Сегодня
14 сентября 2021, 17:04

Вечерний обзор. Совокупная капитализация компаний-компонентов индекса МосБиржи впервые превысила 60 трлн рублей

AGRO
GAZP
MAGN
SBER
Шульгин Михаил, «Открытие Research»
Шульгин Михаил, «Открытие Research»
Начальник отдела глобальных исследований «Открытие Брокер»

 

Российские акции продемонстрировали позитивную динамику по итогам торгов во вторник.

На 18:50 мск:

  • Индекс МосБиржи — 4 055,70 п. (+0,4%), с нач. года +23,3%
  • Индекс РТС — 1 754,60 п. (+0,2%), с нач. года +26,5%
  • Индекс MSCI EM — 1 301,54 п. (-0,57%), с нач. года +0,8%

Индекс МосБиржи закрылся на 0,2% ниже установленного 14 сентября рекордного максимума на уровне 4061,99 п.

Внутридневная динамика во вторник была аналогична понедельнику: открытие выше уровня закрытия предыдущего дня, затем снижение и попытка проверить на прочность предыдущее закрытие в качестве поддержки, отскок вверх, консолидация в диапазоне 4040 – 4060 и формирование нового максимума.

3 отраслевых индексов выросли и 7 снизились.  Металлурги упали на 0,93% и стали лидерами снижения (+0,2% в сентябре и +12% с начала года). Цена алюминия в Лондоне впервые за 13 лет достигла 13-летнего максимума на уровне $3000/тонна. Однако затем во всех металлах началась коррекция. Китайский застройщик China Evergrande предупредил о риске дефолта из-за резкого снижения продаж недвижимости, что повышает опасения по поводу того, что другие строительные компании могут также испытывать трудности. Соответственно, беспокойства относительно замедления китайского спроса на алюминий, никель, медь и т.д. спровоцировали коррекцию.

Отраслевой индекс «Химии и нефтехимии» вырос на 1,84% (+4,7% в сентябре и +56,2% с начала года) и стал лидером роста во вторник.

Из 44 акций индекса МосБиржи 13 подорожали и 31 потеряла в цене. На каждую подорожавшую акцию приходилось более 2-х подешевевших. Тем не менее индексу удалось завершить день в зеленой зоне, так как в малочисленной группе прибавивших в цене акций были компоненты с большим весом в индексе: «Газпром», Сбербанк, «Лукойл». Нефтегазовый сектор вырос на 0,84% и перевесил негатив от снижения металлургов. Цены на газ в Европе продолжают ралли, «Газпром» уверенно приближается к тому, чтобы переписать новый максимум, для этого придется подняться выше пика 2008 года на 369,5 руб. При этом в Мексиканском заливе зародился новый тропический шторм «Николас», хотя в регионе до сих пор не восстановлены 45% мощностей после урагана «Ида», который прошел 2 недели тому назад.

Индекс МосБиржи вновь начинает выглядеть перегретым, что не исключает тестирования 4100 п., но повышает возможность коррекции в диапазоне от текущих значений и до выше обозначенной психологической отметки.

 На 18:50 мск:

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 4,4%. Индекс торгуется с коэффициентом 9,3 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 7 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 60,1 трлн рублей. Индекс МосБиржи вырос на 38% за последние 52 недели. Индекс Stoxx Europe 600 за тот же период прибавил 27%.

  • Обыкновенные акции Сбербанка вот уже чуть больше месяца консолидируются в диапазоне 340 — 320 рублей. Во вторник была позитивная динамика, хотя котировки остаются посередине указанного ценового коридора. Председатель правления Сбербанка Герман Греф заявил сегодня, общаясь с журналистами, что вопрос перехода на выплату промежуточных дивидендов в ближайшее время не актуален. Напомним, дивполитика подразумевает, что до 2023 года кредитор будет направлять на дивиденды не менее 50% чистой прибыли. Так, в прошлом году это было почти 56% чистой прибыли по МСФО, что составило 18,7 рубля на акцию.
  • Акции ММК сегодня достигали 79,65 руб., остановившись всего в 35 копейках от уровня 80 рублей за бумагу. На прошлой неделе был сформирован рекордный максимум 79,78 руб., — не хватило 22 копейки до психологической отметки. Однако ближе к вечеру сегодня акции начали стремительно дешеветь на фоне снижения цен на промышленные и цветные металлы в Лондоне, а также снижения цен на железную руду на Даляньской бирже и арматуру в Шанхае. Акционеры ММК одобрили выплату дивидендов в размере 3,53 рубля на акцию за II квартал. 27 сентября — дата закрытия реестра на получение дивидендов. Дивполитика подразумевает 100% свободного денежного потока на выплаты при условии, что чистый долг/EBITDA меньше 1, а иначе на дивиденды идет не менее 50% FCF. Прогнозная дивидендная доходность на 2021 г. составляет около 20%.
  • Акции «РусАгро» подскочили сегодня до 1264,80 руб. — максимум с марта 2016 года. Совет директоров компании повысил минимальную планку дивидендных выплат до 50% чистой прибыли по МСФО с 25%. При этом гендиректор компании Максим Басов считает, что «Русагро» может направлять на дивиденды весь свободный денежный поток после снижения показателя задолженности net debt/EBITDA до 1,0х. По итогам первого полугодия соотношение чистого долга к EBITDA «Русагро» составляло 1,57х против 2,12х на конец 2020 года.
  • Депозитарные расписки ритейлера Fix Price упали до месячного минимума. Как стало известно вечером в понедельник, 13 сентября, компания Samonico Holdings — акционер Fix Price и инвестиционная структура Marathon Group, решила в рамках процедуры ускоренного сбора заявок разместить 25,36 млн глобальных депозитарных расписок (GDR), что соответствует 2,98% капитала ритейлера (850 млн акций, где каждая акция равна одной GDR). Утром во вторник, 14 сентября, стало известно, что книга заявок полностью покрыта по цене $7,80 за GDR, то есть на 8,2% ниже цены закрытия торгов в Лондоне в понедельник. Ранее мы неоднократно отмечали, что Fix Price выходила на IPO по завышенной относительно сектора стоимостной оценке именно как быстрорастущий игрок. В целом концепция дискаунтера в текущем экономическом положении россиян выглядит перспективной в долгосрочной перспективе, однако Fix Price и сейчас и в будущем нелегко конкурировать с концепцией «магазин у дома», которую реализуют гиганты российского ритейл-рынка. В рамках потребительского сектора вышеуказанные ритейлеры, на наш взгляд, смотрятся привлекательнее Fix Price, даже с учетом просадки цены расписок FIXP после выхода Marathon из капитала ритейлера.

Внешний фон

Европейские акции растеряли достижения дня

Европейские акции демонстрировали рост большую часть дня, но к закрытию не удержали прибыли. Снижение инфляционного давления в США позитивно сказалось на настроениях инвесторов. Однако горнодобывающий сектор активно дешевел на фоне снижения цен на железную руду, поскольку сокращение производства в Китае негативно сказывается на спросе. Меж тем после инфляционного отчета доходности американских казначейских облигаций снизились. На этом фоне сектора, чувствительные к процентным ставкам, подросли: здравоохранение, технологические акции.

  • Акции LVMH и Kering SA подешевели: аналитики брокерского дома Alphavalue отметили в перспективе уязвимость лакшери-индустрии в связи с закручиванием гаек в Китае, а также рисками пандемии, которая длится куда более продолжительный период, нежели казалось в начале текущего года.
  • Акции онлайн-супермаркета Ocado Group упали на 1,4%: пожар на складе в Андовере является фактором сокращения выручки.
  • Акции JD Sports Fashion выросли до рекордного уровня после публикации сильных результатов за первое полугодие.

На 19:10 мск:

  • Stoxx Europe 600 — 467,65 п. (-0,01%), с нач. года +17,2%
  • DAX — 15 722,99 п. (+0,14%), с нач. года +14,6%
  • FTSE 100 — 7 034,06 п. (-0,49%), с нач. года +8,9%

 

Правовая информация

АО «Открытие Брокер», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации»

АО «Открытие Брокер» входит в состав Российской Национальной Ассоциации SWIFT.

Центр раскрытия корпоративной информации.


Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении №2 и 2а «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.

Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

Свернуть