Джером Пауэлл зарядил рынок акций США оптимизмом

Во второй половине торговой сессии среды, 2 марта, рынок акций США заметно рос вместе с доходностью 10-летних гособлигаций США, которая поднялась с 1,70% до 1,85%, и ожиданиями по ставкам. По состоянию на 22:00 мск фьючерсы на ставку по федеральным фондам учитывали в ценах ровно 1 повышение на 0,25% в марте и 5,72 таких повышений до конца года, тогда как всего лишь сегодня утром этот показатель составлял 4,45.

На 22:00 мск:

• S&P 500 — 4 393 п. (+2,03%) с нач. года: -7,82%
• Dow Jones Industrial — 33 972 п. (+2,03%), с нач. года: -6,51%
• Nasdaq Composite — 13 759 п. (+1,68%), с нач. года: -12,05%

Компоненты S&P 500 показывали очень сильную динамику: по состоянию на 22:00 мск росли все 11 основных секторов индекса.

В лидерах роста были циклические сектора: энергетика (+2,84%), финансы (+2,83%) и производство материалов (+2,56%). Отставали телекомы (+0,86%), ЖКХ (+1,22%) и производство товаров первой необходимости (+1,38%). Технологические компании показывали среднюю динамику.

94% компонентов S&P 500 дорожали и 6% дешевели.

Инвесторы с оптимизмом восприняли слова главы ФРС Джерома Пауэлла о том, что экономика США достаточно сильна, чтобы выдержать цикл повышения ставок. Кроме того, он пообещал осторожно подойти к сворачиванию стимулирования. С технической точки зрения S&P 500 может подрасти еще на пару процентов в область 4 375 пунктов, где проходят верхняя граница нисходящего канала и 200-дневная МА.

Однако аналитики Wall Street со все большим пессимизмом смотрят на перспективы прибыли американских компаний: число пересмотров прогнозов в сторону понижения достигло максимального значения с мая 2020 года и превысило число пересмотров в сторону повышения. В качестве причин ухудшения прогнозов называются рост цен на нефть и перспективы ужесточения денежно-кредитной политики.

Стратеги JPMorgan полагают, что европейский рынок акций продолжит показывать более слабую динамику относительно американского до тех пор, пока будет продолжаться конфликт вокруг Украины. Банк отмечает, что европейские компании имеют ограниченную прямую связь с Россией, однако проблемой для них являются высокие цены на энергоносители и риск перебоев с поставками. При этом ситуация может измениться в случае существенной деэскалации конфликта.

Корпоративные истории

• Акции 1stdibs.com (DIBS) снижались на 22%: Raymond James понизил рейтинг бумаг до «по рынку» с «лучше рынка», сославшись на замедление темпов роста компании
• Акции американских авиакомпаний росли на 1–4%, восстанавливаясь после недавнего резкого снижения
• Акции Bright Health (BHG) теряли 21%: прибыль компании в 4 квартале оказалась ниже ожиданий рынка
• Акции Citigroup (C) дешевели на 4%: банк ждет снижения прибыльности и роста расходов в ближайшие 3–5 лет на фоне смены стратегии бизнеса
• Акции Hewlett Packard Enterprise (HPE) росли на 8%: компания повысила прогноз по скорректированной прибыли на акцию на полный год
• Акции Nordstrom (JWN) прибавляли 33%: квартальный отчет по продажам и прогноз на полный год превысили консенсус-прогнозы аналитиков