Сегодня
16 сентября 2021, 13:30

Дневной обзор. Российский рынок на газовых качелях

GAZP
Кочетков Андрей, «Открытие Research»
Кочетков Андрей, «Открытие Research»
PhD, ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции»

 

Текущая динамика российского рынка во многом связана с ситуацией на европейском рынке газа. В утренние часы рынок попытался возобновить рост и в моменте индекс МосБиржи достигал 4073,72 п. Однако это значение уже ниже максимума предыдущего дня. К середине европейских торгов фьючерс на газ в Европе упал ниже $800 за 1000 кубометров по сравнению с почти $980 на максимуме предыдущего дня. Как следствие, один из лидеров последних дней акции «Газпрома» ушли в минус и потянули за собой весь рынок. Также активно снижаются контракты меди и никеля, золота и серебра, что оказывает давление на сектор металлов и добычи.

  • По состоянию на 15:15 мск индекс МосБиржи - 4042,81 п. (-0,56%), а РТС - 1756,70 п. (-0,56%).
  • Сектор нефти и газа повышался почти на 0,5%, но за счёт бумаг «Роснефти», у которой появляются перспективы участия в газовом экспорте. Вниз сектор тянули бумаги «НОВАТЭК» и «Газпрома».
  • Сектор металлов и добычи терял более 0,9% на фоне дешевеющих бумаг «РусАл», золотодобытчиков и ГМК «Норникель». Давление на промышленные металлы оказывают ожидания банкротства китайского застройщика China Evergrande. Компания в начале недели сообщила о вероятном дефолте по ряду платежей из-за падения продаж недвижимости. В самом деле, индекс цен на недвижимость в КНР вырос в августе на 4,2% по сравнению с 4,6%. Как минимум это говорит об охлаждении спроса.
  • Уполномоченный правительства Польши по вопросам стратегической энергетической инфраструктуры Петр Наимский заявил, что Польша не намерена продлевать контракт с «Газпромом», который завершается в 2022 году. Таким образом, уже с октября будущего года Польша планирует закупать газ из Baltic Pipe. Второй неприятной новостью для «Газпрома» стал разворот цены на газ в Европе. Уже накануне был резкий откат от значений около $980 за 1000 кубометров, а на торгах в четверг цена опустилась ниже $800. На этом фоне акции «Газпрома» теряли более 1,6% в середине сессии.


Инфляция продолжает ускоряться, намекая на более высокую ставку в рубле

  • Рубль корректировался против доллара, но укреплял свои позиции против евро. В моменте евро слабел до 85,21. Рынок ОФЗ может испытывать давление в краткосрочной перспективе из-за продолжающегося разгона инфляции.
  • К середине московских торгов баррель Brent стоил около 5450 рублей.
  • Ставки MosPrime снизились до 6,96% на день, 7,03% на неделю и 7,19% на месяц.
  • По данным Росстата, годовая инфляция к 13 сентября ускорилась до 6,87%. К моменту принятия решения по ставке ЦБ РФ оценивал инфляцию на уровне 6,74%, а к 30 августа она составляла 6,68%. Таким образом, пока сохраняется динамика ускорения роста цен, что повышает вероятность изменения ставки на октябрьском заседании. Ситуация дополнительно усложняется тем обстоятельством, что год назад в начале сентября наблюдалась дефляция. В краткосрочном плане это негатив для курса рубля, но потенциальное повышение ставки до 7,0% увеличит его сравнимую с другими валютами доходность.
  • На Forex доллар усиливает свои позиции. DXY повышается на 0,2% и торгуется выше 92,70 п. Австралийский доллар слабел на 0,2% на фоне дешевеющих промышленных металлов и нового годового минимума по фьючерсам на поставку железной руды в Китае. Меж тем уровень безработице в Австралии упал до 4,5% в августе при ожиданиях роста до 4,9%. Однако Бюро Статистики отметило, что подобная динамика в большей степени связана с сокращением группы трудового возраста, чем с реальным ростом занятости.

По состоянию на 15:15 мск:

  • DXY – 92,76 (+0,23%),
  • USD-RUB – 72,47 (+0,27%),
  • EUR-RUB – 85,24 (-0,15%).
  • EUR-USD - $1,176 (-0,44%),
  • GBP-USD - $1,383 (-0,06%),
  • USD-JPY – 109,38 (+0,04%).

Прогнозы Ryanair подняли котировки акций авиакомпаний

  • В отличие от России, в Европе индексы преимущественно демонстрировали рост. Лидировал сектор путешествий и гостеприимства и лишь сектор базовых материалов снижался.
  • Оптимизм в сфере путешествий и гостеприимства связан с повышением прогноза по пассажирскому трафику компанией Ryanair, которая является крупнейшим бюджетным авиаперевозчиком в Европе.
  • Давление на акции добывающих компаний, включая Anglo American, BHP Billiton и Rio Tinto оказывают очередные новости из Китая, где власти намерены выбросить на рынок дополнительные объёмы металлов из стратегических запасов.
  • Акции производителя комплектующих для автомобилестроителей Continental в моменте теряли более 10% после выделения в отдельную компанию подразделения Vitesco, которое занимается комплектующими для железнодорожного транспорта.

По состоянию на 15:15 мск:

  • FTSE 100 - 7040,67 п. (+0,34%),
  • DAX - 15692,92 п. (+0,49%),
  • CAC 40 - 6649,58 п. (+1,00%).

Китай формирует базу для увеличения экспорта «Газпрома»

  • Китай, в рамках зимнего отопительного сезона, планирует расширить число северных городов, участвующих в компании по снижению выбросов. Более 3,67 млн домохозяйств планируется перевести с угольного отопления на природный газ и электричество. Одновременно в сообщении властей говорится, что цены на газ повышаться не будут.
  • Нефть продолжает удерживаться выше $75 за баррель. Однако на рынке начинает формироваться идея коррекции. Производство в Мексиканском заливе продолжает восстанавливаться. Работы ускорились после ослабления тропического шторма Николас. Соответственно, к концу недели ожидается восстановление добычи до 85%-90% от потенциального объёма. Поэтому в обозримой перспективе на нефть будет оказывать давление традиционный сезонный фактор. С конца сентября по начало ноября американские НПЗ проводят профилактические работы с перестройкой на зимний режим, что приводит к меньшему спросу на нефть.

По состоянию на 15:15 мск:

  • Brent - $75,27 (-0,25%),
  • WTI - $72,14 (-0,26%),
  • Золото - $1769,7 (-1,40%),
  • Медь - $9526,21 (-1,94%),
  • Никель - $19495 (-2,60%).

Сильная статистика по США говорит в пользу сокращения покупки облигаций Федрезервом

  • Число первичных обращений за пособием по безработице в США выросло за прошлую неделю на 20 тыс. до 332 тыс. Объём розничных продаж вырос за август на 0,7%, что оказалось лучше прогноза. Без учёта автомобилей и топлива розничные продажи увеличились на 2,0%. Индекс производственной активности ФРБ Филадельфии вырос в сентябре до 32,7 п. с 19,4 п., что также оказалось лучше прогнозов.
  • На этом фоне фьючерсы на основные индексы США начали ликвидировать свои потери. Фьючерс на Dow Jones почти вышел в ноль, а вот NASDAQ всё ещё терял более 0,4%. Поводом для слабости технологичного индекса служит рост доходности по 10-летним казначейским обязательствам на 4 базисных пункта до 1,34%. Индекс доллара также усилил свой рост, поскольку сильные экономические данные поддерживают идею сокращения покупки облигаций Федрезервом в ближайшие месяцы.
  • Акции операторов казино продолжают снижаться на ожиданиях более строгого регулирования отрасли в Макао. Накануне власти Макао объявили о планах пересмотреть законодательство в сфере игровой индустрии.
  • Акции Facebook могут оказаться под давлением. В Сенате планируют провести межпартийное расследование по факту игнорирования компанией известного потенциального ущерба психике подростков от Instagram.
  • Похоже, что торги в четверг пройдут по схеме более устойчивого спроса на акции цикличных секторов. Меж тем в технологичных бумагах будут преобладать продажи из-за ожиданий более жёсткой политики ФРС.
Правовая информация

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации»

АО «Открытие Брокер» входит в состав Российской Национальной Ассоциации SWIFT.

Центр раскрытия корпоративной информации.


Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении №2 и 2а «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.

Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

Свернуть