Российские индексы корректируются после бурного повышения последних дней. Дневной обзор

Российский рынок снижался в первой половине торгов в среду. Коррекционная волна зародилась ещё накануне, когда стали известны подробности соглашений между РФ и Китаем. Объём сделок на основной секции достиг 22,0 млрд руб. к середине дня.

По состоянию на 15:50 мск: Индекс Мосбиржи — 2390,48 п. (-0,32%), а Индекс РТС — 978,86 п. (-0,52%).

Лидерами среди индексных бумаг были Globaltrans (GLTR), АФК «Система» (AFKS), «Роснефть» (ROSN), Polymetal (POLY) и ВТБ (VTBR).

Самыми слабыми оказались привилегированные «Транснефть», X5 Group (FIVE), «РусАгро» (AGRO), «Аэрофлот» (AFLT) и «Газпром» (GAZP).

Яркие события остались позади. Будь то объявление о дивидендах Сбербанка (SBER) или приезд главы КНР в Россию. Рынок смог преодолеть отметку 2400 пунктов по индексу МосБиржи, но закрепиться выше этого уровня пока не смог. Главной стратегией для российских инвесторов в последние месяцы является фиксация прибыли после её появления, тем более, если рост рынка проходит несколько дней подряд.

Бумаги «Транснефти» (TRNFP) оказались среди слабейших, хотя член совета директоров трубопроводной компании Геннадий Шмаль сообщил о возможности выплаты дивидендов. Однако их размер пока не установлен, а совет директоров обсудит этот вопрос лишь на июньском заседании.

Дорожают бумаги золотодобывающих компаний, реагируя на позитивную динамику котировок золота. В случае, если ФРС примет достаточно мягкое решение по ставке, золото может заметно подорожать. Любое отступление в борьбе с инфляцией будет стимулировать интерес к драгоценным металлам.

Рубль слабел против основных конкурентов. Приезд главы Китая в Россию отыгран, а впереди пока просматриваются лишь геополитические риски. Плюс к этому излишний акцент властей РФ на роли юаня говорит о повышении зависимости РФ от очередной иностранной валюты, хотя торговый баланс РФ и КНР пока складывается в пользу российского экспорта.

Минфин проводит аукционы ОФЗ сегодня, 22 марта. На первом аукционе были размещены ОФЗ-ПД выпуска 26242 с погашением 29 августа 2029 года. Размещённый объём составил 15,333 млрд руб. при спросе 32,710 млрд руб и средневзвешенной доходности 10,18%. Отметим, что на аукционах ОФЗ всё же наблюдается неспешная тенденция к падению доходностей.

Доллар незначительно слабел на Forex. Наиболее весомые потери американца были против британского фунта стерлингов. Инфляция в Великобритании неожиданно ускорилась в феврале до 10,4% при ожиданиях снижения до 9,8%. Это снижает возможности для Банка Англии принимать более мягкие решения. При этом британский регулятор также находится в зоне риска провоцирования финансового кризиса, если ставка будет чрезмерно высокой.

По состоянию на 15:50 мск:

• DXY — 102,785 п. (-0,11%);
• EUR/USD — $1,0785 (+0,15%);
• GBP/USD — $1,2266 (+0,43%);
• USD/JPY — 132,89 (+0,28%);
• USD/RUB — 76,93 (+0,35%);
• EUR/RUB — 82,95 (+0,42%);
• CNY/RUB — 11,165 (+0,04%).

Британские акции испытывают проблемы с ростом из-за укрепления фунта стерлингов

Европейские индексы преимущественно повышались. Лишь у британского FTSE 100 были некоторые сложности с ростом на фоне укрепления фунта. Банковский сектор Европы продолжает расти третью сессию подряд. В среду он прибавлял около 0,8%. Остальные заметные движения в акций были связаны с повышением рекомендаций. В частности, дорожали бумаги розничной сети Marks and Spencer и производителя видеоигр Ubisoft.

По состоянию на 15:50 мск:

• FTSE 100 — 7543,23 п. (+0,09%);
• DAX — 15 274,01 п. (+0,52%);
• CAC 40 — 7138,12 п. (+0,35%).

ОПЕК+ не планирует менять свои планы в свете недавнего падения цены нефти

Нефть торговалась в минусе. С одной стороны, это последствия статистики API по запасам. На неделе до 17 марта, коммерческие запасы нефти в США выросли на 3,26 млн баррелей вместо сокращения. С другой стороны, сигналы из ОПЕК+ говорят о том, что альянс производителей может воздержаться от каких-либо действий на фоне падения цены нефти. Накануне вице-премьер правительства РФ Александр Новак сообщил, что добровольное сокращение добычи со стороны РФ почти полностью реализовано и продлится до конца июня. Агентство Reuters, ссылаясь на трёх делегатов нефтедобывающих стран, сообщает об отсутствии планов сокращения производства в других странах. Многие в ОПЕК+ относятся к текущему падению цены в качестве спекулятивного, а не фундаментального события. Соответственно, дальнейшая динамика котировок будет определяться статистикой экономического роста в Индии и Китае, а также масштабом проблем в Европе и США.

По состоянию на 15:50 мск:

• Brent — $75,37 (+0,07%);
• WTI — $69,69 (+0,03%);
• Алюминий — $2286 (+0,86%);
• Золото — $1942,2 (+0,06%);
• Никель — $22 565 (+0,23%).

Американские инвесторы ждут решение ФРС

Фьючерсы на основные индексы США указывали на небольшое снижение рынка в начале торгов до -0,2%. Основные опасения связаны с тем, что купирование банковского кризиса всё же станет основанием для дальнейшего повышения ставки ФРС. Рынок оценивает вероятность повышения на 25 Б.П. на уровне 89%. Однако более важным будет проекция изменения ставки. Регулятор может повысить ставку на 25 Б.П., но продлить цикл повышения на более длительный период.

Акции Virgin Orbit Holdings дорожали более чем на 70% на утренних торгах Reuters сообщает о том, что аэрокосмический проект близок к получению $200 млн от венчурного инвестора Мэттью Брауна. Акции проблемного банка First Republic снижались на 4% после роста более чем на 30% в рамках предыдущих торгов. Бумаги Nike были под давлением из-за слабых продаж в Китае.