Начальник отдела глобальных исследований «Открытие Брокер»

По итогам торгов в среду, 16 сентября, индекс МосБиржи упал на 0,2% до 2975,01 п. Индекс прервал 4-дневную серию роста. Объем торгов в основной секции составил 73 млрд рублей, по сравнению с 75 млрд рублей в предыдущий день. Индекс РТС упал на 0,15% до 1251,86 п.

Пять отраслевых индексов выросли и три упали. Нефтегазовый сектор стал аутсайдером дня (-0,96%). Финансовый сектор продемонстрировал наиболее существенное увеличение в среду (+1,73%).

Сегодня 23 из 38 акций индекса МосБиржи упали и 15 прибавили в цене. Акции «Татнефти» внесли наибольший весовой вклад в падение индекса, подешевев на 4,6%. Они же показали максимальную негативную динамику среди компонентов индекса.

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 5,3%. Индекс торгуется с коэффициентом 9,5 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 11,2 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

Московская биржа с 21 сентября расширит список бумаг, допущенных к торгам в рамках вечерней сессии: глобальные депозитарные расписки Mail.ru, обыкновенные акции Petropavlovsk, депозитарные расписки QIWI, обыкновенные акции «Российские сети». Таким образом, на вечерних торгах с 21 сентября будут торговаться уже 62 бумаги, включая иностранных эмитентов. Новость нашла позитивное отражение на акциях биржи.

Правительство сегодня одобрило предложение Минфина увеличить с 2021 года НДПИ в 3,5 раза за счет ввода рентного коэффициента на добычу некоторых удобрений, руд цветных металлов и железной руды. При этом изменив порядок предоставления льгот для сверхвязкой нефти, планируется выручить в бюджет 80 млрд рублей. Одним из крупнейших пользователей этой льготы является «Татнефть», которая в среду стала аутсайдером среди индексных акций. Также льготой пользуются «Лукойл» и"Роснефть». Помимо этого, произойдут изменения и в льготах по экспортным пошлинам для зрелых месторождений.

Внешний фон

Основные индексы США выросли в среду, так как инвесторы надеялись, что Федрезерв будет продолжать удерживать процентные ставки на низком уровне в течение длительного периода. Однако технологические акции были под давлением. Facebook подешевел на 1,6% после статьи в WSJ, согласно которой Федеральная торговая комиссия намеревается подать антимонопольный иск против компании. При этом вице-президент сообщил в интервью Bloomberg, что рекламодатели, которые ранее бойкотировали социальную сеть, поскольку она предпринимает недостаточные усилия для борьбы с дискриминацией, возвращаются.

Сегодня FOMC практически наверняка сохранит целевой диапазон индикативной ставки овернайт на уровне 0–0,25%. Также ФРС опубликует новые квартальные прогнозы. Они представляют куда больший интерес для участников рынка. Помимо сигнала о сохранении ставки без изменений до конца 2023 года, члены центробанка, скорее всего, дадут прогноз о более низкой безработице, а также отметят возможность оценок инфляции выше 2% в 2023 году.

Интерес к сегодняшней пресс-конференции главы ФРС Джером Пауэлл подогрел собственной персоной в конце августа, когда в рамках выступления в Джексон-Хоуле анонсировал смену подхода к монетарной политике, повышенную терпимость к инфляции и таргетирование среднего значения инфляции на уровне 2%. Главное, что тогда сказал Пауэлл — таргетирование инфляции уходит на второй план, а основной целью ДКП становится стимулирование широкой занятости во всех слоях населения всеми доступными инструментами.

Однако у участников рынка осталось много вопросов, от того, за какой период будет рассчитываться средний показатель, до того, каким образом ФРС намерена добиваться повышения инфляции.

Валютный рынок

Доллар дешевел против большинства валют Большой десятки в преддверии публикации вечером двухдневного заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) ФРС США. Фунт стерлингов в статусе лидера роста группы G10. Британская валюта ранее оказалась технически сильно перепроданной из-за противоречивого законопроекта, который в одностороннем порядке меняет части соглашения о Brexit между Евросоюзом и Великобританией.

Аппетит к риску и рост цен на нефть стимулирует укрепление норвежской кроны, а также австралийского и новозеландского долларов.

Большинство валют развивающихся рынков также прибавляют в цене к доллару. Южноафриканский ранд является явным лидером роста в группе Emerging Markets. Валюта дорожает 4-й день подряд и достигла самого высокого значения с 27 июля, так как правительство страны, бизнес и профсоюзы согласовали пакт спасения проблемной энергетической компании Eskom, что сулит сокращение количества отключений электроэнергии в стране.

Рубль на позитивном внешнем фоне и при поддержке цен на нефть растет к доллару. Задача № 1 — закрепиться ниже 75,00 по итогам торгового дня. Там уже будет недалеко до 74,00, пробитие которого меняет на недельном графике USDRUB техническую картину в пользу укрепления российской валюты.



Китайский юань продолжает бычий тренд, который сформировался в самом конце весны и развивался в течение лета. В начале сентября мы наблюдали коррекцию: доллар укрепился от 6,818 до 6,8561. Вот уже 4 дня подряд юань уверенно продолжает рост и сегодня достиг 6,7564. Это лучший курс с первой половины марта. При этом с начала квартала китайская валюта подорожала на 4,5%, что является самым существенным приростом за период с 1981 года (за всю историю).

Нефть

Ноябрьские фьючерсы на Brent в среду растут на 4% до 42,13/барр. При этом американский бенчмарк WTI прибавляет более 4,5% до 40,03/барр.



Опубликованная статистика отразила сокращение запасов за неделю до 11 сентября, смягчив беспокойства в отношении избыточного предложения.

При этом ОАЭ сигнализировали о том, что намерены компенсировать недостаточный уровень выполнения соглашения ОПЕК+. Покупатели нефти уже получили уведомление о сокращении объема отгрузок в октябре. Новость поддержала цены на нефть.

Однако есть и негативные новости. Ирак ранее обещал, что в августе и сентябре компенсирует недостаточное сокращение своих поставок по итогам предыдущих месяцев. Однако предварительные подсчеты показывают, что в сентябре страна добывает на 8% нефти больше, чем в августе. Ирак ранее уже просил продлить ему период компенсации недостаточного выполнения условий сделки.
Правовая информация

Скачайте мобильное приложение «Открытие Брокер»:

 

АО «Открытие Брокер», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации».


Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении № 2 «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.

Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

Информация, размещённая в настоящем разделе сайта, носит ознакомительный характер, не является гарантией или обещанием доходности вложений в будущем. Инвестирование в финансовые инструменты связано с высокой степенью рисков и не подразумевает каких-либо гарантий как по возврату основной инвестированной суммы, так и по получению каких-либо доходов. 

Инвестидеи предоставляются брокером исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться клиентом в качестве предложения или побуждения на заключение сделок с ценными бумагами и/или на заключение срочных сделок. Брокер не несет ответственности за результаты инвестиционных решений, принятых клиентом на основе инвестиционных идей и иных информационных сообщений, полученных от брокера.

 

Свернуть