01 августа 2022, 22:32

Вечерний обзор. Индекс МосБиржи начал август снижением на фоне крепкого рубля и снижения цен на нефть

Шульгин Михаил

Начальник отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции»

Российские фондовые индексы завершили разнонаправленно торги в понедельник, 1 августа. Индекс МосБиржи не смог удержаться выше ключевого уровня 2200 пунктов и довольно ощутимо просел на фоне возобновления укрепления рубля и снижения цен на нефть. Промышленные металлы в Лондоне также подешевели. Европейские фондовые площадки закрылись в символическом минусе, а американский фондовый индекс показывал позитивную динамику. Доллар ослаб против большинства основных конкурентов, что позволило золоту оставаться в незначительном плюсе к вечеру понедельника.

Индекс МосБиржи остается ниже 50-дневной скользящей средней линией. Это означает, что июльские минимумы на уровне 2022,2 п. остаются под угрозой.

На 19:00 мск:

Индекс МосБиржи — 2 180,09 п. (-1,52%), с нач. года -42,4%
Индекс РТС — 1 138,79 п. (+0,85%), с нач. года -28,6%

Дивидендная доходность индекса МосБиржи составляет 6,4 %. Индекс торгуется с коэффициентом 3,7 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 3,2 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E).

Итоги российского рынка

Из 10 отраслевых индексов 1 вырос и 9 снизились по итогам дня. Транспортный сектор прибавил 0,3% и стал лидером роста. Финансовый сектор упал на 2,3% и стал аутсайдером дня.

Среди всех акций Московской биржи в лидерах дня оказались бумаги «Донского завода радиодеталей» (+17,3%), а также «Лента» (+13,1%), которая второй день подряд очень сильно растет на хорошем объеме, отыгрывая опубликованному на прошлой неделе отчетность. Котировки поднимались до максимума с 24 апреля. Также на большом объеме выросли бумаги Softline (+10%). На рекордном с октября прошлого года объеме подскочили акции «Камаза» (+9,3%). «Камаз» и правительство Москвы договорились о паритетном распределении долей в капитале автозавода «Москвич» и инвестициях в его развитие в размере 5 млрд рублей.

В лидерах снижения по итогам дня были бумаги HeadHunter (-10,6%) в рамках коррекции после существенного роста на прошлой неделе. В бумагах Ozon также второй день подряд мы наблюдаем коррекцию после июльского ралли. Напомним, 27 июля котировки Ozon поднимались до 1470 руб. – пик с 4 апреля.

Акции ММК стали лидерами роста среди бумаг индекса МосБиржи. Бумаги НЛМК также завершили день в плюсе. Необходимо снизить фискальную нагрузку для компаний черной металлургии, скорректировав акциз на жидкую сталь, а также пересмотреть НДПИ на железную руду и уголь, заявил вице-премьер, глава Минпромторга Денис Мантуров на совещании у президента Владимира Путина о развитии металлургического комплекса.

Подорожал «Лукойл» после публикации отчетности. Котировки впервые с 6 июля попытались подняться выше 4000 рублей, но удержать уровень не смогли. Чистая прибыль компании по РСБУ за I полугодие составила 520,5 млрд рублей, что в 3,7 раза больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Выручка за отчетный период выросла в 1,9 раза, до 1,7 трлн рублей, себестоимость увеличилась в 1,5 раза, до 1 трлн рублей.

В строительном секторе все девелоперы закрылись в минусе. Вице-премьер Марат Хуснуллин в интервью РБК заявил, что ждет падения спроса на жилье в 2022 году в 20% к показателю 2021 года.

Другие корпоративные новости

Выручка MD Medical Group в I полугодии 2022 года составила 12,16 млрд рублей, это на 1,3% больше, чем годом ранее. Расписки компании взлетели почти до 500 рублей и достигли максимумов с 17 мая. Но по итогам дня упали на 4,6%. В федеральном оперативном штабе по борьбе с коронавирусной инфекцией сообщили о том, что, статистика заболеваемости ковидом снова растет. Это могло оказать давление на бумагу. При этом компания не исключает выплаты дивидендов до конца года на фоне сильных финансовых результатов по итогам I полугодия. В конце марта MDMG объявила о приостановке выплаты дивидендов, однако группа не исключала возобновления выплат до конца 2022 года.

Выручка «Русала» по РСБУ за первое полугодие 2022 г. упала на 55%, до 70,32 млрд рублей. Прибыль от продаж также сократилась на 55%, составив 68,9 млрд рублей. Чистая прибыль оказалась выше выручки (85,48 млрд рублей), но это на 44% ниже уровня годичной давности.

Совет директоров «Трансконтейнера» рекомендовал выплатить дивиденды по результатам прошлых периодов в размере 647 рублей 73 копейки на акцию

По итогам дня из 41 акции индекса МосБиржи: 8 подорожали и 33 подешевели.

57,1 % компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 54,8 % торгуются выше своей 100-дневной МА, 9,5 % торгуются выше своей 200-дневной МА.

На 19:30 мск:

Brent, $/бар. — 99,66 (-4,15%), с нач. года +28,1%
WTI, $/бар. — 93,51 (-5,18%), с нач. года +24,3%
Urals, $/бар. — 68,76 (-9,83%), с нач. года -10,5%
Золото, $/тр. унц. — 1 769,23 (+0,19%), с нач. года -3,3%
Серебро, $/тр. унц. — 20,32 (-0,18%), с нач. года -11,8%
Алюминий, $/т — 2 436,00 (+2,59%), с нач. года -13,2%
Медь, $/т — 7 824,50 (+1,15%), с нач. года -19,5%
Никель, $/т — 23 575,00 (-0,03%). с нач. года +13,6%

Российский рубль

Рубль начал август попыткой ослабления против основных конкурентов, однако к концу дня уверенно вырос против доллара, евро и китайского юаня.

Торговый объем в паре доллар/рубль составил 109,7 млрд рублей по сравнению с 117,6 млрд рублей в предыдущий торговый день.
Торговый объем в паре евро/рубль составил 61,5 млрд рублей против 63,7 млрд рублей в предыдущий день.
Торговый объем в паре юань/рубль составил 68,5 млрд рублей против 59,7 млрд рублей в предыдущий день.

Мы ожидаем, что тенденция сохранится. Объемы в юане будут набирать обороты. Торговая активность, если судить по количеству сделок, также будет плавно расти. Евро и доллар остаются токсичными для российского бизнеса и банковской системы РФ. Поэтому отток доллара мы можем наблюдать и по каналу доллар/юань.

При этом оффшорный курс юаня к доллару упал в понедельник на максимальную величину с 14 июля после сообщения в Liberty Times о том, что спикер Палаты представителей Ненси Пелоси прибудет на Тайвань во вторник вечером по местному времени. Ранее Пекин повторил свою угрозу о том, что китайские вооруженные силы не будут сидеть сложа руки, если Пелоси посетит Тайвань.

Банк России продлил ограничения на снятие наличной иностранной валюты еще на 6 месяцев, до 9 марта 2023 года. Это не стало сюрпризом. Ранее глава ЦБ Эльвира Набиуллина уже говорила о том, что эти ограничения будут продлены. До 9 марта 2023 года остаются в силе ограничения на покупку иностранной валюты: банки могут продавать гражданам только евро и доллары США, поступившие в их кассы после 9 апреля 2022 года. На продажу другой иностранной валюты ограничений нет.

Также для юридических лиц — резидентов еще на 6 месяцев, с 9 сентября 2022 года до 9 марта 2023 года, продлеваются ограничения на получение валюты на командировочные расходы — не более 5 тыс. долларов США или не более такой же суммы в эквиваленте в евро, фунтах стерлингов, японских иенах. На иные валюты эти требования не распространяются. Выдача наличных в долларах, евро, фунтах стерлингов, японских иенах юридическим лицам — нерезидентам не производится, по другим валютам ограничений нет.

На 19:30 мск: