Обзор рынков товарных фьючерсов Московской биржи (28 октября – 3 ноября 2022 г.)

Стоимость декабрьского контракта на нефть Brent на прошедшей неделе колебалась в узком диапазоне консолидации $92,60–96,80 за баррель в корреляции с мировым рынком. Ноябрьский контракт исполнился 1 ноября, торговая активность постепенно перетекает в декабрьский фьючерс. Мировой рынок нефти оставался в позитивном настроении на фоне неподтверждённых слухов из Китая о том, что якобы страна может свернуть политику нулевой терпимости к COVID-19, которые в итоге были опровергнуты Национальной комиссией здравоохранения КНР. Геополитические риски и риски обеспечения поставок также оставались высокими, что поддерживало цены нефти.

Стоимость ноябрьского фьючерса на газ Henry Hub на Московской бирже на прошедшей на прошедшей неделе оставалась в узком диапазоне колебаний $5,96–6,35/mmbtu в корреляции с мировым рынком. Цены на природный газ на европейском рынке начали восстанавливаться в результате сезонного похолодания, но спрос в октябре сократился примерно на 10%. Азиатские цены оставались ниже цен в Европе, т.к. отопительный сезон пока не начался. Цены на газ в Henry Hub росли в ожидании сезонного роста потребления. Рынок уязвим к резким ценовым колебаниям в наступающий период повышенного сезонного спроса.

Стоимость декабрьского расчётного фьючерса на золото на Мосбирже на прошедшей неделе в корреляции с мировым рынком снизилась до $1629 за унцию. ФРС США повысила процентную ставку на 0,75%, до диапазона в 3,75–4,0%, что совпало с ожиданиями рынка. Глава ФРС Джером Пауэлл в выступлении сообщил, что замедление темпов повышения базовой процентной ставки, вероятно, будут обсуждать на декабрьском или февральском заседании. Это разочаровало инвесторов, которые возобновили продажи металла. Однако, снижение биржевых цен приводит к росту спроса на физический металл, который на фоне высокой инфляции растёт почти во всех регионах мира. Так, в России спрос на слитки и инвестиционные монеты за III квартал 2022 г. вырос в пять раз.

Расчётные фьючерсы на пшеницу на Московской бирже с начала торговой сессии 31 октября отреагировали ростом на волнующие события вокруг зерновой сделки. Стоимость ближайшего — ноябрьского — фьючерса в моменте росла на 7% до 15 870 руб. за тонну, но в настоящее время цены вернулись на уровень 14 930 руб. за тонну. Наибольший рост наблюдался в апрельском фьючерсном контракте, стоимость которого вырастала до 16 090 руб. за тонну, после опустилась до 15 140 руб. за тонну. Волатильность во всех контрактах и торговая активность повысились.

Полную версию обзора рынка товарных фьючерсов Московской биржи читайте по ссылке в PDF-формате. Обзор включает описание динамики цен и ситуации на рынках нефти, природного газа, драгоценных металлов, сахара и пшеницы.