Перебои в поставках остаются проблемой для американских компаний, включая Apple и Amazon

В первой половине торговой сессии пятницы, 29 октября, рынок акций США показывал смешанную динамику, оставаясь неподалеку от уровней закрытия четверга.

На 18:40 мск:

• S&P 500 — 4 593 п. (-0,04%), с нач. года +22,33%
• Dow Jones Industrial — 35 768 п. (+0,1%), с нач. года +16,86%
• Nasdaq Composite — 15 419 п. (-0,19%), с нач. года +19,63%

Компоненты S&P 500 показывали слабую динамику: по состоянию на 18:40 мск росли 4 из 11 основных секторов индекса. Лучше всех выглядели телекомы (+0,86%), производители товаров второй необходимости (+0,4%) и сектор здравоохранения (+0,22%).

В лидерах снижения были сектора недвижимости (-0,64%), энергетики (-0,63%) и ЖКХ (-0,47%).

42% компонентов S&P 500 дорожали, 50% дешевели и 8% торговались в нулях.

Рынок акций США оказался под некоторым давлением после публикации отчетов по выручке Apple и Amazon за прошлый квартал, которые оказались ниже консенсус-прогноза. Что более важно, обе компании объяснили слабые результаты перебоями в цепочках поставок, и тот факт, что даже лидеры рынка не могут защитить себя от дефицита компонентов, не понравился инвесторам. Перебои в поставках не только негативно влияют на финансовые результаты компаний, но и являются инфляционным фактором.

Обычно инвесторы покупают акции, исходя не из текущего положения дел, а отталкиваясь от ожиданий на будущее. Поэтому их представление о том, как долго продлятся дефициты, может стать одним из ключевых факторов для дальнейшей динамики рынка.

Личные доходы жителей США снизились в сентябре сильнее ожиданий (-1,0% против прогноза на уровне -0,3%), а личные доходы выросли на 0,6%, как и ожидалось. Первый показатель снизился на фоне сокращения государственной поддержки, а небольшой рост второго отражает дальнейшее восстановление расходов на услуги. Покупки товаров и услуг выросли в прошлом месяце (без учета инфляции) на 0,6%.

Сезон корпоративной отчетности в США протекает в целом неплохо, и этот фактор перевешивает перспективы скорого сокращения программы покупки активов, о котором ФРС может объявить уже в ближайшую среду, 3 ноября.

По состоянию на вечер пятницы, 29 октября, отчитались 55,8% компаний из S&P 500: 67% из них превысили прогнозы по выручке и 82% превысили прогнозы по прибыли. Лучше всех выглядят компании сектора недвижимости: здесь прогнозы по выручке и прибыли побили 87% отчитавшихся компаний. Хуже всех по выручке пока отчитываются телекомы, производители товаров второй необходимости и технологические компании (здесь прогнозы побили 45%, 60% и 62% компаний соответственно), а по прибыли — компании из сфер ЖКХ и энергетики (50% и 60% соответственно).

• Акции Amazon.com (AMZN) теряли 3,68% после публикации слабого квартального отчета по выручке
• Акции Charter Communications (CHTR) снижались на 5,96%: аналитики полагают, что слабый рост клиентской базы перевешивает сильные финансовые результаты
• Акции Chevron (CVX) росли на 0,94% после публикации сильного отчета по прибыли и свободному денежному потоку, который, по словам главы компании Майка Вирта, оказался «лучшим за всю историю»
• Акции Cohu (COHU) дешевели на 3,61% после публикации слабого отчета по выручке и озвучивания такого же прогноза
• Акции Cerner (CERN) прибавляли 3,00%: компания представила сильный отчет по прибыли и дала сильный прогноз на полный год
• Акции Exxon Mobil (XOM) росли на 0,82%: компания представила сильный отчет по прибыли и обещает потратить $10 млрд на обратный выкуп акций
• Акции Frontdoor (FTDR) снижались на 11,21%: обновленный прогноз компании на полный год не дотянул до прогнозов, как и отчет по выручке за III квартал. JPMorgan понизил рейтинг бумаг до «нейтрально» и цель по ним
• Акции MicroStrategy (MSTR) теряли 0.81%: компания представила слабый квартальный отчет
• Акции Starbucks (SBUX) дешевели на 6.99%: дивиденды совокупным объемом $20 млрд не смогли перевесить слабый квартальный отчет
• Акции Apple (AAPL) снижались на 3,65%: компания представила слабый отчет по выручке
• Акции U. S. Steel (X) росли на 13,45%: компания объявила об обратном выкупе акций, повышении дивидендов и озвучила сильные результаты за III квартал
• Акции Western Digital (WDC) снижались на 9,38%: компания озвучила слабый прогноз по прибыли