Сегодня
21 января 2022, 12:58

Дневной обзор. Внешний негатив и неопределённость мешают российским акциям

Кочетков Андрей, «Открытие Research»
Кочетков Андрей, «Открытие Research»
PhD, ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции»

Российские индексы открыли день довольно глубоким снижением на негативном внешнем фоне. Ради разнообразия он был таковым по финансовым основаниям, а не по геополитическим. Индексы в Шанхае и Токио закрыли торги снижением на 0,9%, хотя ранее потери были более значимыми. Нефть также торговалась минусе, как и металлы. Впрочем, уже к середине российской сессии ситуация немного поправилась. В сфере геополитических событий начались переговоры между главами внешнеполитических ведомств РФ и США, но пока российская сторона не ждёт какого-либо позитива.

  • По состоянию на 15:35 мск индекс МосБиржи — 3479,04 п. (-1,05%), а индекс РТС — 1429,67 п. (-1,44%).
  • Потери более 2% в секторах финансов, а также химии и нефтехимии. Впрочем, в остальных секторах ситуация далеко не лучше. Электроэнергетика, телекоммуникации и транспорт теряют от 1,7% до 1,9%. На рынке пока нет уверенности в том, что отскок в середине недели это завершение текущей тенденции падения рынка. Во всяком случае, наступление «медвежьей» фазы без последствий не проходит.
  • В лидерах дня акции «Полюс», а также торговых сетей X5 Retail Group и «Магнит».
  • X5 Retail Group объявила о росте чистой выручки за 2021 год на 11,4% до 2,2 трлн рублей. Рост выручки цифрового бизнеса составил 140% почти до 48 млрд рублей. В IV квартале чистая выручка выросла в годовом выражении на 15% до 605 млрд рублей.
  • Также среди лидеров индекса акции «Алроса». Компания сообщила о росте добычи алмазов в 2021 году на 8% до 32,4 млн карат. Продажи составили 45,5 млн карат, что на 42% превышает показатель 2020 года. Выручка от продаж алмазно-бриллиантовой продукции составила $4,2 млрд, превысив на 49% показатель 2020 года. Добыча в IV квартале достигла 9,1 млн карат, или +29% в годовом выражении, продажи составили 9,4 млн карат, или -45% в годовом выражении, а выручка от продаж упала на 27% до $895 млн. Слабость результатов IV квартала частично объясняется тем, что в конце 2020 года и в I полугодии 2021 года компания активно распродавала запасы.
  • «Распадская» увеличила в IV квартале 2021 года добычу угля на 34% по сравнению с III кварталом, до 6,7 млн тонн (4,9 млн тонн кварталом ранее). По сравнению с IV кварталом 2020 года прирост составил 11% (согласно pro-forma). В 2021 году добыча повысилась на 13%, до 23,3 млн тонн (20,6 млн тонн в 2020 году согласно pro-forma). Реализация угольного концентрата в прошлом квартале повысилась на 11% кв/кв, до 3,6 млн тонн, годовой прирост составил 3%. В 2021 году этот показатель вырос на 1% (pro-forma), до 14,1 млн тонн. При этом средневзвешенная цена реализации концентрата (FCA Междуреченск) в IV квартале выросла на 54% кв/кв до 14817 руб. за тонну.
  • Комментарий главного аналитика по российскому рынку «Открытие Инвестиции» Алексея Павлова: Операционные результаты «Распадской» за IV квартал, безусловно, порадовали инвесторов. Компания существенно нарастила производство и объем реализации продукции на фоне высокого спроса и запредельных цен. В результате на уровне выручки за один квартал «Распадская» заработала больше, чем за все I полугодие. В тоже время, по нашим оценкам, финальные дивиденды компании могут оказаться на уровне 60–70 рублей, что больше чем совокупные выплаты за первые 9 месяцев 2021 года.

Рубль удерживается от ослабления благодаря высокой доходности и высоким ценам на экспортные товары

  • Рубль пытался укрепляться на фоне слабости доллара на Forex. Однако в этом ему мешала нефть, которая упала ниже $87 за баррель Brent, а также перманентная геополитическая неопределённость. От переговоров глав внешнеполитических ведомств РФ и США позитива не ждут. В Госдуме будут рассматривать возможность признания ЛНР и ДНР, а на самой территории Украины отмечается концентрация войск вблизи разграничительной линии с народными республиками.
  • К середине московских торгов баррель Brent стоил около 6665 рублей.
  • Ставки MosPrime выросли до 8,53% на день, 8,73% на неделю и 9,08% на месяц. Примечательно, что 6-ти месячная ставка превысила 10%, поднявшись до 10,03%.
  • На Forex доллар немного сократил свои потери. DXY терял несколько сотых процента и торговался непосредственно под отметкой 95,70 п. AUD и NZD теряли более 0,4%. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США снижалась на 2 базисных пункта до 1,79%. Евро укреплялся против доллара в пределах четверти процента, а британский фунт стерлингов слабел на схожую величину. Примечательно, что иена, как индикатор аппетитов к риску, укреплялась более чем на 0,3% до 113,75 за доллар, то есть свидетельствовала о негативном настрое инвесторов.

По состоянию на 15:35 мск:

  • DXY — 95,65 (-0,09%),
  • EUR-USD — $1,134 (+0,26%),
  • GBP-USD — $1,357 (-0,24%),
  • USD-JPY — 113,7 (-0,32%),
  • USD-RUB — 76,62 (-0,08%),
  • EUR-RUB — 86,87 (+0,19%).

Фантазии на тему ставок наполняют европейские рынки пессимизмом

  • Европейские индексы торговались в существенном минусе. Лишь в Лондоне рынок терял менее 1% на фоне слабости фунта стерлингов.
  • Тревожность на рынках возрастает на фоне появившихся прогнозов и спекуляций на тему возможного повышения ставки ФРС сразу на 50 базисных пункта на мартовском заседании, а также вероятных 4–5 повышений ставки в текущем году. Рынки даже начали закладываться на то, что и ЕЦБ будет вынужден пересмотреть свою сверх мягкую политику. В рамках последнего заседания чиновники ЕЦБ обсуждали вероятность того, что инфляция задержится на долгосрочной перспективе выше целевого уровня. Поэтому европейский регулятор должен оставить для себя возможность соответствующего реагирования. Инфляционное давление в еврозоне пока лишь нарастает. К примеру, цены производителей Германии ускорили рост в декабре до 24,2% с 19,2% в ноябре.
  • Наиболее заметная коррекция наблюдалась в акциях сектора базовых материалов. Бумаги Rio Tinto теряли более 3%. Впрочем, в данном случае на них оказывает давление новость о том, что Сербия решила пересмотреть лицензию на добычу лития из-за экологических опасений. Акции Airbus теряли около 1,5%. Производитель самолётов сообщил о разрыве контракта с Qatar Airways на поставку 50 самолётов A321neo.
  • В бумагах Siemens Energy потери более 11%. Подразделение по выпуску ветряных генераторов Siemens Gamesa вновь подтвердило сохраняющиеся проблемы с поставками, которые влияют на производственные процессы. Акции самого подразделения, которое проходит процесс интеграции в холдинг Siemens Energy, теряли более 12%.
  • Розничные продажи в Великобритании обвалились на 3,7% за декабрь при ожиданиях снижения на 0,6%. Вполне вероятно, что на них повлияла волна штамма Omicron.

По состоянию на 15:35 мск:

  • FTSE 100 — 7501,87 п. (-1,10%),
  • DAX — 15619,50 п. (-1,84%),
  • CAC 40 — 7074,83 п. (-1,66%).

Нефть корректируется, но в полку ждущих $100 за баррель прибыло

  • Аналитики Morgan Stanley полагают, что в II полугодии нефть превысит $100 за баррель. Ключевые рынки топлива — бензин, авиационный керосин и дизель — все испытывают давление и существенное снижение запасов. Поэтому всё это свидетельствует об отсутствии слабости. Ранее прогноз банка составлял $90 в III квартале и около $87 в IV квартале.
  • Однако в конце текущей неделе на рынке преобладает фиксация прибыли. В середине недели котировки повышались на фоне атак хуситов на нефтяную инфраструктуру ОАЭ, а также на новостях о взрыве на нефтепроводе Киркук-Джейхан. Меж тем запасы нефти и бензина в США выросли за прошлую неделю, как по данным API, так и по данным Минэнерго. Пока они на находятся на 8% ниже среднего за пять лет, но буровая активность в США растёт, что предполагает дальнейшее увеличение поставок. Впрочем, за прошлую неделю производство осталось на уровне 11,7 млн бар. в сутки.

По состоянию на 15:35 мск:

  • Brent — $87,24 (-1,29%),
  • WTI — $84,38 (-1,37%),
  • Алюминий — $3067 (-1,41%),
  • Золото — $1836,2 (-0,35%),
  • Медь — $9956,11 (-1,45%),
  • Никель — $23695 (-0,42%).

Netflix добавил пессимизма американским акциям

  • Фьючерсы на основные индексы США указывали на снижение рынка в начале дня от 0,26% в Dow Jones до 0,85% в NASDAQ. Основное негативное влияние на технологичный NASDAQ оказывают бумаги Netflix. Компания накануне выдала весьма блёклый прогноз роста подписчиков в I квартале, хотя и отчиталась лучше ожиданий по прибыли. Меж тем доходность по 10-летним казначейским обязательствам США снизилась на 3 базисных пункта до 1,78%.
  • Отметим, что S&P 500 рискует закрыть третью подряд неделю снижением. Это самая длинная полоса потерь в неделях с октября 2020 года. В NASDAQ эта полоса уже длится четвертую неделю подряд. Более того, неудачная попытка индекса вернуться выше 200-дневной скользящей предлагает сценарий, в рамках которого индекс может упасть ещё на 5%-8% до состояния глубокой коррекции. После этого на повестке дня уже появится вопрос вхождения в «медвежий» рынок, хотя подобный сценарий пока кажется излишне пессимистичным.
  • Для российского рынка многое определится по итогам переговоров глав внешнеполитических ведомств РФ и США. Отсутствие каких-либо результатов будет воспринято негативно, тем более, что часть участников торгов захочет зафиксировать позиции перед выходными.
Правовая информация

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации»

АО «Открытие Брокер» входит в состав Российской Национальной Ассоциации SWIFT.

Центр раскрытия корпоративной информации.


Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении №2 и 2а «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.

Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

Политика использования файлов cookie на open-broker.ru.

Свернуть