Berkshire Hathaway Уоррена Баффетта продолжила сокращать позиции в фармацевтических компаниях и операторах платежных систем в 4 кв. 2021 года

В понедельник, 14 февраля, компания Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway представила отчет за 4 квартал 2021 года по форме 13F. Из него следует, что по состоянию на 31 декабря 2021 года Berkshire Hathaway имела портфель акций стоимостью $331 млрд, который насчитывал позиции в бумагах 44 эмитентов, против 45 эмитентов кварталом ранее.

На долю топ-10 крупнейших позиций приходилось почти 90% стоимости всего портфеля, на долю топ-5 — 79%, а на долю крупнейшей позиции — Apple — 48%.

Топ-5 крупнейших позиций не претерпел изменений и выглядел так:

• Apple (AAPL) — у нас есть актуальная идея на покупку акций Apple с целью $184
• Bank of America (BAC)
• American Express (AXP)
• Coca-Cola (KO)
• Kraft Heinz (KHC)

Иными словами, наибольший вес в портфеле Berkshire Hathaway имел технологический сектор (Apple), финансовый сектор (Bank of America и American Express) и сектор товаров первой необходимости (Coca-Cola и Kraft Heinz).

Berkshire Hathaway продолжила сокращать позиции в фармацевтических компаниях и операторах платежных систем.

В портфеле Berkshire Hathaway не было публичных промышленных компаний или предприятий ЖКХ, однако компания Уоррена Баффетта владеет несколькими частными компаниями из этих отраслей, включая крупную железную дорогу Burlington Northern Santa Fe. Кроме того, отчет по форме 13F не включает акций зарубежных компаний.

По данным Forbes, портфель Berkshire Hathaway имел несколько более высокую оценку по мультипликаторам, чем S&P 500, но лучшую рентабельность собственного капитала и более высокое качество в плане более низкой долговой нагрузки входящих в него компаний.

Новые покупки:

• Activision Blizzard (ATVI) — у нас есть актуальная идея на покупку с целью $95
• Nubank (NU)

Полное закрытие позиций:

• Teva Pharmaceutical (Teva)
• Sirius XM Holdings (SIRI)

Заметные изменения:

• увеличение позиции в Chevron (CVX)
• сокращение позиции в AbbVie (ABBV)

Полный список сократившихся позиций:

• Kroger (KR)
• Charter Communications (CHTR)
• Visa (V, позиция сокращалась и в предыдущем квартале) — у нас есть актуальная идея на покупку с целью $212
• Mastercard (MA, позиция сокращалась и в предыдущем квартале) — у нас есть актуальная идея на покупку с целью $435
• Abbvie (ABBV)
• Royalty Pharma (RPRX)
• Bristol-Myers Squibb (BMY)
• Marsh & McClennan (MMC)

Полный список увеличившихся позиций:

• Chevron (CVX, доля была увеличена и в третьем квартале 2021 года)
• Liberty Media — Liberty SiriusXM (LSXMA)
• RH (RH, доля была также увеличена во втором квартале 2021 года)
• Floor & Decor-A (FND)