Акции, на которые стоит обратить внимание на неделе с 26 сентября по 2 октября

Итоги минувшей недели

Индекс МосБиржи упал на 14% и завершил свою худшую неделю с февраля, достигал минимума за 7 месяцев, но закрылся в пятницу на самом низком уровне за полтора месяца. Для индекса РТС (-10,5%) это была худшая неделя с апреля. Давление на рынок оказывали: планы правительства повысить налоги на экспорт газа, нефти, угля и удобрений, частичная мобилизация в РФ; риски новых санкций по итогам референдумов в ДНР, ЛНР, а также в Херсонской и Запорожской области; снижение цен на нефть, другие сырьевые товары из-за опасений глобальной рецессии. Поддержали рынок новости о дивидендах «Газпрома», «Татнефти», «ФосАгро».

Новая торговая неделя

Электроэнергетика

Правительство РФ приняло решение перенести индексацию тарифов на газ, передачу электроэнергии, водо- и теплоснабжение с 1 июля 2023 года на 1 декабря 2022 года, сообщила пресс-служба Минэкономразвития. Новость оказала поддержку компаниям сектора из второго и третьего эшелона. Сравнительная таблица динамики акций сектора указывает на то, что наиболее перепроданными выглядят бумаги «Энел Россия». У них одна из худших динамик за последнюю неделю и наихудшая в секторе с начала сентября.

В секторе также советуем обратить внимание на бумаги «РусГидро», «Мосэнерго», ОГК-2. Считаем, что акции «ФСК ЕЭС» сохраняют право оставаться в портфеле инвестора. По нашим оценкам, форвардная дивидендная доходность по акциям «Россети Центра и Приволжье», «Россети Центр», МРСК Урала, МОЭСК, а также «префам» «Ленэнерго» получается двузначной по текущим котировкам. В условиях снижающихся процентных ставок это является весомым фактором инвестиционной привлекательности указанных ценных бумаг.

Нефть и газ

Риск новых рестрикций против РФ по итогам референдумов, рост опасений глобальной рецессии, который давит на цены на нефть, укрепление рубля, сокращающее доходы сырьевых экспортеров в национальной валюте. Нефтегазовый сектор может быть волатильнным на этой неделе. При этом внимание инвесторов будет приковано к решениям акционеров некоторых компаний по дивидендам.

Собрание акционеров «Новатэка» состоится 28 сентября (дивиденд 45 руб., доходность 4,4%). При положительном решении, чтобы рассчитывать на дивиденды, акции нужно купить до 5 октября.

Собрание акционеров «Газпрома» состоится 30 сентября (дивиденд 51,03 руб., доходность 22%). При положительном решении, чтобы рассчитывать на дивиденды, акции нужно купить до 7 октября.

Префы «Татнефти» показали худшую динамику в секторе по итогам 5 минувших торговых дней. Это обусловлено фиксацией прибыли после объявления в минувший четверг о том, что акционеры «Татнефти» одобрили дивиденд 32,71 руб. на преф и обычку за I полугодие 2022 г. Чтобы рассчитывать на дивиденды, акции нужно купить до 7 октября. Доходность превышает 8%.

По-прежнему считаем в секторе привлекательными бумаги «Лукойла» «Татнефти-ап», «Новатэка». «Газпром» остается на уровне «держать».

Финансовый сектор

Риск новых санкций на фоне обострения геополитической напряженности может формировать повышенную турбулентность в акциях финансового сектора.

Компания QIWI, как ожидается, в среду, 28 сентября, опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2022 г. На текущих уровнях, на наш взгляд, компания не интересна, ни со спекулятивной, ни с инвестиционной точки зрения.

Можно присмотреться к акциям Сбербанка, которые подешевели на минувшей неделе под давлением общей волны продаж. Также можно обратить внимание с инвестиционной точки зрения на акции «Мосбиржи».

Другие сектора и компании

Собрание акционеров «Самолета» состоится 29 сентября (дивиденд 41 руб., доходность 1,6%). При положительном решении, чтобы рассчитывать на дивиденды, акции нужно купить до 10 октября.

Следует присмотреться к подешевевшим ниже средней цены за 200 дней акциям «Белуги».