Рынок акций США пока не решается на штурм исторических максимумов в преддверии заседания ФРС

В начале торговой сессии понедельника, 13 декабря, рынок акций США незначительно снижался, корректируясь после пятничного роста. Индекс S&P 500 закрыл прошлую неделю на новом рекордном значении 4712,02 п., но достигнутый 22 октября исторический максимум на уровне 4743,83 п. пока остается неприступным.

На 18:00 мск:

• S&P 500 — 4 703 п. (-0,21%), с нач. года +25,19%
• Dow Jones Industrial — 35 734 п. (-0,66%), с нач. года +16,76%
• Nasdaq Composite — 15 599 п. (-0,20%), с нач. года +21,03%

Компоненты S&P 500 показывали смешанную динамику: по состоянию на 18:00 мск росли 4 из 11 основных секторов индекса.

Лучше всех выглядели компании ЖКХ (+0,42%), сектор недвижимости (+0,38%) и сектор здравоохранения (+0,38%). Хуже всех — энергетика (-2,18%), производители товаров второй необходимости (-1,52%), и финансовые компании (-1,17%). Таким образом лидерами роста выступали защитные бумаги, а главными аутсайдерами — циклические.

28% компонентов S&P 500 дорожали и 72% дешевели.

Эта неделя по праву называется «парадом центробанков», так как около 20 из них примут решения по денежно-кредитной политики. Среди них — ФРС, ЕЦБ и Банк Англии.

В среду, 15 декабря, в 22:00 мск ФРС, как ожидается, объявит об увеличении темпов сворачивания программы покупки активов и может намекнуть на более раннее начало цикла повышения ставок. Предполагается, что регулятор начнет повышать ставки не раньше, чем программа QE будет полностью свернута. На прошлой неделе S&P 500 вырос на 3,8%, что стало наилучшим результатом с начала февраля.

Стратеги Morgan Stanley видят 60-процентную вероятность реализации своего прогноза о снижении S&P 500 до 4400 п. к концу 2022 года. По их расчетам, вероятность более резкого снижения индекса составляет 30%, а вероятность роста до 5000 п. — лишь 10%. Стратеги банка также полагают, что ключом к успеху в 2022 году станет качественный отбор акций, так как рынок четко отделит победителей от аутсайдеров.

Что касается этого года, то пока покупка на спадах остается весьма прибыльной стратегией. По данным Bloomberg, в нынешнем году S&P 500 закрыл 19 сессий снижением как минимум на 1%, и в 13 случаях за этим последовал немедленный рост на следующий день. Этот показатель на уровне 68,5% является третьим самым высоким результатом с 2007 года после показателей 2017 и 2016 годов.

Корпоративные истории:

• Акции Apple достигли нового исторического максимума, благодаря чему капитализация компании вплотную приблизилась к $3 трлн;
• В индексе Nasdaq-100 произошла ребалансировка. 20 декабря в него войдут акции следующих компаний: Palo Alto Networks (PANW), Airbnb (ABNB), Fortinet (FTNT), Lucid Group (LCID), Zscaler (ZS), и Datadog (DDOG). Все эти бумаги дорожали на открытии рынка;
• 20 декабря индекс покинут акции следующих компаний: CDW (CDW), Fox Corp. (FOXA), Cerner (CERN), Check Point Software (CHKP), Trip.com (TCOM) и Incyte (INCY). Все эти бумаги дешевели на открытии рынка;
• Акции Arena Pharmaceuticals (ARNA) дорожали на 84%: компанию покупает Pfizer (PFE) за $6,7 млрд.