Новость о допэмиссии акций «Обуви России» считаем позитивной в первую очередь для держателей облигаций

Акции «Обувь России» подскочили на старте торгов на 25,7% до 43,35 руб/акц, что является максимумом с 6 марта. При этом впервые с 25 февраля цены оказались выше 200-дневной скользящей средней линии. C марта наблюдается консолидация с плавным восходящим уклоном, который технически подразумевает возвращение цен выше 40 руб/акц.

Драйвером сегодняшнего роста стало сообщение компании о том, что совет директоров «Обуви России» одобрил проведение допэмиссии на 2,8 млрд рублей.

«С учетом сложившейся конъюнктуры и истории котировок акций ПАО „ОР“ будет размещать допэмиссию только при цене акций существенно выше текущих уровней, но не менее 100 руб. за акцию», — говорится в пресс-релизе компании.

Допэмиссия будет размещена по открытой подписке с реализацией преимущественного права приобретения акций акционерами компании. Количество и категория размещаемых акций — 28 264 000 обыкновенных акций, что составляет 25% от ранее размещенных обыкновенных акций. Номинальная стоимость одной акции — 100 руб. Цена, сроки и другие параметры размещения будут определены позже.

«Номинальная стоимость одной обыкновенной акции ПАО «ОР» составляет 100 руб., а размещать бумаги дешевле номинала нельзя согласно закону. Таким образом, это, видимо, и будет ценой размещения. Основной акционер группы — Антон Титов, согласно списку аффилированных лиц на 30 июня 2020 года владеет 50% в ПАО «ОР». Т. о., даже если миноритарии не воспользуются предложением (а они им вряд ли воспользуются, учитывая, что рыночные котировки сейчас существенно ниже), группа может привлечь около 1,4 млрд руб., что составляет чуть более 10% совокупного кредитного портфеля на конец 2019 года. Это, безусловно, поддержит компанию в непростые времена. Так что новость можно считать позитивной в первую очередь для держателей облигаций «Обуви России», — прокомментировал ситуацию главный аналитик «Открытие Брокер» по российскому рынку акций и облигаций Алексей Павлов.

Цели допэмисиии — финансирование дальнейшего роста компании и реализация обновлённой модели бизнеса — уникального ритейл-формата, включающего розничную сеть, маркетплейс и онлайн-платформу. А также дальнейшее развитие направления финансовых сервисов, в том числе денежных займов.