Итоги торгов. Слабеющий доллар подтолкнул золото к максимумам с августа, подогревая акции золотодобытчиков

Российские фондовые индексы завершили разнонаправленно торги в четверг, 1 декабря. Индекс Мосбиржи вырос, а вот Индекс РТС завершил день снижением на фоне ослабления курса рубля.

На 19:00 мск:

• Индекс Мосбиржи — 2187,29 п. (+0,59%), с начала года -42,2%
• Индекс РТС — 1123,63 п. (-0,13%), с начала года -29,6%

Позитивная динамика рублёвого индекса обусловлена ростом акций производителей цветных металлов, золотодобытчиков и крупнейшего в РФ производителя СПГ. Драйвером стала внешняя конъюнктура.

Внешний фон в четверг вновь был благоприятным для российских акций. В Европе фондовые площадки уверенно выросли. Нефть и цветные металлы дорожали на ожиданиях смягчения антиковидной политики в Китае. Власти Пекина будут разрешать некоторым заражённым коронавирусом людям проводить период изоляции дома и начнут с самого густонаселённого района города, где проживает около 3,5 млн человек, где находятся иностранные посольства и офисы крупных компаний.

К тому же предпочитаемый ФРС США ценовой индикатор PCE в октябре снизился до 6% г/г относительно 6,3% г/г в сентябре, намекая на успех ЦБ США в борьбе с инфляцией, что оказало давление на доллар и подтолкнуло к росту цены на золото.

На 19:10 мск:

• Brent — $88,70 за баррель (+1,99%), с начала года +14,0%;
• WTI — $82,64 за баррель (+2,59%), с начала года +9,9%;
• Urals — $68,05 за баррель (+6,38%), с начала года -11,4%;
• Золото — $1798,31 за унцию (+1,68%), с начала года -1,7%;
• Серебро — $22,47 за унцию (+1,25%), с начала года -2,5%;
• Алюминий — $2511,00 за тонну (+1,35%), с начала года -10,6%;
• Медь — $8347,00 за тонну (+1,31%), с нач. года -14,1%;
• Никель — $27 310,00 за тонну(+1,20%) с нач. года +31,6%.

Дивидендная доходность Индекса Мосбиржи составляет 9,8 %. Индекс торгуется с коэффициентом 3,8 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 2,7 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E).

Ключевые новости

СПБ Биржа (SPBE) с понедельника, 5 декабря, начнёт торги акциями 21 нового эмитента с первичным листингом на Гонконгской фондовой бирже (HKEX), увеличив общее число предлагаемых акций региона до 79. Среди новых эмитентов такие компании, как Industrial and Commercial Bank of China, China Construction Bank Corporation, Bank of China, China Merchants Bank, Ping An Insurance (Group) Company of China, China Petroleum & Chemical Corporation, CITIC.

В фокусе

5 декабря совет директоров «Белуга групп» (BELU) рассмотрит вопрос о промежуточных дивидендах.

Итоги российского рынка

Из десяти отраслевых индексов семь выросли и три снизились по итогам дня.

Худшим по динамике стал отраслевой индекс «Строительных компаний» (-0,3%), на фоне негативной динамики в акциях ГК «ПИК» (PIKK), вес которого в отраслевом индексе 69%. При этом остальные девелоперы завершили день в зелёной зоне. В лидерах были акции «Самолёта» (SMLT). «ПИК» считался основным бенефициаром льготной ипотеке по ставке 7%, но ЦБ не видит оснований продлевать эту программу в следующем году.

Лидером дня стал индекс «Металлов и добычи» (+1,8%). Здесь опять в лидерах золотодобытчики Polymetal (POLY) и «Селигдар» (SELG), подорожавшие на 4%. «Полюс» (PLZL) немного отстал по темпам (+1,8%). Также свой вклад в рост отраслевого индекса внесли «Русал» (RUAL) и «Норникель» (GMKN).

Нефтегазовый сектор вырос на 0,5%, однако только акции «Новатэка» (NVTK) продемонстрировали уверенный рост. Обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» (SNGS) практически не изменились по итогам торгов, но остальные представители сектора подешевели. Цены на газ в Европе (ближний контракт на индекс TTF) сегодня подскакивали до максимумов с 6 октября на уровне $1760 за тысячу м³. Поддержку акциям «Новатэка» мог оказать новостной фон. По данным Bloomberg, Евросоюз за 9 месяцев 2022 г. потратил на покупку российского СПГ 12,5 млрд евро — в 5 раз больше, чем в прошлом году. Россия стала вторым по величине поставщиком СПГ в Северо-Западную Европу, уступая первенство США, но опередив Катар.

Из 40 акций Индекса Мосбиржи 14 подорожали и 26 подешевели по итогам дня.

90,5% компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 50,0% торгуются выше своей 100-дневной МА, 42,9% торгуются выше своей 200-дневной МА.

Корпоративные истории

Финансовые результаты «Камаза» (KMAZ) по МСФО за 2022 год будут лучше, чем в 2021 г., но решение о публикации отчётности за этот год пока не принято, сообщил журналистам гендиректор компании Сергей Когогин на форуме «Российский промышленник». Акции компании подорожали в четверг на 0,8% до 82,3. Прибыль «Камаза» в 2021 г. составил 4,6 млрд руб. против 3,1 млрд руб. в 2020 г.

По оценке исполнительного директора Российской ассоциации производителей удобрений (РАПУ), Максима Кузнецова, экспорт удобрений из России в 2022 г. может сократиться на 17% к прошлому году, до 31 млн тонн. Причина: трудности с проведением финансовых операций, отказы в страховании грузов и дефицит мощностей для перевалки. В 2021 г. Россия произвела 58,6 млн тонн, а экспортировала 37,6 млн тонн удобрений. Экспортная выручка составила $12,5 млрд. Однако ценовая конъюнктура в 2022 г. была намного лучше. Акции «ФосАгро» (PHOR) и «Акрона» (AKRN) выросли в четверг на 0,1% и 0,2% соответственно, не отреагировав на данные РАПУ.