На российский рынок пришёл технический отскок. Дневной обзор

Российский рынок повышался в первой половине торгового дня в пятницу. Существенных внутренних и внешних новостей не было, поэтому можно говорить о техническом происхождении отскока после распродаж накануне. Растут бумаги МТС в ожидании отчётности, которая должна выйти сегодня, 3 марта.

Объём сделок на основной секции Московской биржи составил 14,4 млрд руб. к середине дня по сравнению с 35,0 млрд руб. днём ранее.

По состоянию на 15:35 мск Индекс Мосбиржи — 2267,39 п. (+0,58%), а Индекс РТС — 946,93 п. (+0,46%).

Лидерами среди индексных бумаг были «Алроса» (ALRS), МТС, Globaltrans (GLTR), Ozon Holdings (OZON), Polymetal (POLY).

Самыми слабыми оказались привилегированные «Транснефть» (TRNFP), «Детский Мир» (DSKY) и МКБ (CBOM).

Пожалуй, главным позитивом дня вновь стала статистика из Китая, да и собственная российская. Индекс деловой активности в сфере услуг КНР подрос до 55,0 п. в феврале с 52,9 п. в январе. Российский индекс активности в сфере услуг впервые за пять месяцев вышел в плюс и составил 53,1 п. по сравнению с 48,7 п. в январе. То есть можно говорить о положительных тенденциях в экономики, которая активно приспосабливается к реалиям санкционных ограничений. Впрочем, февральские данные также указывают на существенную корреляцию российской деловой активности с китайской.

TCS Group (TCSG) рассматривает вариант перерегистрации с Кипра на территорию РФ после европейских санкций. Об этом заявил председатель правления «Тинькофф Банка» Станислав Близнюк.

Повышенным спросом пользуются акции МТС (MTSS), так как на сегодня запланирован выход операционной отчётности, отчётности по МСФО, а также может поступить информация о дивидендных планах.

Акции «ФосАгро» (PHOR) начали дорожать после новостей о том, что совет директоров рекомендовал выплатить 465 руб. на акцию в виде дивидендов из нераспределённой прибыли. Дата закрытия реестра на получение дивидендов рекомендована на 4 апреля.

Рубль слабел относительно основных конкурентов. Основным фактором слабости отечественной валюты в последнее время является рост импорта. Если судить по февральскому PMI в производственной сфере, то российские компании активно наращивают складские запасы. Открытие Китая после коронавирусных ограничений предполагает улучшение логистики поставок, что и будет способствовать увеличению импорта из этой страны.

Минфин определил параметры продажи валюты на ближайший месяц. Для начала отметим, что в феврале фактические нефтегазовые доходы оказались выше запланированных на 12,3 млрд руб. В период с 7 марта по 6 апреля планирует направить на продажу валюту в объёме 119,8 млрд руб. Ежедневный объём продаж составит около 5,4 млрд руб, или в 1,6 раза меньше, чем в предыдущий период. То есть влияние на рынок данного фактора ослабнет, хотя и в феврале продажи юаней на 8,9 млрд руб. не помешали рублю существенно ослабнуть.

Доллар на Forex терял свои позиции. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США снижалась более чем на 5 б.п. ниже 4,01%. Снижение доходности в германских, или британских, аналогах было существенно меньше. Поэтому мы наблюдаем более сильное давление на доллар.

По состоянию на 15:35 мск:

• DXY — 104,75 п. (-0,23%);
• EUR/USD — $ 1,061 (+0,09%);
• GBP/USD — $1,1997 (+0,38%);
• USD/JPY — 136,19 (-0,37%);
• USD/RUB — 75,44 (+0,16%);
• EUR/RUB — 79,93 (+0,60%);
• CNY/RUB — 10,902 (+0,35%).

Европейская экономика выбирается из потенциальной рецессии

Европейские индексы повышались. Позитивный заряд был получен ещё накануне из США, когда президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик обозначил время наступления паузы в цикле повышения ставки ФРС на лето текущего года. Сектор базовых материалов повышался на 2%, реагируя на сильную китайскую статистику. Акции Lufthansa повышались более чем на 5% после отчётности, показавшей возвращение компании к годовой прибыльности. Бумаги шведской Volvo Car повышались на 3%, реагируя на рост продаж в феврале на 22%.

Статистика по еврозоне также обнадёживает. Сводный индикатор деловой активности поднялся до 52,0 п. в феврале, что, конечно, ниже прогноза 52,3 п., но гораздо лучше предыдущего значения 50,3 п. в январе. В сфере услуг индекс активности поднялся до 52,7 п. с 50,8 п. Однако наиболее сильное улучшение было в Великобритании, где сводный индикатор повысился до 53,1 п. с 48,5 п. Соответственно, в сфере услуг активность в Великобритании поднялась до 53,5 п. с 48,7 п. в январе. Однако самый приятный сюрприз был со стороны инфляции цен производителей. За январь цены производителей еврозоны упали на 2,8%, а в годовом выражении их рост упал до 15,0% с 24,6% в декабре.

По состоянию на 15:35 мск:

• FTSE 100 — 7956,21 п. (+0,15%);
• DAX — 15 498,39 п. (+1,11%);
• CAC 40 — 7344,02 п. (+0,82%).

Успехи российского экспорта тормозят рост котировок нефти

Нефть дешевела. При этом можно было ожидать более позитивной реакции на улучшение статистики, как в Китае, так и в Европе. Однако кроме фактора спроса есть ещё и фактор предложения. Увы, но санкции большой семерки крупнейших должников и Евросоюза не привели к падению российского экспорта. Более того, объёмы поставок нефти РФ в Китай и Индию начали устанавливать рекорды. В частности, в марте ожидается поставка морским путём до 43 млн баррелей нефти в Китай, что станет новым рекордом. Аналогичное относится к индийским перспективам продаж российского сырья. На отдельных рынках РФ стала единственным поставщиком, как, например, в Тунисе российские поставки газойля и дизеля вытеснили прочих конкурентов, предпочитающих продажи в Европе. В целом, баланс на рынке сохранился, а значит для смещения вектора движения потребуются новые доказательства формирования дефицита на рынке.

По состоянию на 15:35 мск:

• Brent — $84,31 (-0,52%);
• WTI — $77,83 (-0,42%);
• Алюминий — $2406,5 (+0,29%);
• Золото — $1852,5 (+0,65%);
• Никель — $24 485 (+0,37%).

Американские инвесторы ждут очередных обнадёживающих заявлений от представителей ФРС

Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка в начале дня от 0,25% в Dow Jones до 0,35% в S&P 500. Первый позитивный момент состоит в снижении доходностей по казначейским обязательствам США. Накануне индексы S&P 500 и NASDAQ оттолкнулись от своих 200-дневных скользящих, а президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик закрепил успех заявлением о возможной паузе уже летом. На пятницу запланированы публичные выступления президента ФРБ Далласа Лори Логан и управляющей ФРС Мишель Боумен. Также выйдут индексы деловой активности в сфере услуг и индикатор ISM также в сфере услуг.

Ford объявил о том, что возобновление производства электрического пикапа F150 начнётся 13 марта. Очередная структура рынка криптовалют под ударом. Бумаги криптобанка Silvergate Capital теряли более 50% на задержке с публикацией финансовой отчётности и заявлении о вероятности банкротства. Менеджмент пытается покрыть кассовый разрыв размещением займа. Под давлением могут оказаться акции авиакомпаний на фоне очередных погодных аномалий. Снег пришел даже в солнечный Лос-Анджелес.