Вечерний обзор. Рубль и акции РФ выросли на общемировом аппетите к риску

По итогам торгов в понедельник, 24 августа, индекс МосБиржи вырос на 1,13% до 3029,42 п. Объем торгов в основной секции составил 56 млрд рублей, по сравнению с 90 млрд рублей в предыдущий торговый день. Индекс РТС вырос на 1,55% до 1281,52 п.

Семь отраслевых индексов выросли по итогам дня. Лидером дня стал потребительский сектор (+1,93%) благодаря акциям «М.видео». Индекс «Химии и нефтехимии» упал в понедельник на 0,16%.

Сегодня 29 из 38 акций индекса МосБиржи выросли и 9 упали в цене. Акции «Лукойла» внесли наибольший весовой вклад в рост индекса, подорожав на 1,6%. Акции АФК «Система» показали максимальный рост среди компонентов индекса (+3,3%).

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 5,2%. Индекс торгуется с коэффициентом 9,8 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 11,8 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

Акции «М.видео» возглавили рост в потребительском секторе. Бумаги компании достигли новых максимумов с конца января на публикации в соответствии с МСФО финансовых итогов за I полугодие 2020 г. Поскольку результаты работы в первом полугодии превысили ожидания, в сентябре на совет директоров будет вынесен вопрос о дивидендах по итогам первых 6 месяцев 2020 г. В марте этот вопрос был отложен из-за высокого уровня неопределенности.

Также сегодня стало известно, что Headhunter выплатит промежуточные дивиденды не позднее 10 сентября. Расписки компании выросли более чем на 3% к вечеру.

Сегодня финансовые результаты за 6 месяцев 2020 г. опубликовала целая группа энергетических компаний. «МРСК Урала» в I полугодии сократила чистую прибыль по МСФО в 4,4 раза. «Россети Волга» в I полугодии получила чистый убыток 272 млн рублей против прибыли годом ранее. Чистая прибыль «Россети Московский регион» в том же периоде снизилась на 4,6% г/г, а чистая прибыль «МРСК Центра и Приволжья» выросла на 1,2% г/г.

«Результаты [„МРСК Центра и Приволжья“] концептуально похожи на те, что мы уже видели у „Россетей Московский регион“: некоторый спад во II квартале, но в целом сильные результаты за I полугодие. Выходивший ранее отчет компании по РСБУ уже намекал на такую возможность», — отметил главный аналитик «Открытие Брокер» по российскому рынку Алексей Павлов.

Сегодня прибавили в цене акции НМТП. Грузооборот Группы в первом полугодии сократился на 9,4% по сравнению с тем же периодом 2019 г. до 62,7 млн тонн. Перевалка наливных грузов НМТП за 6 месяцев упала на 8,9% до 50,8 млн тонн, перевалка сухих грузов снизилась 11,3% до 11,8 млн тонн. Перевалка навалочных грузов выросла на 21%, до 3,6 млн тонн.

«Как сообщила сама компания, основное влияние на динамику совокупного показателя оказал грузооборот сырой нефти (-15,5%), что обусловлено общемировыми тенденциями из-за пандемии COVID-19. При этом провал в перевалке нефти пришелся на май — июнь, поскольку еще по итогам первых четырех месяцев стивидор год к году демонстрировал позитивную операционную динамику», — сказал Алексей Павлов.

Внешний фон

На рынках акций сегодня царил тотальный позитив. Все фондовые площадки Азии, Европы и США были в плюсе. Индексы S&P 500 и Nasdaq достигли новых максимумов на старте торгов в понедельник. Лидировали акции технологических компаний. Основной драйвер позитива на рынке: президент США Дональд Трамп в воскресенье поддержал решение Управления по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) разрешить лечение коронавируса с помощью плазмы крови выздоровевших пациентов. Акции Apple впервые поднялись выше $500, обеспечив наибольший прирост трем основным американским фондовым индексам. Бумаги Facebook, Amazon, Microsoft и владельца Google Alphabet, которые вместе с Apple представляют почти четверть рыночной капитализации S&P 500, выросли на 0,9–3,5%.

В рамках стремительного роста капитализации Tesla стала 9-й по величине публичной компанией США. Компания еще не включена в индекс широкого рынка S&P 500. Однако в прошлом месяце она рапортовала о четвертом подряд прибыльном квартале и теперь все условия для включения в индекс выполнены. Если учесть, что по капитализации и сравнительной весовой доле Tesla сопоставима сейчас с Johnson&Johnson, включение акций в индекс позволяет рассчитывать на вес более 1% от S&P 500. Еще никогда столь большую компанию не вводили в качестве компонента в S&P 500. Включение Tesla может спровоцировать повышенную волатильность и распродажи некоторых бумаг, доля которых в индексе может сократиться.

Валютный рынок

На фоне позитивного отношения к риску большинство валют Большой десятки прибавило в цене к доллару. Подешевели к валюте США японская иена, британский фунт и канадский доллар.

Турецкая лира стала аутсайдером дня (-0,9%) в сегменте развивающихся рынков, а южноафриканский ранд был явным лидером EM (+1,4%). В то время как лира торгуется у рекордного минимума на фоне истощения валютных резервов, ранд пробил 50-дневную скользящую среднюю снизу вверх и может вырасти в 9-й раз за последние 10 торговых дней. Валютные трейдеры явно больше предпочитают ранд, поскольку накануне глава Центробанка ЮАР просигнализировал, что цикл смягчения денежно-кредитной политики может быть завершен.

Рубль восстанавливал потери в понедельник после трех подряд дней падения на прошлой неделе. USDRUB сегодня не нашел в себе сил повторно проверить сопротивление 75,00, но и до 74,00 курс не дошел, вечером консолидировался около 74,50.

На стороне рубля играл фактор уплаты налогов, рост нефтяных котировок и общая слабость доллара на внешнем рынке. Доходности большинства ОФЗ была вечером в небольшом минусе, у 10-летних бумаг она на уровне 6,19% годовых (-4 б.п.) тогда как сегодня утром была достигнута отметка 6,30% годовых впервые за 4 месяца.

Основные налоговые платежи августа должны быть выплачены завтра (НДС, НДПИ, акцизы). Завершится фискальный период уплатой в пятницу налога на прибыль.

Нефть

Цены на нефть продемонстрировали позитивную динамику в понедельник. К вечеру октябрьские фьючерсы на Brent росли на 1,3% до $44,90/барр. Американский бенчмарк WTI прибавлял около 0,5% до $42,55/барр.

Рост обусловлен фактом двух тропических штормов в Мексиканском заливе, которые угрожают превратиться в ураган и привести к тому, что больше половины нефтедобычи в регионе может быть приостановлено. Рабочие эвакуированы с более чем 100 объектов нефтяной инфраструктуры. В конце недели нефтеперерабатывающие заводы в Техасе и Луизиане могут быть закрыты из-за наводнений.