23 декабря 2022, 18:41

Внешний фон. Рынок акций Европы и США закрывает неделю в нулях, а нефть растет вторую неделю подряд

Сыроваткин Олег, «Открытие Research»

ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции»

Европа

Вечером пятницы Stoxx Europe 600 незначительно снижался, закрывая неделю примерно в нулях. По состоянию на 18:00 мск половина секторов индекса росла, другая снижалась. Наилучшую динамику показывали производство материалов, энергетика и недвижимость. Отставали ИТ, производство товаров длительного пользования и ЖКХ.

Stoxx Europe 600 имеет все шансы закрыть лучший квартал с конца 2020 года, чему в значительной степени способствовало снижение цен на энергоносители. В частности, природный газ на TTF подешевел за последние три месяца примерно вдвое.

Дивидендная доходность Stoxx Europe 600 составляет 3,4%. Индекс торгуется с коэффициентом 14,6 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 11,9 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E).

Далее из состава Stoxx Europe 600: 57,7% компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 60,7% торгуются выше своей 100-дневной МА, 48,7% торгуются выше своей 200-дневной МА.

На 18:00 мск:

Индекс MSCI EM -964,06 п. (+1,16%), с нач. года -21,7%
Stoxx Europe 600 -426,37 п. (-0,21%), с нач. года -12,6%
DAX -13 874,91 п. (-0,28%) с нач. года -12,7%
FTSE 100 — 7 473,01 п. (+0,05%), с нач. года +0,9%

США

Вечером пятницы S&P 500 умеренно снижался, закрывая неделю в небольшом минусе. По состоянию на 18:00 мск 7 из 11 основных секторов индекса были в минусе. Наилучшую динамику показывали энергетика, телекомы и ЖКХ. Отставали ИТ, производство товаров длительного пользования и здравоохранение.

Опубликованная сегодня макроэкономическая статистика за ноябрь подает смешанные сигналы. Ценовой индекс расходов на личное потребление — ключевой инфляционный индикатор — показал замедление темпов роста до 5,5% г/г с 6,1 г/г (базовый индекс вырос на 4,7% г/г после роста на 5,0% г/г месяцем ранее), что стало самым низким значением с октября 2021 года. А потребительские расходы выросли всего на 0,1% м/м против роста на 0,9% м/м в октябре и ниже консенсуса на уровне +0,2% м/м.

По данным Bank of America, за прошедшую неделю глобальные фонды акций зафиксировали рекордный отток капитала почти в $42 млрд, причиной чему послужили решения ФРС, ЕЦБ, Банка Англии и Банка Японии по денежно-кредитной политике.

Дивидендная доходность S&P 500 составляет 1,8%. Индекс торгуется с коэффициентом 18,4 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 16,2 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E).

Из состава S&P 500: 50,7% компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 53,5% торгуются выше своей 100-дневной МА, 50,2% торгуются выше своей 200-дневной МА.

На 18:30 мск:

S&P 500 — 3 801,94 п. (-0,54%), с нач. года -20,2%
VIX — 22,38 пт (+0.41 пт), с нач. года +5.16 пт
MSCI World — 2 595,25 п. (-1,21%), с нач. года -19,7%

Нефть и другие сырьевые активы

Вечером пятницы нефть торговалась в области двухнедельных максимумов, отыграв все снижение, которое имело место вчера вечером после публикации сильной макроэкономической статистики по США. И Brent, и WTI закрывают ростом вторую неделю подряд.

Поддержку ценам оказывают перспективы сокращения добычи нефти в РФ в начале 2023 года на 0,5–0,7 млн б/с. О возможности такого развития событий сообщил сегодня вице-премьер Александр Новак. По его словам, Россия запретит поставки нефти и нефтепродуктов странам и юридическим лицам, которые будут требовать соблюдения потолка цен.

Кривые фьючерсов на Brent и WTI находятся в бэквордации, указывая, что спрос превышает предложение, тогда как неделю назад на рынке наблюдалось контанго.

Китайская нефтяная госкомпания PetroChina сообщила сегодня, что в этом году добыла рекордные 14,09 млн тонн сырой нефти и 3,75 млрд кубометров природного газа. Компания ускорила освоение нефтяного месторождения Mahu с доказанными запасами в 1 млрд тонн.

В чилийском порту Вентана, из которого экспортируется медь, произошел пожар, в результате которого были повреждены ленты конвейера. Степень влияния этого события на экспорт металла из страны еще предстоит оценить.

На 19:15 мск: