Сегодня
23 июня 2022, 14:59

Рынок акций США растет на фоне снижения доходности трежерис и ожиданий по ставкам

Сыроваткин Олег, «Открытие Research»
Сыроваткин Олег, «Открытие Research»
ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции»

В первой половине торговой сессии четверга, 23 июня, рынок акций США умеренно рос на фоне заметного снижения доходности гособлигаций США и ожиданий по ставкам. Интересно, что эти два показателя сформировали пик 14 и 15 июня соответственно, то есть за день и в день заседания FOMC, на котором ставки были повышены сразу на 0,75% впервые с 1994 года. S&P 500 нащупал дно чуть позже, а именно 16—17 июня.

Макроэкономическая статистика ухудшается, подтверждая обоснованность опасений того, что быстрое и масштабное повышение ставок ФРС и другими ведущими мировыми центробанками может подтолкнуть экономики США и мира к рецессии.

На 17:20 мск:

  • S&P 500 — 3787 п. (+0,54%), с нач. года: -20,54%
  • Dow Jones Industrial — 30 633 п. (+0,49%), с нач. года: -15,70%
  • Nasdaq Composite — 11 157 п. (+0,94%), с нач. года: -28,69%

Компоненты S&P 500 показывали сильную динамику: по состоянию на 17:20 мск росли 7 из 11 основных секторов индекса.

Наилучшую динамику, как и вчера, показывали защитные сектора: ЖКХ (+1,60%), производство товаров первой необходимости (+1,47%) и здравоохранение (+1,28%). Главными аутсайдерами выступали циклические отрасли: производство материалов (-0,93%), промышленность (-0,72%) и финансы (-0,54%).

Сегодня — второй день выступления главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе США. Вчера он не сказал ничего принципиально нового, но признал, что мягкая посадка экономики США выглядит «очень непростым» делом. В настоящий момент фьючерсы на ставку по федеральным фондам учитывают в котировках ее рост к концу года до 3,43%, тогда как 15 июня данный показатель достигал 3,78%.

ФРС необходимо продолжать демонстрировать ястребиный настрой, т. к. если она даст понять, что пик ожиданий по ставкам остался позади, то финансовые условия улучшатся, а антиинфляционная политика регулятора не сработает, отмечает главный аналитик HSBC по долговому рынку Стивен Мэйджор.

По данным JPMorgan, рынок акций США теряет вернейшего быка — розничных инвесторов — которые в последние два года активно покупали почти на любых спадах. На прошлой неделе эта группа инвесторов продала рекордный объем акций с сентября 2020 года на фоне снижения наиболее популярных бумаг и криптовалют, отмечают аналитики банка.

Nasdaq 100 снизился с исторического максимума на 30% с лишним, и, по данным JPMorgan, по состоянию на 13 июня вся прибыль, которую трейдеры-новички получили за время бума акций-мемов, была потеряна.

Тем не мнее, стратеги банка полагают, что дно медвежьего рынка в акциях и облигациях уже близко: по их оценкам, уровень наличных в портфелях инвесторов достиг рекордного значения за последние десять лет на уровне почти в 40%. Стратеги банка полагают, что оба рынка должны нащупать дно в ближайшие месяцы.

Макроэкономическая статистика

Дефицит счета текущих операций в I кв. вырос до рекордных $291,4 млрд с $224,8 млрд, превысив консенсус-прогноз на уровне $273,5 млрд. Увеличение данного показателя было в основном обусловлено ухудшением динамики экспорта товаров

Источник: TradingEconomics
Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг снизился в июне до 51,6 п. с 53,4 п., оказавшись чуть ниже консенсус-прогноза на уровне 53,5 п.

Источник: TradingEconomics
Индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе снизился в июне до 52,4 п. (минимум примерно за два года) с 57,0 п., оказавшись ниже консенсус-прогноза на уровне 56,0 п. Столь резкое снижение показателя было обусловлено снижением объема производства и новых заказов на фоне слабого спроса, инфляции, дефицита материалов и задержек с доставкой.

Число первичных заявок на получение пособия по безработице на неделе до 18 июня снизилось до 229 тыс. с 231 тыс., рынок ждал цифры на уровне 227 тыс.

Корпоративные истории

  • Акции Alphabet (GOOGL) снижались на 0,4%: Loop Capital Markets понизил цель по бумагам до $2 765 с $3 400, сославшись на слабые прогнозы относительно перспектив рынка электронной рекламы
  • Акции Accenture (ACN) теряли 4%: компания хорошо отчиталась за последний квартал, но ее прогноз по выручке на следующий отчетный период оказался ниже ожиданий рынка
  • Акции Marathon Digital (MARA) росли на 3%: B Riley понизил рейтинг бумаг до «нейтрально» с «покупать», отметив проблемы компании в сфере майнинга, а также быстрое снижение цены биткоина в этом году
  • Акции Snowflake upgraded (SNOW) дорожали на 5,5%: JPMorgan повысил рейтинг бумаг до «выше рынка»
  • Акции KB Home (KBH) прибавляли 3%: квартальный отчет компании превысил консенсус-прогноз в части прибыли на акцию и выручки
  • Акции EBay (EBay) снижались на 2%: Morgan Stanley возобновил покрытие бумаг с рейтинга «ниже рынка» и целью $36, что является самым низким значением на Wall Street. Банк полагает, что компания продолжит терять долю рынка, и это негативно скажется на ее прибыли и маржинальности
Правовая информация

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации»

АО «Открытие Брокер» входит в состав Российской Национальной Ассоциации SWIFT.

Центр раскрытия корпоративной информации.


Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении №2 и 2а «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.

Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

Политика использования файлов cookie на open-broker.ru.

Свернуть