Сегодня
13 октября 2021, 15:38

Рынок акций США снижается: данные по инфляции за сентябрь открывают дорогу для сокращения программы покупки активов

ARDX
DAL
DAL_SPB
JPM
JPM_SPB
PLUG
PLUG_SPB
Сыроваткин Олег, «Открытие Research»
Сыроваткин Олег, «Открытие Research»
ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции»

В первой половине торговой сессии среды, 13 октября, рынок акций США показывал разнонаправленную динамику: S&P 500 и Dow Jones Industrial снижались, тогда как индекс технологических компаний Nasdaq Composite умеренно рос. В плюсе торговались все главные технологические гиганты, за исключением Apple, акции которого дешевели после сообщения Bloomberg о том, что компания может снизить цели по производству iPhone 13 в этом году.

На 18:20 мск:

  • S&P 500 — 4 345 п. (-0,13%), с нач. года +15,69%
  • Dow — 34 232 п. (-0,43%), с нач. года +11,83%
  • Nasdaq — 14 527 п. (+0,42%), с нач. года +12,71%

JPMorgan отчитался о финансовых результатах за третий квартал: чистая прибыль банка составила $11,7 млрд ($3,74 на акцию, что оказалось заметно выше консенсус-прогноза на уровне $2,97 на акцию). Инвестиционное подразделение банка показало наилучший квартальный результат за всю историю благодаря буму на рынке слияний и поглощений, а подразделения по управлению частным и собственным капиталом банка также отметились хорошими показателями.

Несмотря на сильный отчет акции JPMorgan снизились примерно на 2,5%, что можно объяснить разочарованием инвесторов в динамике потребительского и коммерческого кредитования банка, где объем выданных займов снизился на 2% г/г и 5% г/г соответственно (общий объем выданных кредитов вырос при этом на 6% г/г). Подобная статистика говорит о том, что потребители и бизнес не спешат увеличивать долговую нагрузку после сворачивания мер бюджетной поддержки, и это плохой знак для финансовой отрасли.

Потребительская инфляция в США выросла в сентябре на 0,4% м/м и 5,4% г/г при консенсус-прогнозе на уровне +0,3% м/м и 5,3% г/г. Годовой прирост на уровне 5,4% стал рекордным показателем с 2008 года. Базовая инфляция, в расчет которой не входят такие волатильные компоненты, как продукты питания и энергоносители, выросла на 0,2% м/м.

Беспрецедентные логистические проблемы, дефицит материалов, высокие цены на сырье и рост заработных плат спровоцировали быстрый рост цен производителей, многие из которых поспешили переложить расходы на потребителей. Все это позволяет повышенному инфляционному давлению сохраняться на более продолжительном отрезке времени, нежели прогнозировали многие эксперты, включая экономистов ФРС.

Доходность 10-летних гособлигаций США отреагировала на эти новости резким снижением в область 1,53%, тогда как доходность 2- и 5-летних трежерис обновила многолетние максимумы. Подобная динамика долгового рынка хорошо укладывается в рамки гипотезы о временном характере инфляции, которого придерживается ФРС, и указывает на то, что инвесторы продолжают ждать скорого начала сокращения программы покупки активов. Вероятно, именно это и обусловило общее давление на рынок акций.

Компоненты S&P 500 показывали смешанную динамику: по состоянию на 18:20 мск росли 4 из 11 основных секторов индекса. Лучше всех выглядели производители материалов (+0,39%), производители товаров второй необходимости (+0,27%) и IT-компании (+0,11%).

Дешевели только телекомы (-1,03%), IT-компании (-0,20%) и компании из сектора здравоохранения (-0,19%).

44% компонентов S&P 500 дорожали и 56% дешевели.

  • Акции Ardelyx (ARDX) дешевели на 19%: компания сообщила о сокращении числа сотрудников на 65%, которое является частью плана по реструктуризации
  • Акции Delta (DAL) теряли 4%: авиакомпания сообщила, что рост цен на керосин угрожает ее прибыльности
  • Акции Koss (KOSS) прибавляли 3% после победы компании над Apple в двух патентных спорах
  • Акции Neuronetics (STIM) снижались на 20%: BTIG понизил рейтинг бумаги, сославшись на «озадачивающий» прогноз на четвертый квартал
  • Акции Plug Power (PLUG) прибавляли 10% после повышения рейтинга и позитивных комментариев со стороны Morgan Stanley
  • Акции Sarcos Technology and Robotics Corp. (STRC) росли на 3%: Jefferies начал аналитическое покрытие эмитента с рекомендации «покупать»
  • Акции Sarepta Therapeutics (SRPT) теряли 10% после объявления о предложении акций на $500 млн
  • Акции Smart Global (SGH) прибавляли 12% после публикации сильного квартального отчета и прогноза
  • Акции Vistra (VST) дорожали на 8%: компания одобрила план обратного выкупа объемом $2 млрд
Правовая информация

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации»

АО «Открытие Брокер» входит в состав Российской Национальной Ассоциации SWIFT.

Центр раскрытия корпоративной информации.


Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении №2 и 2а «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.

Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

Свернуть