Акции США продемонстрировали самое существенное падение с июня

Акции в США по итогам торгов в четверг продемонстрировали самое существенное падение за сессию с июня. Инвесторы преимущественно распродавали технологические акции:

• Dow Jones -2,8% до 28292,7 п. (с начала года -0,86%),
• S&P 500 -3,5% до 3455,1 п. (с начала года +6,9%),
• NASDAQ -5% до 11458,1 п. (с начала года +27,7%)

Акции Apple внесли наибольший вклад в рост индекса S&P 500, подешевев на 8%. Акции Qorvo продемонстрировали максимальное падение среди компонентов индекса (-9,8%). Из 505 акций индекса 449 упали в цене и 54 выросли. Все 11 секторов продемонстрировали негативную динамику. Технологический сектор внес наибольший вклад в снижение индекса (-5,8%). Индекс торговался с коэффициентом 26,9 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 26,4 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

Причины падения

Индекс S&P 500 с мартовских минимумов подскочил на 60% и на начало торгов во вторник показывал рост с начала года 10%. При этом коронавирус продолжает распространяться по стране, а новый пакет стимулов до сих пор не согласован и позитивных подвижек в этом направлении пока не наблюдается. Рынок, очевидно, перегрет и ему требуются свежие драйверы для продолжения роста. Буквально позавчера мы отмечали в своих комментариях, что рынок акций в США остается чуть ли не единственным классом активов, который не совершил коррекцию, которая случилась в ценах на драгоценные металлы и даже в медвежьем тренде доллара.
Поводом для коррекции перед публикацией в пятницу отчета по рынку труда за август стали данные по заявкам на пособие по безработице.

Статистика

Число обращений за пособием по безработице в США за минувшую неделю снизилось до 881 тыс., тогда как аналитики прогнозировали снижение в среднем до 950 тыс. Однако стоит подчеркнуть, что Министерство труда изменило методологию подсчета показателя, скорректировав цифры с учетом сезонных колебаний. Без этой корректировки фактический результат был бы выше 1 млн заявок на пособие по безработице. Таким образом, получается, что после взлета в марте показателя до почти 7 млн заявок в неделю (до этого в среднем было 200 — 250 тыс. заявок в неделю), он с тех пор упал ниже 1 млн только одну неделю, что мешает строить радужные прогнозы улучшения ситуации на рынке труда.

Индекс деловой активности ISM в секторе услуг, который рассчитывает Институт менеджеров по поставкам, упал в августе до 56,9 п. по сравнению с 58,1 в июле. Консенсус-прогноз подразумевал 57 п. Инвесторы внимательно следят за активностью в сфере услуг, поскольку на нее приходится 2/3 американской экономики.

Дайджест по акциям

Даже после падения акций в четверг на 8% капитализация Apple — самой дорогой публичной компании США — по-прежнему превышает $2 трлн. При этом акции Microsoft просели на 6,2%, а акции Nvidia, которые в среду подсочили на новостях о новой уникальной видеокарте, упали в четверг на 9,3%.

В потребительском секторе наиболее существенный вклад в снижение внесли акции Amazon (-4,6%), акции Home Depot (-4,4%), Nike (-3,4%).

Акции Alphabet (Google) упали на 5,1%. Давление на бумагу усилилось после новостей о том, что Минюст планирует в ближайшее время предъявить компании антимонопольные обвинения.

Facebook просел на 3,8% после заявления о принятом решении не принимать новую политическую рекламу за неделю до выборов.

Акции Signet Jewelers подешевели на 3,9%. Компания, которая владеет одной из крупнейших сетей ювелирных магазинов в США, Канаде и Великобритании, во втором квартале 2021 финансового года удвоила чистый убыток из-за закрытия торговых точек на фоне пандемии COVID-19. В то же время онлайн-продажи Signet Jewelers в минувшем квартале взлетели на 72,1%.