Итоги торгов. Скромный, но позитивный старт февраля благодаря сталеварам и производителям удобрений

Российские акции скромно выросли по итогам торгов во вторник, 1 февраля. Позитивное начало нового торгового месяца после позитивного завершения ушедшего в историю января.

На 19:00 мск:

• Индекс МосБиржи — 2 230,15 п. (+0,20%), с нач. года +3,5%
• Индекс РТС — 1 002,47 п. (+0,12%), с нач. года +3,3%

На фоне некоторого ослабления рубля во вторник рынок поддержал спрос на акции сталеваров (на прогнозах повышения внутренних цен на сталь в текущем году) и производителей удобрений. Прибавляли в цене акции МТС (MTSS) на росте надежд на дивидендные выплаты. Акции ВТБ (VTBR) догоняли по динамике бумаги основного конкурента – Сбербанка (SBER). Акции «Совкомфлота» (FLOT) пользовались спросом, отыгрывая опубликованную накануне позитивную финансовую отчетность за 3 квартал 2022 года. В остальном настрой инвесторов был сдержанным, поскольку ФРС США вечером в среду опубликует решение по ставкам, а ЕЦБ и Банк Англии обнародуют аналогичные решения уже в четверг.

Внешний фон нельзя назвать позитивным для российского рынка. Акции в Европе показали скромную динамику в преддверии объявления решения ФРС. В США акции теряли в цене. Заметно просели цены на нефть и промышленные металлы. При этом доходности казначейских облигаций умеренно снижались, а доллар ослаблялся. Однако, несмотря на слабый доллар золото также дешевело. На рынке агрокультур все основные активы торговались в красной зоне.

На 19:05 мск:

• Brent, $/бар. — 84,48 (-1,15%), с нач. года -1,7%
• WTI, $/бар. — 78,17 (-0,89%), с нач. года -2,6%
• Urals, $/бар. — 59,27 (-9,07%), с нач. года -7,4%
• Золото, $/тр. унц. — 1 930,20 (+0,10%), с нач. года +5,8%
• Серебро, $/тр. унц. — 23,64 (-0,37%), с нач. года -1,3%
• Алюминий, $/т — 2 617,00 (-1,02%), с нач. года +10,1%
• Медь, $/т — 9 111,50 (-1,20%), с нач. года +8,8%
• Никель, $/т — 29 505,00 (-2,76%) с нач. года -1,8%

Дивидендная доходность индекса МосБиржи составляет 10,8 %. Индекс торгуется с коэффициентом 2,3 к прибыли за прошедший год (P/E).

На 19:05 мск:

• EUR/USD — 1,0921 (+0,53%), с начала года +2,0%
• GBP/USD — 1,2321 (+0,01%), с начала года +2,0%
• USD/JPY — 129,27 (-0,63%), с начала года -1,4%
• Индекс доллара — 101,713 (-0,38%), с начала года -1,7%
• USD/RUB (Мосбиржа) — 70,1975 (+0,54%), с начала года +0,4%
• EUR/RUB (Мосбиржа) — 76,4775 (+0,70%), с начала года +2,9%

Ключевые новости дня

Был опубликован большой пакет данных Росстата. Добыча газа в РФ в 2022 г. -12% г/г до 672 млрд куб. м, лучше предварительных оценок. Выпуск минеральных удобрений сократился в 2022 г. на 11% г/г до 23,5 млн тонн. При этом выпуск азотных удобрений вырос на 3,5% до 11,8 млн тонн, фосфорных - на 1% до 4,4 млн тонн. Производство сельхозпродукции увеличилось на 10,2% г/г (в сопоставимых ценах) по сравнению с -0,4% г/г в 2021 г. В растениеводстве рост +15,9% г/г (в 2021 г. -0,7%), в животноводстве - +2,4% (в 2021 г. 0%).

Как сообщил Минфин РФ, средняя цена нефти Urals в январе сложилась $49,48/барр. ($50,47/барр. в декабре), снизившись к январю 2022 г. в 1,7 раза.

Итоги российского рынка

Из 10 отраслевых индексов 8 выросли 2 снизились по итогам дня.

Худшим по динамике стал отраслевой индекс «Финансов» (-0,5%). Подрожали акции ВТБ (VTBR, +0,85%), остальные представители сектора закрылись в минусе. Аутсайдерами были бумаги «Ренессанса» (RENI, -1,9%).

Лидером роста стал индекс «Химии и нефтехимии» (+2,1%). В секторе рост возглавили акции «Акрона» (AKRN) и «ФосАгро» (PHOR). Префы (KZOSP) и обычка (KZOS) «Оргсинтеза» показали худшую динамику в секторе, упав на 0,3% и 0,2% соответственно.

Индекс «Нефти и газа» (-0,01%). В лидерах роста вновь были префы «Башнефти» (BANEP) и акции «Роснефти» (ROSN). Самыми слабыми бумагами в секторе были обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» (SNGS) И префы (TATNP) «Татнефти».

Индекс «Металлов и добычи» вырос на 1,1%. Наиболее сильную динамику показали бумаги сталепроизводителей (CHMF, NLMK, MAGN), а также обычка (MTLR) и префы (MTLRP) «Мечела». Акции алмазодобывающей компании «Алроса» (ALRS) и золотодобытчики (PLZL, SELG) были под давлением.

Из ТОП-25 акций лидеров по объему торгов 12 подешевели и 13 подорожали. Лидировали по объему акции Сбербанка, «Полюса» и «Яндекса», при этом все три бумаги подешевели. Наиболее существенный рост в ТОП-25 показали акции «Акрона» (AKRN, +8%). Наиболее существенное снижение – акции «Камаза» (KMAZ, -3,3%).

Из 40 акций индекса МосБиржи 17 подорожали и 23 подешевели по итогам дня.

85,7 % компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 83,3 % торгуются выше своей 100-дневной МА, 64,3 % торгуются выше своей 200-дневной МА. Ретроспективный анализ показывает, что указанные выше показатели приблизились к уровням, которые ранее сигнализировали о грядущей коррекции Индекса МосБиржи. Отметим, что пока осциллятор «индекс относительной силы» (RSI) для IMOEX еще не вошел в зону перекупленности. Это подразумевает, что прежде, чем начать коррекцию, рублевый индекс все-таки может подрасти до 2280-2300 пунктов.

Корпоративные истории

Гостиничная «дочка» АФК «Система» (AFKS) — Cosmos Hotel Group — договорилась о приобретении у норвежской Wenaas Hotel Russia AS компаний-владельцев 10 отелей в четырех российских городах. Сумма сделки составит до 203 млн евро, включая взнос в бюджет РФ в размере 10%, уплачиваемый со сделок по продаже активов иностранными продавцами. Закрытие сделки ожидается до конца I квартала 2023 года, после получения необходимых регуляторных одобрений. «Система» продолжает процесс консолидации активов. В долгосрочной перспективе, возможно, это неплохое решение, однако вероятность выплаты дивидендов по итогам 2022 года, о которой в декабре говорил Владимир Евтушенков, очевидно, снижается. Мы сохраняем позитивный взгляд на акции «Системы», однако инвестиционный горизонт данной идеи, на наш взгляд, составляет не менее 2 лет.

Цена размещения акций ВТБ в рамках допэмиссии составит 0,017085 руб. (закрытие основной сессии в среду, 1 февраля, 0,01709 руб.), сообщил «Интерфакс» со ссылкой на материалы по итогам завершения заседания наблюдательного совета банка. Банк планирует разместить 30,2 трлн обыкновенных акций номиналом 0,01 руб. и привлечь в ходе допэмиссии до 515,9 млрд рублей.