Новые комментарии главы ФРБ Сент-Луиса вновь давят на рынок акций США
Сыроваткин Олег, «Открытие Research»
ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции»
В начале торговой сессии понедельника, 14 февраля, рынок акций США консолидировался в области закрытия пятницы.
На 17:55 мск:
- S&P 500 — 4 411 п. (-0,16%) с нач. года -7,44%
- Dow Jones Industrial — 34 636 п. (-0,29%), с нач. года -4,68%
- Nasdaq Composite — 13 882 п. (+0,67%), с нач. года -11,26%
Компоненты S&P 500 показывали смешанную динамику: по состоянию на 17:55 мск росли 5 из 11 основных секторов индекса.
Наилучшую динамику показывали производители товаров длительного пользования (+0,82%), телекомы (+0,61%) и технологические компании (+0,47%). Главными аутсайдерами выступали сектора энергетики (-2,18%), здравоохранения (-0,77%) и производители товаров первой необходимости (-0,70%).
54% компонентов S&P 500 дорожали и 46% дешевели.
Глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард повторил слова о том, что выступает за повышение ставок на 1,00% к 1 июля. На этом фоне доходность 10-летних гособлигаций США вернулась в область 2,00%, а фьючерсы на ставку по федеральным фондам теперь учитывают в ценах 1,69 ее повышений на 0,25% в марте, тогда как рано утром этот показатель составлял меньше 1,5. Подобные обстоятельства продолжают оказывать давление на рынок акций США.
Стратеги Goldman Sachs в субботу понизили цель по S&P 500 на конец года до 4 900 п. с 5 100 п., указав на перспективы более агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики в США, нежели ожидалось ранее. На прошлой неделе экономисты банка озвучили прогноз о том, что ФРС будет повышать ставки на каждом из оставшихся в этой году семи заседаний, тогда как раньше они ждали лишь пяти повышений до конца года.
Отметим, что после публикации в прошлую среду данных по потребительской инфляции в стране за январь рынок производных инструментов заложил в цены еще одно целое повышение ставки по федеральным фондам на этот год (в настоящий момент ожидается 6,6 повышений на 0,25% каждое против 5,5 повышений по состоянию на день среды, 9 февраля).
В то же время главный стратег по рынку акций США Майкл Уилсон, который является одним из наиболее заметных медведей на Wall Street, предупреждает о том, что потенциально возможная война между Россией и Украиной спровоцирует взлет цен на энергоносители и отправит экономику некоторых стран в рецессию. По его мнению, внимание инвесторов вскоре переключится с инфляции на быстро замедляющийся экономический рост в США. В подобных условиях Уилсон рекомендует держать в портфеле бумаги компаний с более защитным профилем, нежели акции компаний роста.
Инвестиционный директор UBS Wealth Management Марк Хэфель советует инвесторам, желающим защититься от геополитических рисков, присмотреться к сырьевым активам и акциям компаний, занимающихся кибербезопасностью. При этом его базовый сценарий продолжает подразумевать дальнейший сильный рост мировой экономики и цен на нефть. В ближайшие месяцы Хэфель ждет замедления инфляции и спада геополитической напряженности, что позволит инвесторам переключить внимание на корпоративную отчетность.
Корпоративные истории
- Акции Goodyear Tire & Rubber Co. (GT) росли на 3%: аналитики как минимум двух фирм повысили рейтинг бумаг
- Акции Impinj (PI) дешевели на 1,3%: за последние две сессии, прошедшие после публикации квартального отчета, бумаги компании подешевели примерно на 20% и теперь выглядят недооцененным, отмечают аналитики Roth Capital Partners
- Акции JPMorgan (JPM) и U. S. Bancorp (USB) дешевели на 0,5% и 1% соответственно: Jefferies понизил рейтинг бумаг обоих банков до «держать» с «покупать»
- Акции Micron Technology (MU) росли на 2%: Wedbush повысил рейтинг бумаг до «лучше рынка» с «нейтрально»
- Акции производителей вакцин (BioNTech (BNTX), Moderna (MRNA), Novavax (NVAX) и Pfizer (PFE)) показывали динамику хуже рынка
- Акции Texas Instruments (TXN) теряли 1%: Raymond James понизил рейтинг бумаг до «по рынку» с «лучше рынка»
Подписка на аналитические обзоры
Только самые важные новости
Полезные материалы
Актуальные инвестидеи