Сегодня
24 ноября 2021, 17:20

Вечерний обзор. Индекс МосБиржи не смог в среду вернуться выше 4000 пунктов

LKOH
RASP
TCS
TCS_SPB
Шульгин Михаил, «Открытие Research»
Шульгин Михаил, «Открытие Research»
Начальник отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции»

Акции РФ подешевели по итогам торгов в среду, 24 ноября.

На 18:50 мск:

  • Индекс МосБиржи — 3 950,56 п. (-0,2%), с нач. года +20,1%
  • Индекс РТС — 1 660,59 п. (-0,1%), с нач. года +19,7%
  • Индекс MSCI EM — 1 255,39 п. (-0,49%), с нач. года -2,8%
  • Stoxx Europe 600 — 479,95 п. (+0,15%), с нач. года +20,3%
  • DAX — 15 873,88 п. (-0,40%), с нач. года +15,7%
  • FTSE 100 — 7 289,56 п. (+0,31%), с нач. года +12,8%

Индекс МосБиржи закрылся на 8% ниже достигнутого 14 октября рекордного максимума на уровне 4292,68 п.

Рублевый индекс предпринял попытку вернуться выше 4000 пунктов утром при поддержке цен на нефть (Brent), которые в тот момент проверяли на прочность уровень $83/барр. Однако ценам на нефть не удалось преодолеть указанное сопротивление, ну, а индексу МосБиржи — закрепиться выше 4000 п.

Слабеющий против доллара рубль добавляет очков в корзину инфляционных опасений, с которыми Банк России намерен бороться довольно активно. Денежный рынок уже на подразумевает повышение ключевой ставки на 150 б.п. Подобного рода ожидания подразумевают снижение привлекательности инвестиций в акции перед более консервативными стратегиями. Поэтому рост ожиданий более агрессивного цикла ужесточения ДКП негативно сказывается на российском фондовом рынке.

Внешний фон также не стимулировал к росту. Ликвидность на внешних площадках остается пониженной. В четверг рынки в США будут закрыты из-за празднования Дня благодарения. Сюда следует добавить сохраняющуюся геополитическую напряженность, и мы получаем коктейль факторов, которые не позволили российским акциям продемонстрировать в среду позитивную динамику.

6 отраслевых индексов выросли и 4 снизились. IT-сектор упал на 1,54% и стал аутсайдером дня (-4,85% в ноябре). Отраслевой индекс «Химии и нефтехимии» вырос на 2,44% и стал лидером роста (+5% в ноябре).

Из 43 акций индекса МосБиржи 14 подорожали и 29 потеряли в цене. Соответственно, на каждую подорожавшую индексную бумагу приходилось не менее 2-х подешевевших.

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 4,9%. Индекс торгуется с коэффициентом 78 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 6,4 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 58,3 трлн рублей. Индекс МосБиржи вырос на 28% за последние 52 недели. Индекс Stoxx Europe 600 за тот же период прибавил 22%.

Корпоративные истории дня

  • «Распадская» может выплатить промежуточные дивиденды за III квартал в размере 28 рубля на акцию. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 18 января 2022 года. Дивиденды компании за I полугодие 2021 года составили 23 рубля на акцию и были выплачены в рамках новой дивидендной политики, предполагающей направлять акционерам не менее 100% FCF при невысоком леверидже. При этом, как ранее сообщала «Распадская», цены реализации концентрата выросли в III квартале в рублевом выражении на 51% к предыдущему кварталу. Очевидно, что данный фактор и был главной причиной резкого роста денежного потока компании в июле—сентябре и щедрых дивидендных выплат.
  • TCS Group заработал рекордную прибыль за III квартал и девять месяцев 2021 г. Группа подтвердила прогнозы по основным показателям на 2021 год: чистая прибыль ожидается не менее 60 млрд рублей, прирост чистого кредитного портфеля — свыше 50%. Расписки TCS Group смотрелась хуже рынка. Разочарование инвесторов может быть связано с тем, что компания не планирует выплачивать дивиденды в первой квартальной четверти 2022 года, поскольку требования к капиталу были повышены, когда Банк России причислил TCS Group к системно значимым кредитным организациям. Тинькофф банк планирует запустить полноценное ипотечное кредитование в первом полугодии 2022 года, а пока начнет с рефинансирования ипотеки других банков, сообщил финансовый директор банка Илья Писемский в ходе конфколла. Однако еще в конце прошлого года CEO Оливер Хьюз говорил, что TCS думает запустить ипотечное направление и для клиентов планировалось это сделать уже осенью текущего года.
  • «ЛУКОЙЛ» опубликовал в среду, 24 ноября, сокращенную промежуточную консолидированную финансовую отчетность (МСФО) за III квартал и 9 месяцев 2021 года. В целом отчет мы считаем позитивным. Рекордный свободный денежный поток (СДП вырос на 44% г/г до 228 млрд руб. — максимум за 5 лет в рублях, но в долларах он был выше в III квартале 2019 г.) повышает базу для дивидендных выплат по итогам 2021 г. Мы не ожидаем, что вклад IV кв. в дивиденд будет таким же высоким, как вклад III кв. из-за вероятного значительного роста капзатрат. Однако доходность дивидендных выплат за второе полугодие вполне может превысить 7%.

Нефть

Цены на нефть в первой половине среды демонстрировали попытки роста, котировки Brent протестировали $83/барр. Однако вечером нефть возобновила снижение на новостях о том, что Иран достиг в переговорах с МАГАТЭ принципиального соглашения по техническим вопросам.

После объявления накануне США и их союзников о скоординированном распечатывании государственных запасов нефти, «мяч перешел» на сторону ОПЕК. Сейчас на рынке активно циркулируют слухи о том, что Россия и Саудовская Аравия рассматривают возможность сделать паузу в запланированном увеличении предложения нефти на рынке. Согласно договоренностям, альянс ОПЕК+ должен ежемесячно повышать добычу на 400 тыс. баррелей в сутки. Если будет отменено такое повышение, то это нивелирует дополнительные поставки из стратегических резервов. Однако это будет повышением конфронтации и явно не сделает отношения Саудовской Аравии и США более теплыми. При этом саудиты стремятся сохранять конструктивный диалог со Штатами.

На 19:10 мск:

  • Brent, $/бар. — 82,47 (+0,19%), с нач. года +59,2%
  • WTI, $/бар. — 78,59 (+0,11%), с нач. года +62,0%
  • Urals, $/бар. — 82,51 (+1,24%), с нач. года +61,9%
  • Золото, $/тр. унц. — 1 783,33 (-0,36%), с нач. года -6,0%
  • Серебро, $/тр. унц. — 23,47 (-0,77%), с нач. года -11,0%
  • Алюминий, $/т — 2 668,50 (-0,23%), с нач. года +34,8%
  • Медь, $/т — 9 710,50 (+1,43%), с нач. года +25,0%
  • Никель, $/т — 20 349,00 (+0,38%). с нач. года +22,5%

Валютный рынок

Индекс доллара в среду в очередной раз обновил свой 16-месячный максимум. Валюта США укреплялась вечером против всех валют Большой десятки, и лишь канадский доллар сохранял стабильность относительно своего южного соседа.

Спрос на доллар был обусловлен коротким техническим фактором — День благодарения, а также более длинным техническим фактором — конец календарного года. Обычно спрос на доллар в конце года растет, но для хеджирования рисков участники рынка покупают во второй половине ноября месячный контракт. Так что в самом декабре такого технического спроса мы уже можем и не увидеть. Но сейчас он проявляется.

Глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэли сказал, что видит аргументы в пользу ускорения темпов сворачивания стимулов ФРС и открыта для этого, если инфляция останется повышенной, а рост занятости — сильным. Она прогнозирует, что ФРС впервые захочет повысить ставки в конце следующего года, но не будет удивлена, если регулятор поднимет ставку в 2022 году дважды. Рынок фьючерсов на ставку по федеральным фондам уже со 100% вероятностью учел возможность повышения ставки в июне 2022 года. Вероятность такого шага в мае подскочила до 64%. Такие ожидания продолжают оказывать поддержку доллару, который среднесрочно может укрепиться по отношению к евро до 1,1000.

Превалирующее большинство валют развивающихся рынков слабело к доллару в среду, но самыми слабыми были мексиканское песо (-0,93%) и российский рубль (-0,9%). При этом короткие ОФЗ оставались под давлением, а вот на среднем и дальнем участках кривой начались осторожные покупки подешевевших от геополитических рисков облигаций.

Рыночная волатильность и ослабление рубля могут сохраняться в краткосрочной перспективе, что приведет к ускорению инфляции в РФ, которая превысит официальный прогноз 7,4% по итогам года, сказал глава Минэкономразвития Максим Решетников.

На 19:10 мск:

  • EUR/USD — 1,119 (-0,50%), с начала года -8,4%
  • GBP/USD — 1,3325 (-0,37%), с начала года -2,5%
  • USD/JPY — 115,46 (+0,30%), с начала года +11,8%
  • Индекс доллара — 96,888 (+0,41%), с начала года +7,7%
  • USD/RUB — 75,002 (+0,99%), с начала года +1,6%
  • EUR/RUB — 83,9053 (+0,45%), с начала года -7,1%

Рынок акций США

В начале торговой сессии среды, 24 ноября, рынок акций США умеренно снижался, продолжая тренд понедельника-вторника. Доходность гособлигаций США возобновила рост по всей длине кривой, и доходность 2-, 5- и 10-летних трежерис обновила недавние максимумы. Дополнительное давление на рынок оказывает ухудшение отчетности американских компаний.

На 19:10 мск:

  • S&P 500 — 4 683,94 п. (-0,14%), с нач. года +24,7%
  • VIX — 19,90 п. (+0,52 пт), с нач. года -2,85 пт
  • MSCI World — 3 196,88 п. (-0,14%), с нач. года +18,8%

Компоненты S&P 500 показывали очень слабую динамику: по состоянию на 18:00 мск рос лишь 1 из 11 основных секторов индекса — энергетика (+1,11%).

Главными аутсайдерами оказались технологические компании (-0,71%), производители товаров второй необходимости (-0,70%) и производители материалов (-0,59%)

31% компонентов S&P 500 дорожали и 68% дешевели.

Рынок акций США снижается на фоне смешанной статистики и ухудшения отчетности американских компаний

Правовая информация

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации»

АО «Открытие Брокер» входит в состав Российской Национальной Ассоциации SWIFT.

Центр раскрытия корпоративной информации.


Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении №2 и 2а «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.

Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

Политика использования файлов cookie на open-broker.ru.

Свернуть