Рынок акций США корректируется из области сильной перепроданности

В первой половине торговой сессии четверга, 2 декабря, рынок акций США рос примерно на 1% после двухдневного снижения, которое оказалось самым глубоким с октября 2020 года. Наилучшую динамику показывали акции циклических компаний и предприятий категории «выходим из дома», включая авиакомпании. Технологический сектор заметно отставал после сообщения Bloomberg News о том, что Apple предупредил поставщиков компонентов о снижении спроса на iPhone 13.

На 19:25 мск:

• S&P 500 — 4 560 п. (+1,04%), с нач. года +21,4%
• Dow Jones Industrial — 34 572 п. (+1,62%), с нач. года +12,96%
• Nasdaq Composite — 15 320 п. (+0,43%), с нач. года +18,87%

Компоненты S&P 500 показывали очень сильную динамику: по состоянию на 19:25 мск росли все 11 основных секторов индекса.

Наилучшую динамику показывали сектора финансов (+2,61%), энергетики (+2,53%) и промышленности (+2,44%). Наихудшую — технологические компании (+0,34%), сектор здравоохранения (+0,46%) и ЖКХ (+1,15%).

92% компонентов S&P 500 дорожали и 8% дешевели.

Новостной фон со стороны фармацевтического сектора выглядит успокаивающим: Novavax сообщил, что разрабатывает конструкцию вакцины, ориентированную непосредственно на «омикрон», а Pfizer полагает, что его существующая вакцина окажется эффективной и против нового штамма Covid-19. Днем ранее Moderna заявила, что к марту 2022 года сможет разработать, протестировать и представить на рассмотрение регулирующим органам США специальный бустер, ориентированный на вариант COVID-19-Omicron.

В результате двухдневного снижения число компонентов S&P 500, которые торгуются выше своих 50-дневных скользящих средних, опустилось в область 30%. Кроме того, разница между числом новых годовых максимумов и минимумов на рынке акций США опустилась до рекордно низкого уровня с марта 2020 года. Все это говорит не только о сильной перепроданности, но также и о том, что медвежий моментум набирает силу.

Стратеги Barclays считают потенциал роста S&P 500 в 2022 году «ограниченным» из-за большого числа угроз: от перманентных перебоев в цепочках поставок до резкого замедления в Китае. Цель банка по индексу в 4 800 п. на конец следующего года предполагает рост с текущих уровней примерно на 5,2%.

Макроэкономическая статистика

Как и ожидалось, число первичных заявок на получение пособий по безработице выросло в США на неделе до 27 ноября до 222 тыс. Предыдущее значение на уровне 199 тыс., которое оказалось самым низким за последние 50 лет, было обусловлено сезонными корректировками, связанными с празднованием Дня благодарения. Однако общий тренд на снижение этого показателя остается в силе.

Завтра в США будут опубликованы данные по рынку труда за ноябрь: ожидается, что число новых рабочих мест вне с/х сектора выросло на 546 тыс., а уровень безработицы опустился с 4,6% до 4,5% (число первичных заявок на получение пособий на уровне примерно в 220 тыс. соответствует показателям 2019 года, когда безработица составляла около 3,5%).

Корпоративные истории

• Акции Apple (AAPL) дешевели на 2%: по данным Bloomberg News, компания сообщила своим поставщикам о снижении спроса на свой флагманский продукт iPhone 13;
• акции Snowflake (SNOW) дорожали на 10% после публикации сильного квартального отчета и сильного прогноза на весь финансовый год;
• акции Dollar General (DG) теряли 3% после слабого прогноза по прибыли на IV квартал;
• акции Expeditors International (EXPD) снижались на 4% (рекордное значение с марта 2020 года): Morgan Stanley понизил рейтинг бумаг до «ниже рынка» и озвучил довольно негативный комментарий по общим перспективам отрасли грузовых перевозок в США. Банк также понизил рейтинг другой компании из этого сектора, US Xpress, до «равный вес»;
• акции Krispy Kreme (DNUT) росли на 6%: крупнейший акционер компании, JAB Holdings, которому принадлежит 44,8% ее акций, сообщил, что планирует «еще много лет» оставаться якорным инвестором;
• акции Novavax (NVAX) прибавляли 5% после заявления компании о том, что она разрабатывает конструкцию вакцины, ориентированную непосредственно на «омикрон», а также оценивает эффективность уже существующей;
• акции ON24 (ONFT) росли на 8% после одобрения программы обратного выкупа объемом до $50 млн в ближайшие 18 месяцев;
• акции Boeing (BA) и его поставщика Spirit AeroSystems (SPR) росли на 4% и 6,5% соответственно на новостях о том, что китайский регулятор вновь одобрил к эксплуатации модель 737 Max.