Сегодня
06 декабря 2021, 16:58

Вечерний обзор. Российский рынок нервничает перед разговором лидеров России и США

Шульгин Михаил, «Открытие Research»
Шульгин Михаил, «Открытие Research»
Начальник отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции»

 

Российские акции подешевели по итогам торгов в понедельник, 6 декабря. Индекс МосБиржи закрылся ниже 200-дневной скользящей средней линии, что с технической точки зрения сигнализирует о силе медведей и сохраняющемся потенциале коррекции. Если завтра мы не увидим уверенного отскока выше 200-дневной МА, то коррекция может унести рублевый индекс к уровням, которые последний раз можно было наблюдать в начале мая. Это область 3600 пунктов.

На 18:50 мск:

  • Индекс МосБиржи — 3 810,10 п. (-2,6%), с нач. года +15,8%
  • Индекс РТС — 1 622,07 п. (-2,8%), с нач. года +16,9%
  • Индекс MSCI EM — 1 224,64 п. (+0,00%), с нач. года -5,2%
  • Stoxx Europe 600 — 468,95 п. (+1,34%), с нач. года +17,5%
  • DAX — 15 392,77 п. (+1,47%), с нач. года +12,2%
  • FTSE 100 — 7 238,16 п. (+1,63%), с нач. года +12,0%

Индекс МосБиржи закрылся на 11,2% ниже достигнутого 14 октября рекордного максимума на уровне 4292,68 п.

С 6 декабря 2021 года продолжительность торгового дня на рынке акций Московской биржи увеличилась на три часа за счет внедрения утренней торговой сессии. Теперь торги проводятся 17 часов в сутки – с 6:50 до 23:50 по московскому времени. Соответственно, индекс МосБиржи за весь торговый день, включая дополнительные сессии по состоянию на 19:40 мск дешевел на 2,2%.

Внешний фон был позитивным для российских акций на фоне оптимизма по поводу штамма омикрон, который предварительно выглядит более заразным, но менее опасным, а также на фоне решения КНР оказать поддержку своей экономике. Китай снизит норму обязательных резервов на 0,5 процентного пункта с 15 декабря, что высвободит около 1,2 трлн юаней ликвидности.

Однако геополитический фактор давит на российские бумаги. На выходных стало известно, что видеоконференция президентов России и США запланирована на 7 декабря. Основная повестка — двусторонние отношения, Украина и реализация договоренностей, достигнутых 16 июня в Женеве. Однако госсекретарь США Энтони Блинкен и министр иностранных дел РФ Сергей Лавров имели жесткую беседу на тему Украины на этой неделе за ужином на саммите глав МИД стран ОБСЕ в Стокгольме. Это заставляет опасаться, что никаких конструктивных подвижек по итогам завтрашней беседы Владимира Путина и Джо Байдена может не случиться. Напомним, на прошлой неделе именно Президент РФ первым выразил желание начать переговоры с США и НАТО о юридических гарантиях, которые бы исключали продвижение Североатлантического альянса на восток. Риторика перед разговором двух лидеров вызывает опасения того, что гарантий Россия может не получить. С другой стороны, если переговоры пройдут в конструктивном ключе, то российский фондовый рынок накроет волна покупок.

Финансовый сектор упал на 4,4% и стал аутсайдером дня на фоне существенного падения котировок TCS Group, а также «префов» и «обычки» Сбербанка.

Из 43 акций индекса МосБиржи 6 выросли и 37 потеряли в цене. На каждую подорожавшую индексную акцию приходилось 6 подешевевших.

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 45%. Индекс торгуется с коэффициентом 7,1 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 6,1 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 56,6 трлн рублей. Индекс МосБиржи вырос на 20% за последние 52 недели. Индекс Stoxx Europe 600 за тот же период прибавил 19%.

Корпоративные новости

  • Московская биржа радует рекордной активностью частных инвесторов. По данным биржи, количество брокерских счетов частных инвесторов в ноябре 2021 года выросло на рекордные 1,6 млн до 26,5 млн. Число физических лиц, имеющих доступ к биржевым рынкам, увеличилось до 16,2 млн человек. Это наибольший приток за все время наблюдений. В ноябре сделки совершали 2,6 млн человек — максимальная активность клиентов на Московской бирже за всю историю. Частные инвесторы вложили в ноябре в российские акции на Московской бирже рекордные 91 млрд рублей, в облигации — 100 млрд рублей.
  • По итогам ноября «Портфель частного инвестора» составили акции: «Газпрома» (28%), «Норникеля» (15,7%), обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (14,3% и 6,6% соответственно), акции НЛМК (6,7%), Банка ВТБ (6,3%), «ЛУКОЙЛа» (6%), ММК (5,6%), «Северстали» (5,4%), «Полиметалла» (5,4%).
  • Из иностранных ценных бумаг в «Портфель частного инвестора» вошли: Alibaba (28%), Tesla (13%), Apple (11,3%), Baidu (9,9%), Virgin Galactic (8,3%), Boeing (6,5%), Intel (6,4%), Microsoft (5,9%), Meta (5,4%) и Alphabet (5,4%).
  • «ЛУКОЙЛ» в рамках программы обратного выкупа, которая была объявлена еще в октябре 2019 года, купил с 26 ноября по 3 декабря американские депозитарные расписки на 0,06% уставного капитала, а также 465 тыс. акций (0,07% уставного капитала). Средняя цена покупки акции 6528,72 руб., средняя цена покупки ADR - $87,38. 26 ноября акции компании падали до минимумов с 10 сентября на фоне снижения цен на нефть из-за опасений негативного влияния омикрон-штамма на будущий глобальный спрос. Очевидно, что компания решила воспользоваться просадкой для покупки на новых выгодных уровнях. Напомним, объявленный в октябре 2019 года buyback в размере до $3 млрд составлял около 5,1% акционерного капитала.

Внешний фон

ЕВРОПА

Европейские акции уверенно демонстрировали позитивную динамику, а панъевропейский индекс намекал на формирование дна с заделом на реализацию рождественского ралли. Из 20 секторов индекса Stoxx Europe 600 только технологические акции были в красной зоне, остальные выросли. В лидерах был сектор туризма и гостеприимства, поскольку инвесторы все меньше беспокоятся о том, что омикрон-штамм сможет серьезно навредить глобальному росту. Энергетический сектор также был в лидерах дня на фоне роста цен на нефть, которые отреагировали на то, что Саудовская Аравия повысила цены для своего ключевого региона – Азии. Это говорит об уверенности в устойчивом спросе на черное золото.

Вероятно, пока волатильность на рынке будет оставаться высокой, поскольку инвесторы хотя больше статистики по летальным исходам из-за нового штамма, а также пока сохраняется неопределённость относительно действия на него уже разработанных вакцин. С другой стороны, уже реализованная просадка на опасениях из-за появления омикрона может являться окном возможностей для покупок на более привлекательных уровнях. Многие инвесторы хотят не упустить возможность.

Производственные заказы в Германии упали на 6,9% в октябре после роста на 1,3% в предыдущем месяце. Однако германский DAX уверенно вырос при не очень позитивной статистике, поскольку показатель относится к запаздывающим. Тем не менее ориентированная на промышленный сектор экономика Германии, очевидно, все еще страдает от дефицита сырья и логистических проблем. При этом инфляция растет на фоне того, как в стране распространяется новая волна Covid. Есть риски замедления восстановления экономики Германии, которая пока еще не вернулась на докоронавирусный уровень.

На 19:10 мск:

  • Stoxx Europe 600 — 468,95 п. (+1,34%), с нач. года +17,5%
  • DAX — 15 392,77 п. (+1,47%), с нач. года +12,2%
  • FTSE 100 — 7 238,16 п. (+1,63%), с нач. года +12,0%

Рынок акций США

В первой половине торговой сессии понедельника, 6 декабря, рынок акций США умеренно рос, корректируясь после пятничного снижения.

На 19:10 мск:

  • S&P 500 — 4 578,27 п. (+0,88%), с нач. года +21,9%
  • VIX — 29,14 п. (-1,53 пт), с нач. года +6,39 пт
  • MSCI World — 3 086,44 п. (+0,00%), с нач. года +14,7%

Компоненты S&P 500 показывали очень сильную динамику: по состоянию на 18:25 мск росли все 11 основных секторов индекса.

Наилучшую динамику показывал сектор ЖКХ (+1,9%), промышленности (+1,68%) и производства товаров первой необходимости (+1,56%). Наихудшую — технологические компании (+0,36%), производители товаров второй необходимости (+0,71%) и сектор здравоохранения (+0,81%).

85% компонентов S&P 500 дорожали и 15% дешевели.

Процент акций американских компаний, которые тестируют годовые минимумы, взлетел до рекордно высокого значения с марта 2020 года (данные Bloomberg), хотя S&P 500 находится всего в 4% от исторического максимума. Если бэквордация кривой фьючерсов на VIX отражает ожидания инвесторов, то данный индикатор говорит о том, что они распродают акции, а ведущие индексы держатся только за счет более устойчивых крупнейших по капитализации компаний, которые имеют в этих индексах большой вес.

За фасадом рынка акций США происходят тревожные события

Валютный рынок

Доллар в понедельник укреплялся против валют тихой гавани, а также по отношению к евро, но на фоне возвращения аппетита к риску слабел против представителей товарно-сырьевого блока – норвежской кроны, австралийского и канадского долларов.

Омикрон активно шагает по американским штатам, этот новый штамм уже выявлен в более чем 30 странах. Однако пока новостные сводки указывают на то, что по первоначальным наблюдениям у пациентов с омикроном, включая детей, легкие симптомы. Инвесторы на этом фоне продают казначейские облигации, их доходность растет, что поддерживает доллар.

Российский рубль, несмотря на позитивную динамику в ценах на нефть, слабел к доллару в понедельник. Стоит отметить, что только 4 из 24 валют развивающихся рынков демонстрировали попытки укрепления к доллару. Рубль слабел в общей группе большинства представителей Emerging Markets и смотрелся середнячком. ОФЗ и российские акции были под давлением продаж в преддверии разговора президентов России и США. Финансовые рынки, судя по динамике, обеспокоены итогами переговоров, поэтому сокращают длинные позиции в российских активах.

На 19:10 мск:

  • EUR/USD — 1,1275 (-0,34%), с начала года -7,7%
  • GBP/USD — 1,324 (+0,07%), с начала года -3,2%
  • USD/JPY — 113,46 (+0,59%), с начала года +9,9%
  • Индекс доллара — 96,413 (+0,31%), с начала года +7,2%
  • USD/RUB — 74,1241 (+0,59%), с начала года +0,5%
  • EUR/RUB — 83,5906 (+0,11%), с начала года -7,5%
Правовая информация

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации»

АО «Открытие Брокер» входит в состав Российской Национальной Ассоциации SWIFT.

Центр раскрытия корпоративной информации.


Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении №2 и 2а «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.

Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

Политика использования файлов cookie на open-broker.ru.

Свернуть