Рынок акций США растет: перспективы геополитической разрядки перевешивают возвращение доходности 10-летних трежерис к 2,05%

В начале торговой сессии вторника, 15 февраля, рынок акций США заметно рос на фоне ожиданий снижения геополитической напряженности. Минобороны РФ сообщило днем о том, что войска Южного и Западного округов начали возвращаться в места дислокации после учений.

На 18:00 мск:

• S&P 500 — 4 462 п. (+1,40%) с нач. года -6,35%
• Dow Jones Industrial — 34 881 п. (+0,91%), с нач. года -4,01%
• Nasdaq Composite — 14 045 п. (+1,84%), с нач. года -10,22%

Компоненты S&P 500 показывали очень сильную динамику: по состоянию на 18:00 мск росли 10 из 11 основных секторов индекса.

Наилучшую динамику показывали производители товаров длительного пользования (+2,08%), технологические (+1,64%) и промышленные компании (+1,17%). Дешевели только акции энергетических компаний на фоне заметного снижения цен на нефть

87% компонентов S&P 500 дорожали и 13% дешевели.

Тем временем Индекс цен производителей вырос в США в январе на 1,0% м/м, 9,7% г/г против консенсус-прогноза на уровне +0,5% м/м, +9,1 г/г и против +0,4% м/м, +9,8% г/г в декабре. Превышение прогноза указывает на то, что перебои в цепочках поставок, дефицит рабочей силы и высокие цены на энергоносители не позволяют инфляции снизиться.

Доходность 10-летних гособлигаций США вернулась в область 2,05%, однако перспективы геополитической разрядки пока перевешивают, и инвесторы покупают акции американских компаний, которые выглядят несколько перепроданными.

Вес акций технологических компаний в портфелях управляющих активами опустился до 16-летнего минимума на уровне 28% (против 39% в январе) на фоне перспектив ужесточения денежно-кредитной политики со стороны ФРС, следует из результатов опроса, проведенного Bank of America. Причем, эти результаты были получены до прошлого четверга, 10 февраля, когда цифры по потребительской инфляции за январь вынудили инвесторов заложить в котировки фьючерсов на ставку по федеральным фондам около 7 ее повышений на 0,25% каждое до конца 2022 года (сегодня этот показатель составляет примерно 6,5).

Несмотря на это покупка акций технологических компаний продолжает оставаться наиболее популярной стратегией среди управляющих активами.

Стратеги Bank of America также отмечают ухудшение настроений инвесторов и связанное с ним резкое падение доли акций в портфелях (c 55% до 31%): в феврале меньше трети клиентов банка оставались быками по акциям, тогда как в январе таковых было больше половины. Уровень наличных в их портфелях вырос до 5,3%, что является максимальным значением с мая 2020 года.

Корпоративные истории

• Акции Avis (CAR) росли на 2% после сильного квартального отчета по выручке и прибыли
• Акции Sea Ltd. (SE) прибавляли 3,5%: фонд Кэти Вуд ARK Investment Management увеличил позицию в бумагах компании
• Акции Coinbase (COIN) дорожали на 4% на фоне заметного роста криптовалют
• Акции Fidelity National Information Services (FIS) дешевели на 7% после слабого квартального отчета и слабого прогноза
• Акции Gap (GPS) дешевели на 2%: BofA понизил рейтинг бумаг до «хуже рынка» с «нейтрально»
• Акции Tower Semiconductor (TSEM) росли на 42%: Intel предлагает купить компанию по $53 за акцию
• Акции Intuit (INTU) теряли 1% после слабых предварительных цифр за квартал
• Акции Marriott (MAR) росли на 3% после сильного квартального отчета по выручке и прибыли
• Акции Resonant (RESN) дорожали на 250%: Murata Electronics покупает компанию по $4,50 за акцию
• Акции Yandex (YNDX) росли на 9% после сильного квартального отчета по прибыли и выручке