Дневной обзор. После очередного провала на рынок вернулись локальные покупки

• Отечественные индексы умеренно растут на торгах во вторник. После очередного дня распродаж накануне многие акции оказались на минимальных значениях более чем за год. Соответственно, даже с учётом потенциальных западных ограничений доходность этих бумаг стала интересной в среднесрочном и долгосрочном плане. Меж тем говорить об улучшении геополитической ситуации невозможно. В сенате США заговорили о превентивных санкциях, а НАТО приводит свои силы к повышенной боеготовности. Тем не менее, на российском рынке проходят осторожные покупки.
• По состоянию на 15:30 мск индекс МосБиржи — 3283,74 п. (+1,50%), а индекс РТС — 1313,71 п. (+1,98%).
• Рост более 2% показывают секторы телекоммуникаций, финансов и потребления. В минусе лишь химия и нефтехимия.
• Рост отраслевого индекса потребления поддерживают бумаги Fix Price, которая накануне объявила о программе обратного выкупа.
• Акции «Детского мира» теряли около 0,7%. Общий объем продаж «Детского мира» (GMV) за 2021 год увеличился на 16,9% до 184,3 млрд рублей. За IV квартал рост на 8,5% до 53,3 млрд рублей. Чистая выручка выросла на 15% до 164,3 млрд рублей, а за IV квартал на 6,3% до 47,3 млрд рублей. На конец отчетного квартала общее количество магазинов группы увеличилось на 28,9% год к году до 1 119 магазинов, которые расположены в 445 городах и населенных пунктах РФ, Казахстана и Белоруссии.

Рубль пытался ликвидировать потерь после резкого ослабления

• Рубль пытался укрепляться. В моменте доллар слабел до 78,25, а евро до 88,47 рублей. Однако о более радикальном укреплении пока говорить не приходится.
• К середине московских торгов баррель Brent стоил около 6820 рублей.
• Ставки MosPrime остались на уровне 8,57% на день, выросли до 8,78% на неделю и до 9,11% на месяц.
• Британский фунт и доллар США укреплялись против евро. От Банка Англии и ФРС ждут дальнейших сигналов по ужесточению денежной политики, а в случае с Банком Англии очередного повышения ставки на ближайшем заседании. Меж тем ЕЦБ пока не торопится с заявлениями об изменениях в ставках. Индекс доллара уверенно преодолел уровень 96,0 п. и торговался около 96,25, повышаясь на 0,36%. Валюты риска AUD и NZD слабели на 0,2% и 0,4% соответственно. Перед заседанием ФРС на рынке явно доминирует осторожность. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам повышалась более чем на 1 базисный пункт выше 1,78%.

По состоянию на 15:30 мск:

• DXY — 96,25 (+0,35%),
• EUR-USD — $1,127 (-0,45%),
• GBP-USD — $1,345 (-0,26%),
• USD-JPY — 114,03 (+0,15%),
• USD-RUB — 78,72 (-0,05%),
• EUR-RUB — 88,73 (-0,51%).

Отчёты корпораций помогают отскоку европейских индексов

• Накануне Stoxx 600 индекс упал на 3,8%. В какой-то степени это можно считать промежуточной капитуляцией быков на фоне страхов по поводу агрессивного ужесточения денежной политики ФРС. Частично этот провал можно объяснить также геополитическим фактором. Однако после столь сильных распродаж на рынок вернулись осторожные покупки, которые поддерживаются сильной отчётностью компаний.
• Банки демонстрировали наиболее внушительный рост более чем на 1,5%. Финансовые организации выигрывают от роста ставок, так как они получают стабильный доход за счёт покупки гособлигаций. В плюсе также телекоммуникации, добывающий сектор, а также бумаги путешествий и гостеприимства.
• Бумаги Logitech International дорожали более чем на 9% после повышения корпоративного прогноза на текущий год. Производитель телекоммуникационного оборудования Ericsson отчитался лучше ожиданий за IV квартал благодаря росту продаж на фоне развития сетей 5G. Акции Credit Suisse, напротив, теряли более 1% и торговались на минимуме за 20 месяцев, так как финансовая организация сообщила о возможных убытках за IV квартал.
• Индекс деловых ожиданий Германии вырос в январе до 95,2 п. при ожиданиях 93,0 п. и предыдущем значении 92,7 п. Однако оценка текущей ситуации упала до 96,1 п. с 96,9 п. в декабре. Тем не менее, индекс делового климата повысился до 95,7 п. с 94,8 п. в декабре.

По состоянию на 15:30 мск:

• FTSE 100 — 7361,80 п. (+0,89%),
• DAX — 15095,12 п. (+0,56%),
• CAC 40 — 6843,16 п. (+0,82%).

WTI может сократить спред с Brent

• Нефть удерживалась в плюсе. Информационный фон для актива существенно не меняется. Впрочем, можно говорить, что перебои с электроснабжением в Центральной Азии могли повлиять на производство и транспортировку нефти, хотя и в ограниченном масштабе. Более важным стали очередные атаки йеменских хуситов на объекты ОАЭ, хотя и без успеха. Кроме того, запасы на терминале в американском Кушинге достигли минимума за 10 лет. Соответственно, если падение запасов продолжится, то у WTI может появиться шанс сократить спрэд с Brent.

По состоянию на 15:30 мск:

• Brent — $86,48 (+0,24%),
• WTI — $83,29 (-0,02%),
• Алюминий — $3067,5 (+1,29%),
• Золото — $1837,9 (-0,21%),
• Медь — $9708,09 (-0,20%),
• Никель — $22385 (-0,08%).

Неясность с темпами ужесточения денежной политики ФРС продолжает давить на американские акции

• Фьючерсы на основные индексы США вновь в минусе. Падение рынка на старте дня может составить от 0,65% в Dow Jones до 1,85% в NASDAQ. Похоже, что рынок продолжает использовать отскоки для продаж.
• Из утренних корпоративных новостей отметим сделку Chesapeake Energy по покупке Chief E&D Holdings LP за $2,6 млрд у Tug Hill Inc.
• До итогов заседания ФРС американский рынок будет склонен к падению, так как по вопросу темпов повышения ставки остаётся много неясности. Российские бумаги имеют шанс закрыть день в плюсе, хотя темпы прироста будут ограничиваться размером снижения американских индексов. С другой стороны, ситуация в геополитике остаётся крайне напряжённой и способной преподнести очередные неприятные новости, которые могут привести к возобновлению падения российских индексов.