Сегодня
16 мая 2022, 05:20

Обзор на неделю с 16 по 20 мая 2022 года

Сыроваткин Олег, «Открытие Research»
Сыроваткин Олег, «Открытие Research»
ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции»

Ожидания на старт дня

Данные по розничным продажам и промышленному производству в Китае за апрель вышли гораздо хуже ожиданий: цифры отражают масштабное замедление экономической активности на фоне локдаунов. Кроме того, экономисты Goldman Sachs в воскресенье понизили прогноз по росту ВВП США на 2022 и 2023 годы до 2,4% с 2,6% и до 1,6% с 2,2% соответственно. Бывший глава банка Ллойд Бланкфейн в тот же день сообщил о том, что видит «очень, очень высокий риск» рецессии в США. Эти новости задают негативный тон утренним торгам в понедельник.

Итоги предыдущей недели

  • За прошедшую неделю индекс МосБиржи снизился с 2393,03 п. до 2307,50 п., а индекс РТС вырос с 1088,02 п. до 1132,23 п. Разница в динамике индексов обусловлена снижением курса доллара к рублю. Пара EUR-USD упала с $1,0551 до $1,0412, USD-RUB упала с 69,40 до 64,55, а EUR-RUB — с 73,25 до 67,15. Нефть Brent подешевела с $112,39 до $111,55 за баррель. Золото на Comex подешевело с $1882,80 до $1808,20 за тройскую унцию. Резервы SPDR Gold Trust снизились с 1082 до 1056 тонн. Американский индекс широкого рынка S&P 500 упал с 4123,34 п. до 4023,89 п.
  • Премьер-министр Италии Марио Драги (бывший глава ЕЦБ) заявил, что европейские компании могут платить за газ в рублях, не нарушая санкций, введенных против России. Ранее неоднократно чиновники ЕС заявляли, что платить за газ следует в евро, а открытие банковского счета в рублях, как предлагает сделать Россия, будет против правил ЕС. Фактически большинство импортеров газа уже открыли счета в рублях в Газпромбанке, заявил Драги.
  • Владельцы депозитарных расписок Сбербанка могут конвертировать их в обыкновенные акции в соотношении 1 к 4 (одна расписка удостоверяет право на четыре акции). Владельцы расписок банка могут конвертировать их в акции в течение 90 дней, считая с 15 марта. Блокирующие санкции в отношении Сбербанка делают сохранение программы депозитарных расписок невозможным.
  • Прокачка по газопроводу «Ямал-Европа» остановлена вследствие санкций РФ против EuroPol. Негативные последствия этого события могут сказаться в зимний сезон 2022–23 гг.
  • Российские компании, контроль над которыми находится у лиц из недружественных стран, смогут выкупать свои ценные бумаги у резидентов РФ без согласования с правкомиссией по контролю за осуществлением иностранных инвестиций. Это разрешение упростит для компаний процедуру выкупа своих ценных бумаг (как акций, так и облигаций) в рамках buyback и оферт, так как с марта, в соответствии с новым указом, на совершение сделок с ценными бумагами с участием лиц из недружественных государств требуется разрешение специальной Правительственной комиссии.
  • МЭА предупредило, что добыча нефти в РФ может сократиться в II полугодии на 3 млн бар. В апреле РФ добывала 9,1 млн бар. нефти в сутки, что на 9% ниже показателя марта. В МЭА оценивают мировое потребление нефти в текущем году на 99,4 млн бар. в сутки, или на 1,8 млн бар. больше, чем в 2021 году. До августа мировая добыча может увеличиться с апрельских 98,1 млн бар. в сутки на 4,7 млн бар. Соблюдение условий сделки ОПЕК+ в апреле оценивалось на уровне 223%. В МЭА полагают, что рост добычи в арабских странах и США позволит компенсировать спад производства в России.
  • Крупнейшая площадка по торговле драгоценными камнями RapNet запретила торговлю российскими бриллиантами. Запрет включает все алмазы, полученные после 24 февраля, включая обработанные в других странах. Запрет распространяется на все компании, которые на 50% и более принадлежат компаниям, попавшим под санкции.
  • Рубль дорожал к доллару и евро в среду и четверг, а также в первой половине пятницы, однако перед обедом произошел уже традиционный для последнего дня недели резкий разворот, и российская валюта завершила сессию заметным снижением. В целом, тренд на укрепление рубля сохраняет силу благодаря тому, что предложение валюты на Московской бирже продолжает превышать спрос на нее. Кроме того, из-за праздников в мае будет меньшее число рабочих дней, поэтому экспортеры более активно подают валютную выручку.
  • Глава ФРС Джером Пауэлл подтвердил в интервью радио Marketplace, что регулятор не планирует увеличивать шаг повышения ставки до 0,75% с 0,50% на двух ближайших заседаниях. При этом, если потребуется, ФРС готова «сделать больше» для обуздания инфляции.
  • Индекс потребительских настроений от Университета Мичигана снизился в апреле до минимального с 2011 года уровня в 59,1 п.
  • Потребительская инфляция в США замедлилась в апреле до 8,3% г/г, 0,3% м/м с 8,5% г/г, 1,2% м/м, ждали 8,1% г/г, 0,2% м/м. Базовая инфляция составила в апреле 6,2% г/г, 0,6% м/м против 6,5% г/г, 0,3% м/м в марте, ждали 6,0% г/г, 0,4% м/м. Рост цен на энергоносители замедлился до 30,3% г/г с 32% в марте, тогда как цены на продовольствие показали рекордный с апреля 1981 года рост на уровне 9,4% г/г. Также ускорение роста показали цены на жилье (+5,1% г/г против +5,0% г/г в марте) и на новые автомобили (+13,2% г/г против +12,5% г/г в марте).
  • Индекс доллара DXY достиг рекордного значения с конца 2002 года около 105,00 п. Евро, фунт, франк, австралийский и канадский доллары достигли новых многолетних минимумов против американской валюты, тогда как иена показала сильную динамику, укрепившись против основных валют на фоне спроса на защитные активы. В целом, доллар продолжает пользоваться спросом благодаря высоким дифференциалам доходностей.
  • Гособлигаций развитых стран продолжают стабилизироваться благодаря усилению спроса на защитные активы на фоне снижения рынка акций. Инвесторы пока не готовы продавать 10-летние трежерис и бундесы по доходности выше 3% и 1% соответственно.

События предстоящей недели

Понедельник, 16 мая

Япония: индекс цен производителей за апрель, Китай: промышленное производство за апрель, розничные продажи за апрель, уровень безработицы в апреле, США: Индекс производственной активности NY Empire State за май, выступление представителя ФРС Уильямса, объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами в марте.

Вторник, 17 мая

Австралия: публикация протокола заседания РБА, Япония: третичный индекс за март, США: выступление представителя ФРС Булларда, розничные продажи за апрель, промышленное производство за апрель, выступление представителя ФРС Уильямса Харкера, производство в обрабатывающей промышленности за апрель, загрузка производственных мощностей в апреле, деловые запасы за март, индекс цен на жилье NAHB за май, выступление главы ФРС Пауэлла и представителя ФРС Местера, изменение запасов нефти и нефтепродуктов от API.

Среда, 18 мая

Выступление представителя ФРС Эванса, Япония: индекс Танкан за май, ВВП в I кв., промышленное производство за март (окончательное значение), загрузка производственных мощностей за март (окончательное значение), Австралия: индекс заработной платы за I кв., Китай: индекс цен на жилье за апрель, США: закладки новых домов за апрель, разрешения на строительство за апрель, изменение запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США, выступление представителя ФРС Харкера, Россия: предварительные данные по ВВП за I кв.

Четверг, 19 мая

Япония: торговые баланс за апрель, заказы на машинное оборудование за март, покупка японских ценных бумаг иностранными инвесторами на неделе до 14 мая, Австралия: данные по рынку труда за апрель, США: число первичных и повторных обращений за пособием по безработице на неделе до 14 мая и до 7 мая соответственно, продажи жилья на вторичном рынке за апрель.

Пятница, 20 мая

Япония: инфляция за апрель, Китай: прайм-рейт по 1-летним кредитам, США: данные Baker Hughes по изменению числа активных нефтяных и газовых буровых.

Азиатские фондовые индексы снижаются на фоне слабой макроэкономической статистики по Китаю

Из опубликованных сегодня данных следует, что промышленное производство в Китае снизилось в апреле на 2,9% г/г против +5,0% г/г в марте и против консенсус-прогноза на уровне +0,5% г/г. Кроме того, розничные продажи снизились в апреле на 11,1% г/г против -3,5% в марте и против консенсус-прогноза на уровне -6,6% г/г. Таким образом, локдауны оказали заметно более масштабное негативное влияние на экономическую активность в стране, нежели предполагалось.

На выходных Банк Китая снизил процентную ставку по новым ипотечным кредитам до 4,4% с 4,6%.

По состоянию на 8:15 мск:

  • NIKKEI 225 — 26 565 п. (+0,53%),
  • Hang Seng — 19 888 п. (-0,06%),
  • Shanghai Composite — 3 071 п. (-0,41%),
  • S&P 500 futures — 3 998 п. (-0,53%).

Нефть отступила от недавних максимумов

Слабая макроэкономическая статистика по Китаю усиливает опасения снижения спроса на энергоносители со стороны их крупнейшего импортера. В пятницу американская Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) сообщила, что на неделе до 10 мая крупные спекулянты сократили совокупную чистую длинную позицию во фьючерсах на Brent и WTI до 4-недельного минимума.

Сегодня министры стран ЕС соберутся в Брюсселе, чтобы обсудить следующий пакет санкций в отношении России. Эмбарго в отношении российской нефти может быть отложено, однако Германия планирует в любом случае отказаться от нее до конца года, пишет Bloomberg со ссылкой на немецких правительственных чиновников.

По состоянию на 8:15 мск:

  • Brent — $109,15 (-2,15%),
  • WTI — $106,44 (-2,01%),
Правовая информация

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации»

АО «Открытие Брокер» входит в состав Российской Национальной Ассоциации SWIFT.

Центр раскрытия корпоративной информации.


Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении №2 и 2а «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.

Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

Политика использования файлов cookie на open-broker.ru.

Свернуть