Акции в Европе скромно выросли на старте насыщенной отчетами недели

Европейские акции по итогам первого торгового дня наступившей насыщенной корпоративными отчетами недели изменились не очень значительно. В понедельник были не очень позитивные новости с фронтов борьбы с коронавирусом. Это сохраняет беспокойства по поводу глобального экономического роста. Цены на нефть, металлы растут, и инвесторы с тревогой предполагают, что это может негативно сказаться на корпоративных прибылях, поскольку издержки растут, а узкие места в цепочках поставок сохраняются.

Согласно данным Refinitiv, из 18% компаний-компонентов панъевропейского индекса Stoxx 600, которые уже опубликовали отчеты за 3-й квартал, в 63% случаев результаты оказались выше консенсус-оценки аналитиков. Примерно 52% компаний-компонентов показывали аналогичные результаты в аналогичном квартале годом ранее.

• Stoxx Europe 600 — 472,21 п. (+0,07%), с нач. года +18,3%
• DAX — 15 599,23 п. (+0,36%), с нач. года +13,7%
• FTSE 100 — 7 222,82 п. (+0,25%), с нач. года +11,8%

9 из 20 секторов Stoxx Europe 600 выросли. Автомобилестроители были самой прибыльной отраслевой группой (+2,3%), горнодобывающий сектор вырос на 1,8%. Энергетическому сектору (+0,97%) и банкам (+0,84%) не хватило совсем немного, чтобы перешагнуть порог в один процент. Медиа (-0,9%)а и телекомы (-0,85%) были в лидерах снижения.

• доходность 10-летних облигаций Германии не изменилась и осталась на уровне -0,11%,
• доходность 10-летних облигаций Италии снизилась на 3 б.п. до 0,96%,
• доходность 10-летних облигаций Испании снизилась на 1 б.п. до 0,51%.

В понедельник 273 акции в составе панъевропейского индекса Stoxx 600 прибавили в цене и 316 подешевели.

• Лидеры роста Stoxx 600: EXOR +5,8%, Rexel +5,4%, Bechtle +5,4%, ICA Gruppen +5,2%, Porsche Automobil Holding +4,7%
• Лидеры снижения Stoxx 600: Nordic Semiconductor -10,0%, Dometic Group -5,7%, Zur Rose Group -5,4%, Lifco -4,2%, Aeroports de Paris -3,9%

Акции Nokia и Ericsson подешевели и стали основной причиной того, что сектор телекомов оказался в аутсайдерах. Аналитики BofA Global Research возобновили рейтинги по указанным компаниям на уровне «хуже рынка» из-за пересмотра в сторону понижения прогнозов по прибыли. При этом в BofA считают, что рост рынка 5G уже достиг пика.

Акции Airbus подешевели после того, как производитель самолетов отклонил призыв отказаться от плана удвоить производство модели A320. Airbus планирует производить ежемесячно 64 самолета A320 во 2-м квартале 2023 года, а также нарастить производство до 70 в месяц в начале 2024 года и до 75 к 2025 году. Сейчас компания делает 40 самолетов A320 в месяц. В предпандемийный период рекордным было производство на уровне 60 самолетов этой серии. Крупные лизинговые компании и производители двигателей предупредили Airbus относительно риска перепроизводства.

Акции HSBC выросли, банк рапортовал о прибыли до налогообложения в третьем квартале в размере $5,4 млрд против $3,1 млрд в аналогичном квартале год назад. Аналитики прогнозировали показатель на уровне $3,78 млрд. Также HSBC объявил обратный выкуп акций на $2 млрд.