Рост рынка акций США говорит о том, что стратегия покупки на спадах остается популярной

В первой половине торговой сессии среды, 1 декабря, рынок акций США рос примерно на 1,5%, корректируясь после резкого снижения накануне. Похожая картина наблюдалась в понедельник, и это указывает на то, что стратегия покупки на спадах остается популярной, особенно среди розничных инвесторов.

На 20:15 мск:

• S&P 500 — 4 637 п. (+1,56%), с нач. года +23,48%
• Dow Jones Industrial — 34 918 п. (+1,26%), с нач. года +14,09%
• Nasdaq Composite — 15 576 п. (+1,41%), с нач. года +22,25%

Компоненты S&P 500 показывали очень сильную динамику: по состоянию на 20:15 мск росли все 11 основных секторов индекса.

Наилучшую динамику показывали сектора энергетики (+2,51%), ЖКХ (+2,5%) и финансов (+2,06%). Наихудшую — телекомы (+0,92%), производители товаров второй (+1,3%) и первой необходимости (+1,43%).

90% компонентов S&P 500 дорожали и 10% дешевели.

Сегодняшний оптимизм объясняется несколькими факторами. Во-первых, главный научный сотрудник ВОЗ Сумья Сваминатан сообщила, что существующие вакцины, скорее всего, защищают как минимум от тяжелого течения болезни, спровоцированной «омикроном». Во-вторых, Индекс деловой активности в производственном секторе США вырос в ноябре до с 60,8 п. до 61,1 п. против консенсус-прогноза на уровне 61.2 п. Данные от ISM указывают на некоторое улучшение ситуации с поставками, снижение ценового давления и хорошие темпы роста занятости. Впрочем, «омикрон» пока остается малоизученной темной лошадкой и может скорректировать эти тренды.

Розничные инвесторы продолжают покупать на спадах: по данным аналитической компании Vanda Research, в пятницу, 26 ноября, они вложили в паи крупнейших биржевых фондов (ETF) около $2 млрд, что стало третьим максимальным значением с начала пандемии. А вчера чистый объем их покупок составил $2,22 млрд, что стало новым однодневным рекордом. Vanda Research отмечает, что розничные инвесторы предпочитают покупать индексные фонды и крупные технологические компании.

Впрочем, динамика рынка гособлигаций США, доходность которых растет на ближнем конце кривой второй день подряд, говорит о том, что инвесторы серьезно отнеслись к вчерашним словам председателя ФРС. Джерома Пауэлла. Выступая в Сенате, банкир заявил о том, что вопрос о сворачивании программы покупки активов «на несколько месяцев раньше» первоначального срока может быть обсужден на ближайшем заседании ФРС 14—15 декабря, а инфляцию больше нельзя считать «временной».

Обычно Пауэлл больше говорит о прошлых решениях и редко делает прямые указания на будущие действия ФРС. Возможно, именно этот факт и заставил рынок прислушаться к его словам. Скорее всего, повышенная волатильность сохранится как минимум до заседания ФРС, и инвесторы продолжат остро реагировать на поступающие новости.

Корпоративные истории

• Акции авиакомпаний и предприятий из сферы туризма и отдыха дорожали, прервав трехдневное снижение;
• акции производителей вакцин, которые в последние дни пользовались хорошим спросом, сегодня дешевели: первоначальный ажиотаж спал, и инвесторы начали фиксировать прибыль;
• акции Twitter (TWTR) росли на 1,7% на новостях о том, что Ark Invest Кэти Вуд во вторник купил бумаг на $49 млн, воспользовавшись их слабостью, спровоцированной сообщением об уходе сооснователя компании Джека Дорси с поста исполнительного директора;
• акции Ambarella (AMBA) дорожали на 21% после сильного прогноза на четвертый квартал, который побудил аналитиков нескольких компаний повысить целевые уровни по бумагам;
• акции AMC Entertainment (AMC) росли на 1% после сообщения компании об очень высоких продажах билетов в понедельник на фильм «Человек-паук: нет пути домой». Дорожали бумаги и других кинотеатров;
• акции Box Inc. (BOX) прибавляли 15% после публикации хорошего квартального отчета по прибыли;
• акции Salesforce (CRM) теряли 7% после слабого прогноза по выручке и прибыли на текущий квартал;
• акции Stronghold Digital Mining (SDIG) росли на 21% после публикации сильного квартального отчета по выручке;
• акции United Fire Group (UFCS) прибавляли 6% после позитивных комментариев со стороны Piper Sandler и повышения рейтинга бумаг до «выше рынка».