Рынок акций США продолжает расти: инвесторам надоело бояться

В первой половине американской сессии четверга, 7 ноября, рынок акций США продолжал начатый накануне рост, и его локомотивом выступали технологические гиганты, вроде Apple и Facebook. Непосредственным поводом для отскока послужил прогресс в переговорах между демократами и республиканцами по вопросу лимита госдолга США, но были и другие причины.

На 18:00 мск:

• S&P 500 — 4 425 п. (+1,41%), с нач. года +17,81%
• Dow — 34 932 п. (+1,45%), с нач. года +14,13%
• Nasdaq — 14 738 п. (+1,63%), с нач. года +14,35%

В последние недели инвесторы продавали акции, опасаясь, что высокая инфляция, вызванная в том числе и ростом цен на энергоносители, вынудит мировые центробанки занять более жесткую позицию. Однако вчера цена нефти Brent показала рекордное за последние две недели снижение, а европейские цены на газ, которые в среду достигали $1950 за тысячу кубометров, сегодня опускались ниже $1000. Кроме того, в среду агентство Bloomberg сообщило со ссылкой на информированные источники о том, что ЕЦБ изучает возможность создания новой программы покупки облигаций, которая позволит предотвратить рыночную панику, когда истечет срок действия текущих антикризисные мер. Эта новость имела, скорее, психологический эффект, но в сложившейся ситуации инвесторы рады любому позитиву, который позволяет им выйти из затянувшегося состояния страха.

Утром мы писали о том, что волатильная диапазонная торговля, которую S&P 500 демонстрировал в предыдущие четыре дня, могла быть признаком грядущего разворота. Сегодня индекс поднялся над верхней границей сформированного коридора и отыграл уже свыше 50% от снижения со 2 сентября по 4 октября. Для продолжения роста в область исторических максимумов или для прорыва ниже недавних минимумов рынку могут потребоваться новые драйверы, и мы полагаем, что в среднесрочной перспективе S&P 500 может продолжить колебаться в широком диапазоне, пока его финансовые коэффициенты не станут более привлекательными.

Доходность 10-летних трежерис сегодня вновь поднялась выше 1,55%, и это может означать, что инвесторы ждут сильных данных по рынку труда США за сентябрь, которые будут опубликованы завтра. Если же цифры окажутся очень слабыми, то они могут посчитать, что ФРС отложит объявление о сокращении программы покупки активов на декабрь. Такой сценарий развития событий может оказать поддержку рынку акций.

Компоненты S&P 500 показывали очень сильную динамику: по состоянию на 18:00 мск росли все 11 основных секторов индекса. Лучше всех выглядели производители материалов (+2,09), сектор здравоохранения (+1,88%) и производители товаров второй необходимости (+1,8%).

92% компонентов S&P 500 дорожали и 8% дешевели.

• Акции General Motors (GM) росли на 3,5%: компания поставила цель удвоить выручку к 2030 году со $140 млрд до $280. Основной способ добиться этого GM видит в развитии новых продуктов, таких как беспилотный Cruise, электрофургон для доставки, и ПО. По прогнозам компании, выручка только от программного обеспечения и обработки данных может составить $20-$25 млрд. Это абсолютно новый подход для традиционных автопроизводителей, в котором прослеживается явное желание повторить бизнес-модель Tesla и тем самым повысить маржинальность
• Акции Twitter (TWTR) росли на 3%: компания заключила сделку с AppLovin о продаже своего подразделения MoPub
• Акции Nikola (NKLA) росли на 5% после объявления о партнерстве с TC Energy, в рамках которого компании будут строить водородные хабы в США и Канаде и управлять ими
• Акции Aspen Technology (AZPN) дорожали на 7% после сообщения Bloomberg News о том, что Emerson Electric ведет переговоры с компанией относительно возможного слияния
• Акции BioNTech SE (BNTX) прибавляли 3%, а акции Pfizer (PFE) росли на 2%: компании подали заявление в регулирующие органы США о признании их вакцины пригодной для детей в возрасте 5–11 лет
• Акции Faro Technologies (FARO) дорожали на 8%: Needham повысил рекомендацию по бумаге с «держать» до «покупать»
• Акции Lamb Weston (LW) снижались на 7% после публикации слабого квартального отчета по продажам
• Акции Levi Strauss (LEVI) росли на 7% после публикации сильного квартального отчета и повышения прогноза
• Акции Loop Industries (LOOP) прибавляли 10%: H. C. Wainwright повысил рейтинг бумаги с «нейтрально» до «покупать»
• Акции Marvell Technology (MRVL) дорожали на 4% после проведения «Дня инвестора», на котором компания повысила прогнозы по долгосрочному росту
• Акции Square (SQ) прибавляли 3%: аналитики Jefferies отметили, что инвесторы «обязаны» владеть этой бумагой