Baupost Group увеличивает концентрацию телекомов и технологических компаний в своем портфеле
Сыроваткин Олег, «Открытие Research»
ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции»
В пятницу, 12 ноября, хедж-фонд The Baupost Group, возглавляемый миллиардером Сетом Кларманом, представил отчет по форме 13F за третий квартал 2021 года, из которого следует, что размер его портфеля на рынке акций сократился с $12,325 млрд до $10,885 млрд. В последние годы структура портфеля этой компании характеризовалась повышенной концентрацией инвестиций в небольшом количестве секторов и эмитентов, и в III квартале она усилилась еще больше.
По состоянию на 30 сентября 2021 года на долю 3 и 10 крупнейших позиций приходилось около 35% и около 70% стоимости всего портфеля The Baupost Group на рынке акций соответственно.
Структура фонда по секторам на конец последнего отчетного периода выглядела следующим образом (от большего к меньшему, данные WhaleWisdom):
- телекомы: 39,49% (+7,62% кв/кв);
- технологии: 36,97% (+3,94% кв/кв);
- финансы: 8,74%;
- производство материалов: 4,68%;
- производство товаров второй необходимости: 4,08%;
- здравоохранение: 2,84%;
- недвижимость: 1,27%;
- промышленность: 0,96%;
- ЖКХ: 0,64%; и
- прочее: 0,32%.
По состоянию на 30 сентября 2021 года десятка крупнейших позиций фонда выглядела следующим образом (в % от портфеля):
- Liberty Global: 14,9%;
- Intel: 9,7%;
- ViaSat: 8,2%;
- Qorvo: 7,8%;
- Alphabet: 7,1%;
- Liberty Media Sirius XM: 5,9%;
- Meta Platforms (Facebook): 4,8%;
- Micron Technology: 4,7%;
- eBay: 3,8%;
- Veritiv Corporation: 2,9%.
Топ-3 покупок:
- Dropbox (новая позиция);
- Liberty Media Sirius XM (увеличение позиции); и
- Archaea Energy (новая позиция).
Топ-3 продаж:
- Ebay;
- Intel; и
- Willis Towers Watson.
Подписка на аналитические обзоры
Только самые важные новости
Полезные материалы
Актуальные инвестидеи