Рынок акций США "переваривает" смешанные квартальные отчеты американских компаний
Сыроваткин Олег, «Открытие Research»
ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции»
В первой половине американской торговой сессии среды, 27 октября, S&P 500 и Dow Jones Industrial показывали небольшое снижение на фоне смешанных квартальных отчетов американских компаний, а технологический индекс Nasdaq Composite умеренно рос.
На 18:00 мск:
- S&P 500 — 4 573 п. (-0,03%), с нач. года +21,78%
- Dow Jones Industrial — 35 664 п. (-0,26%), с нач. года +16,51%
- Nasdaq Composite — 15 302 п. (+0,43%), с нач. года +18,74%
Компоненты S&P 500 показывали смешанную динамику: по состоянию на 18:00 мск росли 4 из 11 основных секторов индекса. Лучше всех выглядели телекомы (+1,07%), производители товаров второй необходимости (+0,97%) и технологические компании (+0,27%).
Список аутсайдеров возглавляли энергетики (-1,32%), производители материалов (-0,81%) и финансовые компании (-0,75%).
28% компонентов S&P 500 дорожали и 72% дешевели
Акции Microsoft, Google, McDonald’s, Coca-Cola и Kraft Heinz дорожали после публикации квартальных отчетов, Twitter, Visa, Boeing и General Motors дешевели, а бумаги Robinhood теряли свыше 12%.
По состоянию на вечер среды, 27 октября, отчитались 38,4% компаний из S&P 500: 70% из них превысили прогнозы по выручке и 81% превысили прогнозы по прибыли. Хуже всех пока отчитываются энергетические компании и компании сферы ЖКХ: здесь прогнозы по выручке побили лишь 50% и 0% компаний соответственно, а по прибыли — 33% и 50% соответственно. Лучше всех выглядят компании сектора недвижимости: все побили прогнозы по выручке и 75% побили прогнозы по прибыли. Наиболее активно и вполне успешно отчитываются компании финансового сектора: 72% побили прогнозы по выручке и 91% побили прогнозы по прибыли.
Динамика рынка акций США указывает на то, что сентябрьское снижение, обусловленное усилением инфляционных опасений, перебоями в цепочках поставок и перспективами ужесточения монетарной политики в США, оказалось лишь еще одной, правда чуть более глубокой коррекцией, чем предыдущие. По итогам октября S&P 500 прибавляет свыше 6% (рекордный месячный рост с ноября 2020 года), и это говорит о том, что стратегия покупки на спадах сохраняет актуальность. Сезон отчетности протекает довольно неплохо в плане результатов по прибыли, однако Citigroup предупреждает, что темпы роста этого показателя могут быть близки к пику.
Указанные выше проблемы в полной мере сохраняют актуальность, однако американским компаниям пока удается показывать неплохие финансовые результаты. Рыночный оптимизм можно объяснить и тем, что Джо Байден не спешит выполнять одно из ключевых предвыборных обещаний, а именно отменять снижение налогов, проведенное Дональдом Трампом в 2017 году. Байден обещал сделать это «в первый день» на посту президента США, однако он столкнулся с той же проблемой, что и Барак Обама, который планировал отменить налоговые льготы, установленные Джорджем Бушем. Эта проблема заключается в том, что повышение налогов — крайне непопулярная мера, однако именно так демократы планировали профинансировать масштабные программы бюджетного стимулирования.
Заказы на товары длительного пользования в США в сентябре снизились на 0,4% (предварительные данные), что оказалось несколько лучше консенсус-прогноза на уровне -1,1%, но хуже показателя августа на уровне 1,3% (пересмотрено с 1,8%). Слабость этого показателя обусловлена сокращением заказов на самолеты, автомобили, телекоммуникационное оборудование, компьютеры и электрическое оборудование. При этом заказы на промышленное оборудование растут уже седьмой месяц подряд (+0,8% в сентябре), что указывает на активность американских компаний в плане капитальных расходов.
- Акции Advanced Micro Devices (AMD) росли на 0,8% после публикации неплохого квартального отчета и такого же прогноза
- Акции Alphabet (GOOGL) прибавляли 2,3% после публикации сильных результатов по выручке. Как минимум 3 аналитика повысили рейтинги по бумагам после этого события
- Акции криптовалютных компаний дешевели на фоне снижения цены биткоина
- Акции McDonald’s и Coca-Cola показывали рекордный за несколько месяцев рост (+2,9% и +2,7% соответственно) после публикации сильных квартальных отчетов
- Акции General Motors (GM) теряли 4,4%: компания прогнозирует, что дефицит чипов сохранится и в следующем году
- Акции Microsoft (MSFT) прибавляли 3,2% после публикации сильных квартальных результатов. Несколько аналитиков повысили рейтинги бумаг после этого события
- Акции Tesla (TSLA) росли на 2,9%: Goldman Sachs повысил цель по бумагам до $1 125 с $905. Заказ на 100 000 электромобилей, который компания получила от Hertz, оценивается в $4,2 млрд и представляет примерно 10% от прогнозируемого объема производства. Это очень существенный объем, что и спровоцировало рост акций Tesla. Своим крупным заказом Hertz может добиться конкурентного преимущества, позиционируя себя как более «зеленая» компания. Соблазн для водителей взять в прокат и опробовать электромобиль может выгодно выделить Hertz на фоне конкурентов. Вполне возможно, что они также начнут изменять структуру своих автопарков в пользу электромобилей, что может пополнить копилку крупных заказов для Tesla и других автопроизводителей, акции которых подорожали на этой новости
- Акции Twitter (TWTR) дешевели на 7,4% после публикации слабого квартального отчета. Тем не менее, как минимум 2 аналитика отметили, что компания неплохо справляется с проблемами, обусловленными новой политикой конфиденциальности от Apple
- Акции Robinhood (HOOD) дешевели на 12,3%, опустившись ниже цены IPO после публикации слабого квартального отчета
- Акции Visa (V) теряли 4%: аналитики отметили слабость озвученного компанией прогноза
Подписка на аналитические обзоры
Только самые важные новости
Полезные материалы
Актуальные инвестидеи