07 ноября 2022, 22:04

Вечерний обзор. В индексе МосБиржи 2 бумаги подешевели и 38 прибавили в цене

Шульгин Михаил

Начальник отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции»

Российские акции уверенно выросли в понедельник, 7 ноября.

На 19:00 мск:

Индекс МосБиржи — 2 208,78 п. (+2,45%), с нач. года -41,7%
Индекс РТС — 1 140,78 п. (+4,25%), с нач. года -28,5%

Индекс МосБиржи закрылся на самом высоком уровне с 20 сентября. Впервые с 19 сентября рублевый индекс закрылся выше своей 50-дневной, а также 100-дневной скользящей средней. В целом мы продолжаем позитивно оценивать итоги ноября, считая, что индекс МосБиржи сохраняет потенциал достижения в текущем месяце уровня 2300 пунктов.

Внешний фон способствовал позитивной динамике российского рынка. Фондовые индексы в Европе и США выросли по итогам дня. Доллар вновь заметно подешевел на международном рынке. Цены на нефть, золото, цветные металлы несколько снизились в понедельник, но это было небольшое снижение после значительного пятничного роста. А российский фондовый рынок в пятницу был закрыт, поэтому постфактум отыгрывал позитивную динамику последнего торгового дня прошлой недели.

Внешний фон. Рынок акций США ждет промежуточных выборов в Конгресс и данных по инфляции за октябрь

На 21:10 мск:

Brent, $/бар. — 98,35 (-0,22%), с нач. года +26,4%
WTI, $/бар. — 92,42 (-0,21%), с нач. года +22,9%
Urals, $/бар. — 77,90 (-0,79%), с нач. года +1,4%
Золото, $/тр. унц. — 1 676,66 (-0,31%), с нач. года -8,3%
Серебро, $/тр. унц. — 20,81 (-0,21%), с нач. года -9,7%
Алюминий, $/т — 2 337,00 (-0,79%), с нач. года -16,8%
Медь, $/т — 7 914,50 (-2,28%), с нач. года -18,6%
Никель, $/т — 23 395,00 (-1,75%) с нач. года +12,7%

Дивидендная доходность индекса МосБиржи составляет 9,7 %. Индекс торгуется с коэффициентом 3,8 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 2,7 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E).

Ключевые новости дня

Банк России рекомендовал отменить или снизить плату за обслуживание инвесторов, которые были мобилизованы, списать или реструктурировать уже начисленные им комиссии. Рекомендации регулятора профучастникам рынка ценных бумаг, также касаются инвесторов, которые торговали с плечом и не смогли вовремя вернуть взятые у брокера деньги и активы в связи с мобилизацией. ЦБ предложил не взимать с них комиссии за перенос непокрытой позиции, по возможности реструктурировать возникшую задолженность, а также не взыскивать имущество для ее погашения.

Итоги российского рынка

Из 10 отраслевых индексов 9 выросли и 1 снизился по итогам дня.

Аутсайдером дня стал индекс «Потребительского сектора» (-0,35%). В лидерах снижения оказались акции «Детского мира» подешевевшие более чем на 15%, а также бумаги «Соллерс Авто». Остальные представители сектора завершили торги в плюсе.

Лидером роста стал индекс «Металлов и добычи» (+3,5%). В секторе только бумаги «ВСМПО-Ависма» просели на 2,5%. Остальные представители сектора подорожали в понедельник. В лидерах сталевары во главе с НЛМК.

Из 40 акций индекса МосБиржи 38 подорожали и 2 подешевели.

59,5 % компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 42,9 % торгуются выше своей 100-дневной МА, 35,7 % торгуются выше своей 200-дневной МА.

Корпоративные истории

Акции «Роснефти» возглавили список лидеров роста среди индексных акций. Бумага подешевела на прошлой неделе. Совет директоров компании 11 ноября рассмотрит вопрос о рекомендациях по размеру дивидендов за 9 месяцев 2022 года. Акции ROSN занимают центральное место в фокусе в преддверии корпоративного события. Не исключаем, что впервые с февраля котировки смогут коснуться текущего значения 200-дневной скользящей средней линии на уровне 375 руб.
Акции «Электроцинка» выросли на 27,5% и стали лидерами роста среди всех акций Московской биржи. Как и в середине сентября, взлет котировок ELTZ произошел без каких-либо очевидных причин для этого. Бумага росла на максимальном за полтора месяца объеме.
Акции «Детского мира» стали лидерами снижения не только в индексе МосБиржи, но и среди всех акций московской площадки. Совет директоров «Детского мира» планирует рассмотреть решение о поэтапной трансформации компании в частный бизнес. Процедура предполагает реорганизацию ПАО «Детский мир» в ООО «Детский мир», частичный переход акционеров из публичной компании в непубличную и предложение о продаже акций ПАО для акционеров, не перешедших в ООО. За последние 6 месяцев к настоящему моменту средневзвешенная цена акции «Детского мира» составила порядка 75 руб. Данный ориентир теперь можно считать верхней границей для котировок компании в обозримой перспективе. Объективно негативная новость для акционеров «Детского мира» (DSKY) предполагает, что одним из бенефициаров решения компании может стать Ozon (OZON). У нас есть актуальная инвестидея по бумагам «Ozon» с целевой ценой в 2500 руб.
Акции «ФосАгро» после опубликованного накануне сильного квартального отчета и объявления промежуточных дивидендов, ушли в техническую коррекцию в понедельник.
Продажи «Соллерс» (SVAV) в октябре 2022 г. снизились на 34,6% в базисе год к году до 2688 тыс. авто. Однако к сентябрю продажи выросли на 29,7%. Статистика следует из ежемесячного отчета Ассоциации европейского бизнеса. В целом автомобильный рынок в октябре 2022 года сократился на 62,8% до 45 228 автомобилей.

Валютный рынок

Рубль в понедельник заметно укрепился против доллара, но подешевел к евро и к китайскому юаню.

Торговый объем в паре доллар/рубль составил 82,4 млрд рублей по сравнению с 85 млрд рублей в предыдущий торговый день.
Торговый объем в паре евро/рубль составил 36 млрд рублей против 36,3 млрд рублей в предыдущий день.
Торговый объем в паре юань/рубль составил 82,1 млрд рублей против 75,7 млрд рублей в предыдущий день.

Объемы торгов в паре юань/рубль растут третий день подряд и сопоставимым с объемами в паре доллар/рубль. При этом объемы в евро в 2 раза меньше.

Нефть сформировала трехнедельную серию роста, котировки Brent приблизились к уровню 100 долларов за баррель на максимальную с 31 августа величину. При этом доллар вот уже четвертую неделю под давлением на Forex. Рубль расширяет торговый диапазон и, как мы ожидаем, должен на этой неделе проверить на прочность область 60,50-60,00 за доллар при условии роста Brent до $100/барр. Меж тем вот уже неделю наблюдаем повышение интереса к продажам юаня против рубля на попытках курса CNYRUB подняться выше 8,45.

Приближение промежуточных выборов в США формирует повышенную волатильность доллара. По-прежнему считаем, что индекс доллара в диапазоне 115–116 п. выглядит интересным для входа в короткие позиции, DXY в случае снижения до 108,5–108 п. выглядит интересным для входа в длинные позиции.

На 21:10 мск: