Рынок акций США продолжает нервничать накануне заседания ФРС

В начале торговой сессии вторника, 25 января, рынок акций США вновь заметно снижался, несмотря на вчерашний разворот. Рынок продолжает заметно нервничать накануне завтрашнего заседания ФРС.

На 18:30 мск:

• S&P 500 — 4 315 п. (-2,15%) с нач. года -9,46%
• Dow Jones Industrial — 33 980 п. (-1,15%), с нач. года -6,52%
• Nasdaq Composite — 13 566 п. (-2,09%), с нач. года -13,29%

Компоненты S&P 500 показывали очень слабую динамику: по состоянию на 18:00 мск снижались все 11 основных секторов индекса.

Лучше всех держались энергетика (-0,50%), ЖКХ (-0,89%) и недвижимость (-1,05%). Главными аутсайдерами выступали технологические компании (-2,24%), промышленность (-2,04%) и производство товаров второй необходимости (-1,89%).

6% компонентов S&P 500 дорожали и 94% дешевели.

Динамика рынка акций США говорит о продолжающейся переоценке рисков более быстрого и масштабного ужесточения денежно-кредитной политики в США, которое может спровоцировать замедление экономического роста. Инвесторы довольно долго игнорировали подобные перспективы, поэтому сейчас в спешке делают то, что должны были бы растянуть на более длительный период времени.

Впрочем, в последние дни рыночные ожидания по ставкам, равно как и доходности 10-летних гособлигаций США оставались стабильными и даже снижались. Вряд ли стоит завтра ожидать от ФРС резких заявлений: перед окончательным решение по ставкам регулятор, вероятно, захочет посмотреть на динамику рынка труда и инфляции за январь—февраль. Однако завтра он может приступить к обсуждению вопроса о сокращении своего баланса, и эта тема станет одной из ключевых для рынка на ближайшие месяцы.

Стратеги Mizuho полагают, что S&P 500 может снизиться еще на 10% с лишним в область 3 800 пунктов, а Nasdaq 100 — примерно на 15% в область 12 000 пунктов по мере приближения начала цикла повышения ставок. Подобный сценарий, по их мнению, может быть отменен каким-то фактором, который спровоцирует резкое смягчение позиции ФРС и других мировых центробанков.

Аналитики Goldman Sachs отмечают, что прогнозы компаний из S&P 500 пока «разочаровывают», а информация, озвучиваемая их руководством во время квартальных отчетов, «тревожит».

Дополнительное давление на рынок акций США продолжает оказывать и сохраняющаяся геополитическая напряженность вокруг Украины.

Корпоративные истории

• Акции American Express (AXP) росли на 7,6% после сильного отчета за 4 квартал и повышения прогноза по выручке и прибыли на 2022 год
• Акции Anaplan (PLAN) снижались на 4,3%: KeyBanc Capital Markets понизил рейтинг бумаг с «выше рынка» до «по сектору»
• Акции Comstock Resources (CRK) теряли 11% после слабого квартального отчета
• Акции Datto Holding (MSP) росли на 2%: Morgan Stanley повысил рейтинг бумаг до «выше рынка» с «равный вес», сославшись на улучшение перспектив бизнеса компании
• Акции Inhibrx (INBX) дешевели на 19,8% после новости об уходе директора по медицине Клауса Вагнера со своего поста 1 февраля
• Акции Johnson & Johnson (JNJ) показывали волатильную динамику после слабого квартального отчета по выручке и повышения прогноза по прибыли на акцию на 2022 год