Акции в Европе. Спрос на риск вышел из тени дефолта Evergrande

Европейские фондовые индексы завершили торги в среду, 22 сентября, на позитивной ноте перед публикацией итогов заседания ФРС, поскольку опасения по поводу негативного влияния рисков дефолта китайского застройщика China Evergrande Group на весь строительный сектор КНР отошли на задний план.

• Stoxx Europe 600 — 463,20 п. (+0,99%), с нач. года +16,1%
• DAX — 15 506,74 п. (+1,03%), с нач. года +13,0%
• FTSE 100 — 7 083,37 п. (+1,47%), с нач. года +9,6%

Материковое подразделение Evergrande, специализирующееся на услугах в сфере недвижимости, сообщило в среду, что вопрос о выплате в четверг процентов по одному из выпусков облигаций в юанях был урегулирован путем переговоров, минуя клиринговый центр. Можно предположить, что информация о выплатах напрямую без клиринговой организации означает, что Evergrande не может заплатить в полном объеме или же требуется отсрочка платежа во времени. В любом случае договоренности достигнуты, и это возможность избежать или отсрочить факт дефолта. Пока нет информации о выплате $83,5 млн процентов по пятилетним долларовым бондам с купоном 8,25%. Эта выплата также должна быть в четверг. Однако в этом случае, согласно ковенантам, период отсрочки платежа до объявления дефолта по этим бондам составляет 30 дней. В любом случае 23 сентября дефолта Evergrande не произойдет, что в моменте устраивает рынок.

18 из 20 секторов Stoxx Europe 600 выросли. Горнодобывающие компании были в лидерах на фоне восстановления цен на промышленные металлы (реакция на ситуацию с Evergrande). Котировки фьючерсов на железную руду подскочили на 15% и вернулись выше $100/тонна. Выросли циклические секторы: банки, энергетика. Меж тем защитные секторы оказались под давлением продаж на фоне возвращения аппетита к риску.

447 компаний-компонентов Stoxx 600 выросли в цене 141 акция подешевела.

Лидеры роста Stoxx 600: Antofagasta + 6,9%, Galp Energia SGPS + 6,0%, Bank of Ireland Group + 5,9%, Banco de Sabadell + 5,5%, Tenaris + 5,2%.

Лидеры снижения Stoxx 600: Bechtle -7,0%, AddLife -6,7%, Bridgepoint Group -3,9%, Universal Music Group -3,8%, Sopra Steria Group SACA -3,8%.

• Акции Entain выросли на 5% после скачка на 18% во вторник и достигли нового рекордного уровня в среду, отыгрывая новости о том, что американский оператор ставок на спорт DraftKings желает приобрести британскую компанию, также специализирующуюся на ставках на спорт и азартных играх. DraftKings предложил за Entain $22,4 млрд или 2800 пенсов за акцию — это подразумевает премию в 46% к цене закрытия торгов в понедельник.
• Акции Flutter Entertainment подорожали до самого высокого уровня c марта на новостях о разрешении судебного спора с Commonwealth of Kentucky. Компания выплатит в пользу Kentucky 200 млн долларов в дополнение к 100 млн долларов, которые были конфискованы ранее.
• Акции Bechtle AG упали на 7% — максимальное падение за сутки со времен коронавирусного обвала в марте 2020 года. Аналитики Metzler понизили рекомендацию по бумаге с «покупать» до «держать». Консенсус-рекомендация опрошенных Bloomberg аналитиков указывает, что целевой уровень по акциям компании находится на 6% ниже текущих котировок. И это после снижения котировок на 7%. По бумаге 6 рекомендаций «покупать» и 8 — «держать».